沒(méi)破！別怕！

最近兩天，大家應(yīng)該都被大A給洗吐了……

今天早盤(pán)，市場(chǎng)一度劇烈探底回升，這是正常的洗盤(pán)套路，大家見(jiàn)過(guò)無(wú)數(shù)次了，正常應(yīng)該下午就收個(gè)紅盤(pán)，基本上就是短期完成洗盤(pán)了。

結(jié)果，今天中午，韓國(guó)股市崩了，韓國(guó)KOSPI指數(shù)跌超5%，并在午后繼續(xù)一路走低，最大跌幅超7%，觸發(fā)“熔斷機(jī)制”，拖累大A午后再次全線跳水走低。

對(duì)于韓國(guó)股市，哨兵前幾天專(zhuān)門(mén)分析過(guò)，近期累計(jì)漲幅巨大——特別是三星電子和SK海力士?jī)杉夜荆裉煸庥霁@利盤(pán)瘋狂出逃，KOSPI科技股板塊受外資拋售影響最大，凈流出資金超過(guò)25億美元。

另外，從消息來(lái)看，三星電子的工會(huì)威脅要舉行罷工，是導(dǎo)致三星電子今天大跳水的直接導(dǎo)火索。

有人擔(dān)心，韓國(guó)股市的暴跌，是不是戳破AI泡沫了？

哨兵認(rèn)為，對(duì)于今天韓國(guó)股市的崩跌，大家不必太在意！

方法論層面，哨兵一直以來(lái)講的都是：抓住主要矛盾，忽略次要矛盾。

哨兵此前分析過(guò)，韓國(guó)股市并不是主角，從全球來(lái)看，AI浪潮的主角只能是美國(guó)和中國(guó)。

目前，主要還是看美國(guó)。

美股的AI泡沫破裂了嗎？

很明顯沒(méi)有！

昨晚，英偉達(dá)繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，帶動(dòng)納指繼續(xù)創(chuàng)歷史新高！

直接導(dǎo)火索，就是昨天講過(guò)的H200芯片入華的消息。

從這兩天傳出的消息和各種分析來(lái)看，中美兩國(guó)在AI領(lǐng)域是要加強(qiáng)合作的。

去年底，哨兵提出過(guò)一個(gè)觀點(diǎn)：中美在AI領(lǐng)域寡頭壟斷，瓜分全球AI革命的巨大紅利！

目前來(lái)看，有往這個(gè)方向走的意思。

以中美兩國(guó)在全球AI領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，一旦聯(lián)手，直接就在AI領(lǐng)域形成了寡頭壟斷的地位，其它國(guó)家根本就沒(méi)戲。

道理很簡(jiǎn)單：看看最近幾年中美AI的發(fā)展過(guò)程，需要多少的資金投入，需要多少的人才儲(chǔ)備（包括天才），還需要多少的硬件和數(shù)據(jù)支撐，更需要一批偉大的企業(yè)，這是其它國(guó)家都沒(méi)有了。

全球都在講美股的AI泡沫，核心原因就是說(shuō)美國(guó)的AI太燒錢(qián)了，也就是資金投入太大。

美國(guó)的AI是全世界的資金支持，連美國(guó)都撐不住這么大的資金投入，讓其它國(guó)家怎么玩？

也就只有咱們中國(guó)靠著“舉國(guó)體制優(yōu)勢(shì)”，能在AI領(lǐng)域跟美國(guó)有得一拼。

總的來(lái)看，全球AI革命的形勢(shì)已經(jīng)基本上明朗了：中美兩國(guó)“吃肉”，個(gè)別國(guó)家（比如韓國(guó)）跟著“喝湯”，多數(shù)國(guó)家負(fù)責(zé)“買(mǎi)單”——付費(fèi)使用中美的AI大模型和算力Token……

所以說(shuō)，大A的“科技牛”，只需要看美股AI泡沫的臉色，不需要看韓國(guó)股市的臉色。

前幾天分析過(guò)，美股本輪AI大行情的直接驅(qū)動(dòng)力，是Anthropic的ARR瘋狂飆升，也就是收入的飆升打破了此前市場(chǎng)對(duì)于科技企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的擔(dān)憂。

接下來(lái)，還是要看Anthropic的ARR能否持續(xù)超預(yù)期，以及其它AI龍頭企業(yè)的ARR是否也跟著大爆發(fā)。

總的來(lái)看，只要美股的AI泡沫不破，咱們的“科技牛”就沒(méi)啥好怕的！

這兩天的調(diào)整，就是前期漲多了，需要消化一下獲利盤(pán)，沒(méi)啥好擔(dān)心的，大家都是經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次類(lèi)似情況的老韭菜了，沒(méi)啥好怕……