上海
2025
LOYA交易筆記
——手工交易基于M2交易模型 ——
--量化信號基于M3交易模型--
風險揭示
因每日復盤及總結交易筆記之需，本號內容中涉及證券、大宗商品及其他衍生品僅為復盤總結、分享理財知識之用，個人方法僅供參考，不構成任何買賣建議、品種推薦。據此操作盈虧自負風險自擔，本人不承擔任何投資風險及責任！特此聲明！
案例分析均為模擬操作，請勿跟進。
投資有風險 · 入市須謹慎
LOYA的交易筆記
TRADING DAIRY
01現貨市場<<<<<
涵蓋：美A股票|ETF|黃金|外匯
黃金白銀：
貴金屬近二日大幅回落，日線巨陰線，M2交易系統的波段周期顯示，日內短線和趨勢周期均以做空為主。
今日進行了SHORT XAU &XAG，二者同時盈利。3點前平倉了。
今天還有粉絲問能否做多黃金和白銀，這其實就是主觀交易的表現，因為我已經很多年不以“回調買入”這個主觀思維了。
02期貨市場：<<<<<
涵蓋：大宗商品|能源|貴金屬|股指
大宗商品市場就像被血洗了一樣
今日白銀以跌停開始，一直沒有反彈，被按在地板上，也就意味著市場以交易模型來看，日內基本沒有比較滿意的波段操作入場點。
所有品種看了一下，只能1、3M極別的交易依據。
甚至在1M中也面臨追單入場的可能，故商品今天的交易頻率只能短線操作。
期權方面，IV太高也不適合入場；
03期權市場交易<<<<<
涵蓋：ETF|大宗商品|股指期貨
六大ETF，50和300的當前價格位于信號的運行階段，而科創板面臨R3極反轉，創業板較為標準，1小時可能出現R1類信號。同時1000ETF也出現了R1類反轉，500則為R3。
操盤筆記：
看了幾個品種后，從15分鐘觀察得出以下結論：
50ETF短線下跌，300ETF同步
期權策略：
50ETF用CALL建熊市價差組合
300ETF用PUT建立熊市價差組合
這二組策略不論對錯，完全是以實踐交易策略組合為目的而進行的。
先說說50ETF
1、當前持有底層資產多單
2、當前持有SHRT CALL 備兌策略
3、新開熊差，避免下跌后產生反彈行情
300ETF，
04自營交易與資金托管運作<<<<<
今天和朋友聊起了SM資產管理，認識十幾年了，依據還在保持溝通交流中。
聊了幾個話題，交易團隊和個人成長
交易團隊方面我們都踩過坑，都想組交易團隊，基本都苦于沒有人才的原因。交易團隊的好處是相互制約，解決了個人交易中的風險控制和隨意性問題。如果不解決，個人交易的風險是極大的。所以資金交給個人管理的風險遠大于交給團隊管理的風險。
二是個人成長，這些年雖然我有進行期權交易，但真正學習的時間不足，故2025年決定放下培訓，重點放在交易上和學習上，取得部分成果，在期權應用和資產管理上取得了一些進展。
2026年的重點仍然在交易上，在交易方面的衍生，一是自我學習，每月計劃花200-300小時泡在上面。一定要總結出自己的一套期權交易模式。二是要不斷的實盤練習，計劃用N個10萬賬戶，在ETF期權上實踐出來成果。（商品流動性問題）。
資金托管之事，今年作為生意去發展去落實。以下將是我托管里的所有涉及的策略，公布于下。
例如：當市場區域波動率中上，或市場轉向時，此時以對沖交易策略為主，如下圖所示：
以下為常用交易策略：
托管與個人交易之間有很大差別，托管更注重：
1、風險管理（低回撤的凈值曲線，收益預測不高，穩定上升的曲線顯得更平滑。
2、資產配置（多元化、策略多樣化）
3、多因子，收入來源不能過于集中，一定要具有分散性，盈利來源的多元化。絕不能過于集中。
以上三點，是個人交易者永遠無法達到的認知高度。
若你有托管意向，接中長線資金，可后臺咨詢，要求：
個人100個W起
機構1000個W起
05下期職業交易員孵化訓練營<<<<
下期交易員孵化訓練營將于3月舉行，若你想成為職業交易員，歡迎后臺咨詢。以下為課程大約2025.6版。
交易理念：信號為王
交易的本質
尋找市場規律
遵循市場規律
擁有交易模型
才能真正地悟道
以交易為生
信號為王
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