廣東
今天的《政府工作報告》，在宏觀層面的幾個主要指標，均為符合市場預期。
結合市場來看，亮點在產業層面。
今天的報告講到：
打造集成電路、航空航天、生物醫藥、低空經濟等新興支柱產業；培育發展未來能源、量子科技、具身智能、腦機接口、6G等未來產業。
而去年底《十五五規劃綱要》之中的相關表述為：
加快新能源、新材料、航空航天、低空經濟等戰略性新興產業集群發展；前瞻布局未來產業，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經濟增長點。
對比發現：
一、集成電路與生物醫藥
新興產業方面，今天是到了集成電路和生物醫藥，是十五五規劃綱要之中沒提的，超出市場預期。
從市場的角度來看，重點還是集成電路，特別是AI芯片，是市場關注的焦點；同時，今年國產AI芯片預計將迎來更多的技術突破，特別是量產的問題，應該會有明顯的進展！
二、未來能源
而未來產業方面，今天將“未來能源”放在第一位，并且，這個詞是首次出現在官方文件之中，意義重大。
十五五規劃綱要之中的六大未來產業，“氫能和核聚變能”屬于是未來能源的范疇，但今天提出的未來能源，明顯是一個更大的概念。
哨兵認為，應該是近期中東局勢的升級，給中國的能源形勢帶來了新的壓力，所以官方用了“未來能源”這樣一個更寬泛的概念，也就是要加快發展更多的能源形式，來填補石油短缺的潛在風險！
未來能源，包括的內容應該很廣泛，目前市場首先想到的還是十五五規劃提及的氫能和可控核聚變，早盤盤中率先炒作了它們。
今天的《政府工作報告》將“未來能源”放在了第一位，重要性、緊迫性明顯提升，接下來，未來能源這個新的提法，還會繼續解讀與擴散的預期。
其它方面，還有一些新的提法：
三、智能經濟
智能經濟也是全新的提法，報告原文是：
打造智能經濟新形態。深化拓展 “人工智能＋”，促進新一代智能終端和智能體加快推廣，推動重點行業領域人工智能商業化規模化應用，培育智能原生新業態新模式。支持人工智能開源社區建設，促進開源生態繁榮。實施超大規模智算集群、算電協同等新基建工程，加強全國一體化算力監測調度，支持公共云發展。加快發展衛星互聯網。打造“5G＋工業互聯網”升級版。深化數據資源開發利用，健全數據要素基礎制度，建設高質量數據集。
從上述表述可以看出，具體可以分為
1）人工智能+
2）人工智能開源社區
3）新基建（超大規模智算集群、算電協同）
4）衛星互聯網
5）“5G＋工業互聯網”升級版
6）數據要素
結合市場來看，最受關注、最有炒作前景的，就是新基建（超大規模智算集群、算電協同）這一點。
哨兵最近幾個月反復講過，今年國內的AI算力建設將迎來全線加速，同時，電力是中國的絕對優勢領域，特別是在“美國缺電”的背景下，中國的電力優勢正在轉化為“算力Token出海”的巨大機會。
因此，今年AI算力硬件方向，包括電力電網設備方向，有望成為貫穿全年的主線！
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
