不想跳舞的優(yōu)必選

撰文| 胥 植

編輯| 吳先之

繼去年宇樹科技在春晚上“一舞成名”后，今年春晚的具身智能含量呈指數(shù)級增長，不管是主會場、分會場、地方春晚，都成為了一場機器人的狂歡。

除了再次登臺的宇樹，魔法原子、銀河通用、松延動力、科大訊飛、新松機器人等企業(yè)也集體亮相，展示了對話、疊衣、伴舞、夾烤腸等一系列操作。

不同于去年的是，此次各大企業(yè)與春晚是“付費合作”，這不只是單純的贊助，更多是一次借助國民級舞臺的能力展示和大眾營銷。據(jù)悉，此次表演花費不低，除了參與分會場表演的科大訊飛和新松機器人外，其他四家企業(yè)各自出資約1億元。

另一巨頭智元機器人雖未參與央視春晚，但自己辦了一臺專屬“硅基春晚”，同時登陸了多家地方春晚。其他諸如眾擎機器人、光谷東智機器人、心言機器人等公司也亮相了各個地方春晚。

這股熱潮很快在資本市場有了更為直觀的體現(xiàn)，春節(jié)期間港股機器人相關(guān)公司股價實現(xiàn)了大幅上漲，越疆科技單日漲幅一度超過20%。

只不過熱鬧的氛圍，與優(yōu)必選無關(guān)，這家資歷最老，也是“人形機器人第一股”的巨頭，選擇了主動避開舞臺。背后折射出的，是優(yōu)必選戰(zhàn)略階段的切換，以及資源優(yōu)先級的調(diào)整。

不再跳舞

各家公司爭相搶奪春晚舞臺，來自于去年宇樹的“破圈”效應(yīng)。一個《秧BOT》表演，雖然被嘲諷為“像老奶奶”，但宇樹仍然一夜之間被全國人民認識，資本與關(guān)注如潮水一般涌入，線下機器人租賃時常供不應(yīng)求，更在極短時間內(nèi)完成了IPO輔導(dǎo)，即將成為A股的“人形機器人第一股”。

具身智能賽道尚處于起步階段，行業(yè)的普遍共識是，除了自身實力，“講故事”能力也同樣重要，而春晚無疑是最好的平臺。松延動力創(chuàng)始人姜哲源就表示，“春晚是一個放大器，干好了，一夜成名；干不好，就是轉(zhuǎn)圈丟人”。

其目的不僅僅在于提升大眾對品牌的認知，更是對融資機會和能力的一次強有力補足——大舞臺的表演，本質(zhì)上可以視作企業(yè)的一次資本路演。

這也是一種無奈之舉，畢竟初創(chuàng)公司的最大問題還是資金鏈，留在牌桌上才有更多機會。優(yōu)必選創(chuàng)始人周劍提到，“行業(yè)一夜之間出來兩三百家公司，2023年成立的都算老公司了”。

因此優(yōu)必選“不再跳舞”，一方面是來自于自身底氣。成立13年的優(yōu)必選，盡管距離盈利仍有一段距離，但早已熬過了最困難的階段，其投資方囊括了互聯(lián)網(wǎng)巨頭、產(chǎn)業(yè)資本、國資平臺、國際資本等。

根據(jù)優(yōu)必選2025年中報，公司賬上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為11.57億元，去年底優(yōu)必選完成一輪H股配售，募資約30億港元?？傮w來看，相較于不少撐不過B輪的初創(chuàng)公司，優(yōu)必選的現(xiàn)金儲備稱得上相當充足。

另一方面則來自更清醒的思考。周劍對于當下部分公司的定義是“人形機器”，而非“人形機器人”，核心差異在于前者是遙控預(yù)編程，沒有大腦。

對于優(yōu)必選來說，或許早已過了依靠“炫技”來展示技術(shù)、贏取關(guān)注的階段。事實上，優(yōu)必選早在2016年就已登陸央視春晚，當時數(shù)百臺Alpha 1S人形機器人的集群舞蹈表演也是國產(chǎn)機器人首次以規(guī)模化、智能化方式登上春晚。

此后優(yōu)必選Walker系列機器人也多次登上春晚，成為常客。不過由于當時機器人產(chǎn)業(yè)還處于相當早期的階段，民眾認知程度遠低于當下，因此優(yōu)必選并未取得預(yù)期的效果。

簡單來說，優(yōu)必選之所“不再跳舞”，除了已經(jīng)跨越融資造勢階段外，更核心的原因在于務(wù)實化的轉(zhuǎn)變，更追求技術(shù)的升維與商業(yè)場景落地。

周劍提到，真正的突破應(yīng)該體現(xiàn)在機器人在物理環(huán)境中的高度自主，包括感知、決策、推理、執(zhí)行層面，“我們不能一直停留在運動能力層面，這樣發(fā)展下去，有一天我們可能連大洋彼岸對手的尾燈都看不到”。

激進與收斂

縱觀優(yōu)必選的發(fā)展歷程，同樣經(jīng)歷了早期的激進階段，這主要體現(xiàn)在技術(shù)路線的豪賭，例如優(yōu)必選在成立之初，就始終堅持“人形”的道路。

或許是太早涉足人形機器人，還沒到市場爆發(fā)的時機，優(yōu)必選盡管多次登上春晚，卻沒能轉(zhuǎn)化成對應(yīng)的流量，這頗有些生不逢時的意味。周劍也坦陳，“帶來的流量只是暫時的”，同時更加沒有想到跳舞商演機器人會火。

如今，放棄“表演秀”的優(yōu)必選，開始進入更為收斂的戰(zhàn)略階段，這更多體現(xiàn)在聚焦工業(yè)場景上，尤其是汽車制造、3C電子等高自動化需求行業(yè)的搬運、分揀、質(zhì)檢三大基礎(chǔ)工位，即專注于“干實事”。

一個更為直觀的體現(xiàn)是，近兩年優(yōu)必選的人形機器人出貨量遠低于智元和宇樹。據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2025年人形機器人出貨前三名是智元、宇樹、優(yōu)必選，分別為5168臺、4200臺、1000臺；市場機構(gòu)Counterpoint的數(shù)據(jù)也顯示，智元、宇樹和優(yōu)必選占據(jù)人形機器人市場份額前三名，分別為30.4%、26.4%、5.2%。

但從訂單金額來看，優(yōu)必選無論是單筆總金額還是累計總金額，都是全球第一。這表明優(yōu)必選并不追求走量，單臺價值高、交付周期長，走的是高端商用路線。周劍表示，工業(yè)場景目前整個國內(nèi)就優(yōu)必選一家能夠滿足需求，“暫無太多對手”。

目前優(yōu)必選的核心業(yè)務(wù)集中在B端和G端，典型代表分別是汽車制造商和政府數(shù)據(jù)中心。比亞迪、吉利、一汽、蔚來等車企均是優(yōu)必選深度客戶，周劍表示今年會有更多制造業(yè)大廠會批量購買，“2026是人形機器人行業(yè)市場化元年”。

這種機會來自于人口紅利消退的趨勢。周劍認為全球制造業(yè)都面臨缺工的難題，年輕人很難再愿意從事機械重復(fù)的勞動，“寧愿去送外賣，還能看看風(fēng)景”。

至于這個趨勢何時大規(guī)模加速，則取決于成本降低的速度。以做搬運的人形機器人為例，如果成本降到幾萬元，那么客戶半年即可回本，且機器人一天可以干15個小時，還不用交社保。

從優(yōu)必選產(chǎn)品在富士康、比亞迪等工廠的實際效果來看，在智能搬運、上下料等任務(wù)上，成功率已經(jīng)達到了99%；對比單個工人的工作效率也從年初的30%提升到了45%左右，2026年有望提升到60%以上。

科幻驅(qū)動的冒險派

業(yè)界常常認為小鵬是與特斯拉“基因”最相似的中國公司，不僅是公司風(fēng)格，也包括技術(shù)路線和業(yè)務(wù)布局。但與馬斯克的精神氣質(zhì)和理念最像的，或許是周劍。

極致的想象力和科幻驅(qū)動是兩人的高度相似點，即用科幻定義未來，不被當下顯示與行業(yè)共識束縛。馬斯克很早就提出火星殖民、腦機接口等科幻級目標，而周劍做人形機器人的沖動則來自《西部世界》、《銀翼殺手》等科幻劇集，堅信人形機器人將走進千家萬戶。

借助多本經(jīng)典商業(yè)著作中的理論，兩者均是以“改變世界”為驅(qū)動，而非單純追求商業(yè)利潤。對于未來，周劍顯示出比馬斯克更樂觀的態(tài)度，馬斯克曾說未來全球人形機器人會達到100億臺，周劍認為這太保守，“至少三五百億臺”。

正因如此，馬斯克早期爭議纏身，被視作“瘋子”，無論是特斯拉還是SpaceX均被視作騙局。而優(yōu)必選在成立很長一段時間內(nèi)同樣被認為是騙子，更與光啟科學(xué)、柔宇科技、華大基因一起，被輿論并稱為“深圳四大騙”。對此周劍認為是做的事情太早太超前，很多人不理解，同時也沒能快速交出漂亮業(yè)績。

All in式投入的冒險精神同樣在兩人身上多次出現(xiàn)。馬斯克在買到PayPal套現(xiàn)后，幾乎全部投入SpaceX與特斯拉，數(shù)次瀕臨破產(chǎn)；周劍早年做優(yōu)必選花光了錢，把房子也賣掉了，賣到最后一套時被家人發(fā)現(xiàn)，他父親一氣之下拆掉了馬桶，認為“至少還值點錢”。

周劍表示，創(chuàng)業(yè)者沒有All in不顧代價的心態(tài)往往很容易失敗，“只要還能吃上一口飯，就應(yīng)該把所有東西投入進去”。到如今周劍依然不在意錢，每天喝東方樹葉，吃肯德基，出行主要坐高鐵。

這種氣質(zhì)映射在優(yōu)必選身上，造就了這家公司諸多獨特之處。例如全棧自研的決心，以及在長期虧損之下仍然敢于將營收的近一半投入研發(fā)，還有長期鎖定人形機器人賽道，拒絕掃地機器人、商演機器人等短期風(fēng)口。

這種公司即“創(chuàng)始人延伸”的強綁定，既是優(yōu)必選的最大優(yōu)勢，也帶來了一定挑戰(zhàn)，不可否認優(yōu)必選因為周劍的堅持曾錯過了不少機會，與特斯拉一樣，能夠存活下來也離不開一定的運氣成分。

不管怎么說，優(yōu)必選已經(jīng)率先進入到不需要依賴“故事”的全新階段，趟過了量產(chǎn)的坑之后，長期技術(shù)投入的曙光正在出現(xiàn)，盡管行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，但周劍有著極高的信心，“如果一定要說個數(shù)，我給優(yōu)必選定的小目標是萬億市值”。

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