熊彼特罕見(jiàn)分析：德國(guó)“消費(fèi)經(jīng)濟(jì)”如何埋下危機(jī)伏筆？

德國(guó)的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)狀況和

社會(huì)氛圍、支出政策和財(cái)政政策

? 約瑟夫·A.熊彼特 美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家

本文節(jié)選自《經(jīng)濟(jì)周期理論》

德國(guó)的情況不如美國(guó)的情況那么容易描述。為了避免重復(fù)眾所周知的事實(shí) （雖然有些事實(shí)可能已經(jīng)被世人遺忘），我們?cè)谙旅鎸⒁?925年為基點(diǎn)來(lái)描述德國(guó)的情況。由于社會(huì)民主黨在1918年和1919年果斷地采取了行動(dòng)，社會(huì)崩潰的威脅已經(jīng)暫時(shí)消除。但是，社會(huì)民主黨隨即發(fā)現(xiàn)自己處于一個(gè)非常尷尬的位置——— （無(wú)論是否執(zhí)政）自己不可能在當(dāng)時(shí)德國(guó)這樣一個(gè)資本主義社會(huì)中充當(dāng)主導(dǎo)的政治力量，盡管自己剛剛拯救了這個(gè)社會(huì)，但是這個(gè)社會(huì)所有的 “政治器官”完全被粉碎，而且該黨的原則決定了它無(wú)法根據(jù)資本主義邏輯來(lái)開(kāi)展活動(dòng)。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，無(wú)論是在社會(huì)主義的意義上還是在資本主義的意義上，經(jīng)濟(jì)政策都無(wú)法實(shí)現(xiàn)合理化，所剩下的只是一種死氣沉沉的勞工主義，它威脅著每一個(gè)人，卻不能使任何人滿意。國(guó)家毀滅的威脅已經(jīng)通過(guò)包括在道威斯計(jì)劃中的防止侵略的保證完全消除。同時(shí)經(jīng)濟(jì)陷入僵局的威脅也已經(jīng)通過(guò)全世界向德國(guó)注入的信貸化解。顯然，社會(huì)民主黨認(rèn)為信貸和民主就是這個(gè)國(guó)家可能需要的一切。最后，通貨膨脹可能會(huì)導(dǎo)致不可挽回的道德無(wú)序的威脅，但通過(guò)一個(gè)積極有力的 （盡管可以說(shuō)有點(diǎn)笨拙的）平衡預(yù)算計(jì)劃得以化解了，這主要?dú)w功于一種相當(dāng)嚴(yán)格的金本位制的建立，道威斯貸款和地產(chǎn)抵押馬克（Rentenmark）的成功引入 （盡管一定意義上只是虛張聲勢(shì)）雖然只起到了次要作用，但是仍然很重要，它們是安全保障或者說(shuō)實(shí)現(xiàn)技術(shù)。

在任何情況下，外國(guó)投資的完全喪失和本國(guó)工商業(yè)在國(guó)外地位的完全喪失，都足以使德國(guó)這樣一個(gè)主要依賴(lài)外國(guó)投資的經(jīng)濟(jì)體失衡。此外，德國(guó)在世界大戰(zhàn)期間出現(xiàn)的工業(yè)組織的生產(chǎn)裝置和設(shè)備是過(guò)時(shí)的；這些經(jīng)濟(jì)組織在后來(lái)受到了進(jìn)一步的迫害，在某種程度上也受到了進(jìn)一步的扭曲，因?yàn)檫@種非理性投資的唯一動(dòng)機(jī)就是躲避通貨膨脹的影響。這是說(shuō)明如下流行看法的一個(gè)極好的例子：只要有支出就行，支出方向并不重要。一旦漸進(jìn)式通貨膨脹的支持不復(fù)存在，一場(chǎng)結(jié)構(gòu)和價(jià)值的調(diào)整危機(jī)就必定會(huì)開(kāi)始，它將為未來(lái)的發(fā)展掃清障礙；但是，當(dāng)時(shí)存在的許多失調(diào)現(xiàn)象還是像通常那樣，非常緩慢地消失。直到這個(gè)時(shí)期行將結(jié)束時(shí)，許多通貨膨脹式的增長(zhǎng)仍然在延續(xù)它們病態(tài)的 “生命”，它們導(dǎo)致了德國(guó)經(jīng)濟(jì)生活的諸多弱點(diǎn)，是德國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨長(zhǎng)期麻煩的根源，同時(shí)也構(gòu)成了德國(guó)與其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)關(guān)系的困難的來(lái)源之一。

德國(guó)在國(guó)際關(guān)系中的弱勢(shì)地位又使得本國(guó)工業(yè)企業(yè)家特別急于與外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽訂協(xié)議，以消除敵對(duì)措施對(duì)他們?cè)斐傻膲毫Αｋm然取得了一些暫時(shí)的成功，但是就其本身而言，也帶來(lái)了 “穩(wěn)定”在造成僵化和狹隘市場(chǎng)等方面的所有不利因素。然而，正如前面指出過(guò)的，從1925年到1928年，這些外國(guó)信貸、相對(duì)溫和的貿(mào)易障礙以及全球貨幣體系的相對(duì)秩序發(fā)揮了平滑作用，使得一切在表面上顯得很順利；盡管當(dāng)時(shí)工業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)在德國(guó)仍然要比在英國(guó)或美國(guó)高，而且隨后進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移非常浪費(fèi)精力和資源 （轉(zhuǎn)移的必要性和新的位置是在政治恐懼的氛圍下確定的），以及用來(lái)應(yīng)對(duì)外國(guó)挑戰(zhàn)的設(shè)備改造導(dǎo)致了嚴(yán)重的浪費(fèi) （這個(gè)因素在人們以往“診斷”德國(guó)的情況時(shí)從未得到應(yīng)有的重視）。但是，當(dāng)外國(guó)資本的流動(dòng)減弱并在1929年完全停止時(shí)，德國(guó)的商品貿(mào)易差額迅速地、非常輕松地（沒(méi)有表現(xiàn)出任何 “黏性”）趨向了有利于本國(guó)的方向———這是對(duì)經(jīng)典對(duì)外貿(mào)易理論的一個(gè)最引人注目的驗(yàn)證，也是1926年在這個(gè)方向上的一個(gè)臨時(shí)性趨勢(shì)———結(jié)果，順利的表面徹底被粉碎。德國(guó)的 “賠款出口”突然之間就變成了現(xiàn)實(shí)。在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)即將爆發(fā)時(shí)，這種出口構(gòu)成了影響國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要因素之一，誘導(dǎo)和推動(dòng)了各國(guó)之間相互限制出口的惡性螺旋式循環(huán) （如配額等措施），并且有效地揭示了堅(jiān)持用債權(quán)國(guó)堅(jiān)決拒絕接受的支付手段進(jìn)行支付的荒謬性。

但是，只要資金能夠繼續(xù)流動(dòng)，外國(guó)信貸就不僅可以消除賠償賬戶在支付方面的困難，而且可以消除其他一些困難。為了更好地理解這些情況，有必要回顧一下關(guān)于那個(gè)時(shí)代的社會(huì)氛圍和政治結(jié)構(gòu)的觀點(diǎn)，并考察由此產(chǎn)生的財(cái)政政策。在通貨膨脹之后制定的第一個(gè)聯(lián)邦預(yù)算，雖然通過(guò)大幅削減工業(yè)營(yíng)運(yùn)資本而加劇了 “穩(wěn)定危機(jī)”，但總體上看是一個(gè)很大的成功，產(chǎn)生了10億馬克左右的盈余。1925年，聯(lián)邦政府、各州和各市政當(dāng)局，包括社會(huì)保險(xiǎn)和賠款支付在內(nèi)，達(dá)到了173億馬克 （官方估計(jì)數(shù)字），大約占國(guó)民收入的31.9％，相比之下，1913年這兩個(gè)數(shù)字則分別為84億馬克和18.9％ （在戰(zhàn)后的領(lǐng)土范圍內(nèi)）。但是，德國(guó)的新政治結(jié)構(gòu)無(wú)法順應(yīng)民眾的要求，也無(wú)法理性地規(guī)劃未來(lái)。當(dāng)緊急情況得到了緩解，當(dāng)龐大而笨拙的財(cái)政立法通過(guò)1925年的 “改革”得以系統(tǒng)化并在一定程度上進(jìn)行了調(diào)整，這個(gè)事實(shí)就徹底浮出了水面，就像1928年后的法國(guó)一樣。盡管賠款代理人向德國(guó)政府提供了友好的幫助 （不過(guò)，其備忘錄和報(bào)告卻是 “不友好”的），但是支出卻開(kāi)始突飛猛進(jìn)起來(lái)。1927年，支出達(dá)到了233億馬克，從那一年開(kāi)始出現(xiàn)了財(cái)政赤字，1929年甚至出現(xiàn)了令人尷尬的現(xiàn)金短缺，盡管公共收入在1929年穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)流轉(zhuǎn)稅的大幅削減幫助創(chuàng)造了1925年的奇跡。除了戰(zhàn)前和戰(zhàn)爭(zhēng)債務(wù)的部分重估之外，公共機(jī)構(gòu)的總負(fù)債在1927年至1928年增加到了77億馬克，到1929年底又增加了60億馬克。

對(duì)以這種方式融資的支出進(jìn)行分析，無(wú)疑可以表明德國(guó)在此期間取得了一些令人欽佩的文化和社會(huì)成就，這些成就具有顯著的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和超經(jīng)濟(jì)價(jià)值。與創(chuàng)造的價(jià)值相比，所花費(fèi)的成本其實(shí)可以說(shuō)是相當(dāng)適度的。特別是，在美化城市和提升福利方面，還有很多事情需要去做，盡管許多大城市都陷入了令人絕望的財(cái)政狀況。但是，無(wú)論是文化方面還是其他方面的各種缺陷本身都與我們的主題無(wú)關(guān)。重要的是如下這個(gè)無(wú)法回避的推斷：我們?cè)谶@里看到了公共機(jī)構(gòu)過(guò)度消費(fèi)的一個(gè)典型案例。公共機(jī)構(gòu)的過(guò)度消費(fèi)導(dǎo)致了整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的過(guò)度消費(fèi)，還導(dǎo)致資本從實(shí)業(yè)中撤出———或者說(shuō)，阻止了工業(yè)體系的建立（直接地，通過(guò)稅收；間接地，通過(guò)隨之而來(lái)的成本上升）。這也構(gòu)成了人們常說(shuō)的支出原則的另一個(gè)例證。隨著這種情況的延續(xù)，出現(xiàn)了貧困化過(guò)程；當(dāng)時(shí)許多德國(guó)人非常恰當(dāng)?shù)貙⑦@種情況描述為 “消費(fèi)經(jīng)濟(jì)”（Konsum-Konjunktur），它與潛在困難之間的對(duì)比因此極為引人注目。這種 “消費(fèi)經(jīng)濟(jì)”疊加到了通常的周期之上，同時(shí)它產(chǎn)生的相關(guān)產(chǎn)出數(shù)據(jù)幾乎引致了道威斯計(jì)劃的懲罰。毫無(wú)疑問(wèn)，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家會(huì)把這種情況稱(chēng)為可以想象的最正常的狀態(tài)，并且會(huì)以適當(dāng)?shù)淖盅鄯裾J(rèn)任何關(guān)于這種狀態(tài)在任何情況下要么將以崩潰告終、要么將以 “通貨膨脹”并繼之以更加猛烈的崩潰告終的說(shuō)法。

《經(jīng)濟(jì)周期理論》

書(shū)號(hào)：978-7-300-33400-4

著者：【美】 約瑟夫·A.熊彼特 著

譯者：賈擁民 譯

出版社：中國(guó)人民大學(xué)出版社

【內(nèi)容簡(jiǎn)介】

《經(jīng)濟(jì)周期理論》是熊彼特構(gòu)建其創(chuàng)新理論的里程碑式著作。在本書(shū)中，熊彼特以創(chuàng)新概念為核心，分析了資本主義社會(huì)高度不穩(wěn)定的、周期性波動(dòng)的發(fā)展歷史。它綜合了理論分析、歷史分析和統(tǒng)計(jì)分析并將它們完美地融為一體。作者用自己獨(dú)特的視角融合了西方國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)和三大周期理論，有效地解釋了現(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展邏輯。中文版據(jù)麥格勞-希爾教育出版公司1939年版譯出。

【作者簡(jiǎn)介】

約瑟夫·熊彼特(1883-1950)，美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家，20世紀(jì)最具影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。早年任教于歐洲多所大學(xué)，1932年移居美國(guó)后長(zhǎng)期在哈佛大學(xué)任教。熊彼特在經(jīng)濟(jì)純理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)史、經(jīng)濟(jì)思想史等領(lǐng)域都做出了重要貢獻(xiàn)。著有《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》《經(jīng)濟(jì)周期理論》《十位偉大的經(jīng)濟(jì)學(xué)家 : 從馬克思到凱恩斯》《資本主義、社會(huì)主義和民主》等作品，被譽(yù)為“現(xiàn)代創(chuàng)新理論之父”和“企業(yè)家理論之父”。

【目錄】

上冊(cè)

第一章導(dǎo)論

第一節(jié)經(jīng)濟(jì)狀況與商人眼中的“正常狀態(tài)”

第二節(jié)外部因素

第三節(jié)外部因素的重要性

第四節(jié)常識(shí)符號(hào)學(xué)

第五節(jié)對(duì)表征癥狀的序列的初步批判和處理

第六節(jié)因素或癥狀之間的經(jīng)驗(yàn)聯(lián)系

第二章均衡與經(jīng)濟(jì)量的理論正常值

第一節(jié)模型的意義

第二節(jié)基本問(wèn)題

第三節(jié)靜態(tài)循環(huán)流轉(zhuǎn)

第四節(jié)均衡與理論正常值

第五節(jié)若干繁難之處及其澄清

第六節(jié)不完全競(jìng)爭(zhēng)

第七節(jié)均衡經(jīng)濟(jì)學(xué)和對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的研究

第三章經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)如何演化？

第一節(jié)變化的內(nèi)部因素

第二節(jié)創(chuàng)新理論

第三節(jié)企業(yè)家及企業(yè)家的利潤(rùn)

第四節(jié)貨幣和銀行在經(jīng)濟(jì)演化過(guò)程中的作用

第五節(jié)作為當(dāng)前余額對(duì)未來(lái)余額的溢價(jià)的利息

第四章經(jīng)濟(jì)演化輪廓之勾勒

第一節(jié)模型的工作原理與一級(jí)近似

第二節(jié)對(duì)“骨架”的觀察

第三節(jié)次級(jí)波與二級(jí)近似

第四節(jié)多個(gè)同時(shí)發(fā)生的周期與三級(jí)近似

第五節(jié)其他形式的波動(dòng)

第五章時(shí)間序列及其正常值

第一節(jié)時(shí)間變量的性質(zhì)以及時(shí)間序列分析的任務(wù)

第二節(jié)趨勢(shì)這個(gè)術(shù)語(yǔ)的多種含義

第三節(jié)單周期運(yùn)動(dòng)

第四節(jié)許多個(gè)“波”同時(shí)出現(xiàn)的情形

中冊(cè)

第六章歷史概述Ⅰ：1786—1842年

第一節(jié)歷史方法對(duì)研究周期性經(jīng)濟(jì)演化過(guò)程問(wèn)題的根本重要性

第二節(jié)若干原則問(wèn)題

第三節(jié)關(guān)于通常的經(jīng)濟(jì)周期分析所針對(duì)的那個(gè)時(shí)代之前的300年中的條件和過(guò)程

第四節(jié)從1787年到1842年的長(zhǎng)波

第七章歷史概述Ⅱ：1843—1913年

第一節(jié)1843—1897年

第二節(jié)這個(gè)時(shí)期的農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

第三節(jié)鐵路化

第四節(jié)德國(guó)、英國(guó)和美國(guó)制造業(yè)發(fā)展的若干特點(diǎn)

第五節(jié)第三個(gè)康德拉季耶夫周期的前16年（1898—1913年）

第八章價(jià)格水平

第一節(jié)價(jià)格水平變化的因果重要性和癥狀重要性

第二節(jié)關(guān)于價(jià)格水平的各種理論

第三節(jié)若干實(shí)際操作問(wèn)題

第四節(jié)對(duì)價(jià)格水平序列行為特征分析

第五節(jié)分組價(jià)格

第九章實(shí)物數(shù)量和就業(yè)水平

第一節(jié)個(gè)別數(shù)量、組合數(shù)量和標(biāo)記總產(chǎn)出變化的三種方法

第二節(jié)對(duì)工業(yè)總產(chǎn)出的趨勢(shì)分析和發(fā)展遲滯問(wèn)題

第三節(jié)實(shí)物產(chǎn)出的周期性行為以及對(duì)產(chǎn)出和價(jià)格水平的變化特點(diǎn)的比較

第四節(jié)就業(yè)水平

第十章個(gè)別商品的價(jià)格和數(shù)量

第一節(jié)個(gè)別商品（包括服務(wù)）的價(jià)格和數(shù)量

第二節(jié)幾個(gè)例子

第三節(jié)造船業(yè)的周期與丁伯根的模型

第四節(jié)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的價(jià)格政策

第十一章支出、工資、消費(fèi)者余額

第一節(jié)關(guān)于貨幣的若干命題

第二節(jié)系統(tǒng)支出（外部結(jié)算額）以及生產(chǎn)者支出和消費(fèi)者支出的同期性變化

第三節(jié)國(guó)民收入和工資

第四節(jié)存款和貸款

第十二章利率

第一節(jié)繼續(xù)前面的論述

第二節(jié)對(duì)各種利率的討論

第三節(jié)對(duì)利率的時(shí)間形態(tài)的討論

第十三章中央市場(chǎng)與證券交易所

第一節(jié)銀行與工業(yè)的“脈搏”

第二節(jié)處于一個(gè)孤立領(lǐng)域內(nèi)的中央市場(chǎng)

第三節(jié)作為一個(gè)周期性因素的國(guó)際關(guān)系

第四節(jié)證券交易所交易數(shù)據(jù)序列

下冊(cè)

第十四章1919—1929年

第一節(jié)戰(zhàn)后事件和戰(zhàn)后問(wèn)題

第二節(jié)對(duì)戰(zhàn)后時(shí)期各種周期模式的評(píng)論

第三節(jié)對(duì)美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)三個(gè)國(guó)家戰(zhàn)后情況的進(jìn)一步評(píng)論

第四節(jié)經(jīng)濟(jì)史概要：1919—1929年

第五節(jié)20世紀(jì)20年代的“工業(yè)革命”

第六節(jié)1919—1929年各個(gè)系統(tǒng)序列的行為

第十五章世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)及其余波

第一節(jié)世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)和周期模式

第二節(jié)對(duì)1930年情況的討論

第三節(jié)對(duì)1931年和1932年情況的討論

第四節(jié)英國(guó)的情況：1931—1938年

第五節(jié)德國(guó)的國(guó)家主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)：1933—1938年

第六節(jié)1933—1935年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及復(fù)蘇政策

第七節(jié)一個(gè)令人失望的朱格拉周期