中東戰(zhàn)火引爆油價(jià)，中國(guó)新能源布局藏不住了

中東的火，燒的是一個(gè)舊能源秩序的黃昏，加速的是一個(gè)新能源秩序的到來(lái)。

撰文丨老鳳

仗打到第20天，中東的火終于燒到了氣田。

3月19日凌晨，伊朗導(dǎo)彈再次擊中卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)區(qū)，全球最大的LNG（液化天然氣）處理設(shè)施。現(xiàn)場(chǎng)煙柱與爆炸畫(huà)面經(jīng)半島電視臺(tái)和CNN同步直播，卡塔爾國(guó)家能源公司確認(rèn)設(shè)施受損。

這已經(jīng)不是油氣設(shè)施第一次受到打擊。在此之前，以色列剛剛對(duì)伊朗氣田發(fā)動(dòng)了攻擊，伊朗的這次反擊，打的是卡塔爾，掀的卻是整個(gè)世界的能源桌子。

美國(guó)總統(tǒng)特朗普隨即發(fā)出迄今為止最強(qiáng)硬的威脅：若伊朗繼續(xù)攻擊海灣能源設(shè)施，美軍將徹底炸毀伊朗世界最大天然氣田——南帕爾斯（South Pars）氣田。話音未落，油價(jià)應(yīng)聲突破每桶108美元。沙特公開(kāi)表態(tài)“信任已破裂”，海灣各國(guó)能源設(shè)施全面進(jìn)入高度戒備狀態(tài)。

霍爾木茲海峽，那條伊朗與阿曼之間寬不足60公里的水道，再次成為全球神經(jīng)最脆弱的地方。

全球每天經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽的石油，大約有40%最終流向中國(guó)。這個(gè)數(shù)字意味著什么？2025年全年，中國(guó)原油進(jìn)口量達(dá)到5.78億噸，折合約1155萬(wàn)桶/日，同比增長(zhǎng)4.4%，繼續(xù)穩(wěn)坐全球最大原油進(jìn)口國(guó)位置，占全球原油貿(mào)易量的20%以上。中國(guó)有近四分之三的石油依賴進(jìn)口，而其中超過(guò)42%的進(jìn)口原油來(lái)自中東地區(qū)。

當(dāng)霍爾木茲海峽的通航開(kāi)始嚴(yán)重受限，當(dāng)卡塔爾的LNG設(shè)施冒出滾滾黑煙，對(duì)中國(guó)而言，用四個(gè)字形容或許最準(zhǔn)確：喜憂參半。

01

先說(shuō)憂，油價(jià)從100美元漲到108美元，對(duì)普通人來(lái)說(shuō)是加油站的一次漲價(jià)通知。可對(duì)中國(guó)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，是一張更復(fù)雜的賬單。

中國(guó)已經(jīng)漲過(guò)兩次了。成品油零售價(jià)上調(diào)5%，創(chuàng)近4年最大漲幅，加油站平均油價(jià)達(dá)到每升7.96元。浙江有位女士在小紅書(shū)貼出自己的白色奧迪A5在加油站加油的照片，配文說(shuō)：“以前叫加油，現(xiàn)在叫給車打錢，一腳油門下去，心都在滴血。”

這句話道出了很多燃油車主的心聲，對(duì)制造業(yè)老板來(lái)說(shuō)，痛的地方恐怕更深。

石油是工業(yè)的血液，不只是加油站那點(diǎn)汽油、柴油。原油漲價(jià)意味著聚酯、橡膠、塑料等石化原材料成本同步上行，整個(gè)工業(yè)供應(yīng)鏈都要承壓。偏偏這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)極其不友好，中國(guó)工業(yè)品出廠價(jià)格（PPI）已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度在負(fù)值區(qū)間徘徊，制造業(yè)利潤(rùn)本來(lái)就被內(nèi)卷和需求不足壓得喘不過(guò)氣，現(xiàn)在原料成本再往上頂，兩頭擠壓，可謂“雪上加霜”。

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

憂完之后，另一面是喜，一個(gè)關(guān)于“封頂”的故事。

我太太在一家大型石油煉化企業(yè)工作。最近幾年，她時(shí)常提到一個(gè)詞：不飽和。成品油加工量不飽和，煉廠開(kāi)工率上不去，因?yàn)榻K端需求在持續(xù)下滑。

有數(shù)據(jù)可印證她的這個(gè)感受：2023年是中國(guó)成品油消費(fèi)的峰值，2024年下降了約2%，2025年繼續(xù)下降約3%，汽油消費(fèi)同比降幅達(dá)到3.4%，柴油更是跌了接近4.4%。大型石油企業(yè)的成品油經(jīng)銷量，2025年同比下降了將近3%。

這個(gè)下降的趨勢(shì)，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)只會(huì)繼續(xù)下滑。據(jù)預(yù)測(cè)，2026年電動(dòng)車新車滲透率可能突破57%，成品油需求每年以4%—5%的速度在下降，已幾乎是板上釘釘?shù)氖聝骸Ｎ姨麄児镜念I(lǐng)導(dǎo)氣得出了個(gè)規(guī)定：禁止電動(dòng)車停進(jìn)公司免費(fèi)停車場(chǎng)。

這條規(guī)定值得細(xì)品。一家以石油為生的公司，員工們開(kāi)始大量換購(gòu)電動(dòng)車，多到必須用停車場(chǎng)管理?xiàng)l例來(lái)表達(dá)態(tài)度。這不是個(gè)例，這是傳統(tǒng)能源行業(yè)集體焦慮的一個(gè)截面。歷史上，每一個(gè)被顛覆的行業(yè)大概都經(jīng)歷過(guò)這個(gè)階段：先是用類似的停車場(chǎng)規(guī)定來(lái)抵抗，然后是用數(shù)據(jù)跟現(xiàn)實(shí)和解。

但不管停車場(chǎng)怎么規(guī)定，中國(guó)的原油消費(fèi)封頂，已經(jīng)是不可逆的事實(shí)。

02

《紐約時(shí)報(bào)》在這輪危機(jī)中專門刊發(fā)了一篇報(bào)道，標(biāo)題直譯是《油價(jià)沖擊中的中國(guó)優(yōu)勢(shì)：電動(dòng)汽車與可再生能源》。這對(duì)經(jīng)常批評(píng)中國(guó)的美國(guó)媒體來(lái)說(shuō)，算是相當(dāng)直白的表述。

“國(guó)際油價(jià)飆升，為何中國(guó)受到的沖擊相對(duì)較小？”為什么中國(guó)有這個(gè)底氣？直接看數(shù)據(jù)。

電動(dòng)汽車：2025年中國(guó)電動(dòng)汽車銷量超過(guò)全球其他地區(qū)的總和。新車銷售中，電動(dòng)或混合動(dòng)力車占比已超50%，大約三分之一的新重型卡車是純電動(dòng)。保有量層面，中國(guó)電動(dòng)車保有量已占全球絕對(duì)主導(dǎo)地位，充電網(wǎng)絡(luò)也是全球最大。比亞迪在2025年超越特斯拉，成為全球電動(dòng)車銷量冠軍。

新能源發(fā)電：2025年中國(guó)太陽(yáng)能加風(fēng)電新增超過(guò)400GW（吉瓦），單年裝機(jī)量創(chuàng)全球紀(jì)錄。風(fēng)電新增超100GW，是全球首個(gè)單國(guó)年增突破百GW的案例。太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈上，中國(guó)的壟斷程度也是“觸目驚心”——多晶硅全球份額占93.5%、硅片98%、電池片92%、組件85%，風(fēng)機(jī)制造前10的企業(yè)中國(guó)占了8家。

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

儲(chǔ)能：2025年中國(guó)新型儲(chǔ)能新增66.43GW，同比增長(zhǎng)52%，全球儲(chǔ)能電池出貨前10的企業(yè)清一色是中國(guó)企業(yè)，由CATL（寧德時(shí)代）、比亞迪領(lǐng)銜。

鋰電池：中國(guó)產(chǎn)量占全球的70%—85%，僅寧德時(shí)代一家的市占率就接近40%，下一代固態(tài)電池產(chǎn)能中國(guó)占81%，鈉離子電池占96%。

這不是一兩個(gè)環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)，是從原料到制造到部署的全鏈條壟斷。

中國(guó)推動(dòng)新能源的發(fā)展，核心是能源安全的戰(zhàn)略需要。這一點(diǎn)倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院的研究員馬蒂亞斯·拉森說(shuō)得很清楚：“能源安全始終是重中之重，一直是核心動(dòng)機(jī)。”數(shù)千億美元的投入，幾十年的布局，現(xiàn)在開(kāi)始兌現(xiàn)。

03

中國(guó)還有一張很多人沒(méi)注意到的底牌——煤化工。

中國(guó)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)能占全球90%以上，是全球唯一實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化的國(guó)家。2024年，中國(guó)煤化工轉(zhuǎn)化煤炭超過(guò)2.76億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，替代油氣當(dāng)量約1.4億噸。煤制甲醇產(chǎn)量7701萬(wàn)噸，占全國(guó)甲醇總產(chǎn)量的84%。煤制烯烴產(chǎn)量1289萬(wàn)噸，直接替代石油路線的化工原料。煤制油產(chǎn)量752萬(wàn)噸，相當(dāng)于在原油之外多了一個(gè)備用油源。

在一個(gè)原油進(jìn)口依存度超過(guò)70%的國(guó)家，煤化工的戰(zhàn)略意義不言而喻。當(dāng)霍爾木茲海峽出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)國(guó)際油價(jià)突破100美元/桶，煤化工就是一個(gè)緩沖墊。雖然不能完全替代石油，但可以填補(bǔ)短期缺口，穩(wěn)住化工原料的供應(yīng)鏈。

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

2025年成品油需求下降，化工用油反而增長(zhǎng)了8.8%。這個(gè)細(xì)節(jié)說(shuō)明了什么？中國(guó)的原油消費(fèi)結(jié)構(gòu)改變了，從開(kāi)車加油，轉(zhuǎn)向制造塑料、橡膠、聚酯纖維。而這部分，煤化工可以有相當(dāng)程度的替代。

更重要的是，新疆、內(nèi)蒙古、陜西的煤化工基地還在持續(xù)擴(kuò)張，“十五五”期間規(guī)劃中的煤制油目標(biāo)是1200萬(wàn)噸，煤制氣150億立方米。這些數(shù)字，是中國(guó)在能源安全博弈中手里的存量籌碼。

04

目前中東的這把火，一定會(huì)燒出新一輪的全球能源結(jié)構(gòu)大洗牌。

每一次重大能源危機(jī)，都是各國(guó)調(diào)整能源政策的催化劑。1973年石油危機(jī)之后，日本和歐洲大幅提升了能源效率和核電投入；2022年俄烏沖突之后，歐洲的可再生能源部署速度翻倍。這一次，當(dāng)卡塔爾的LNG設(shè)施冒煙，當(dāng)霍爾木茲的通航受阻，各國(guó)政府的能源安全焦慮會(huì)以肉眼可見(jiàn)的速度轉(zhuǎn)化為政策和投資。

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未來(lái)可以預(yù)見(jiàn)的幾個(gè)方向：新能源裝機(jī)會(huì)加速，訂單會(huì)增加；核聚變研究會(huì)獲得更多資金支持；分布式電網(wǎng)架構(gòu)會(huì)成為能源安全的新標(biāo)配，因?yàn)榧惺侥茉椿A(chǔ)設(shè)施太脆弱，一顆導(dǎo)彈就能讓整個(gè)地區(qū)斷供。

而這些方向幾乎全部指向中國(guó)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。危機(jī)是別人的危機(jī)，訂單是中國(guó)的訂單。這話說(shuō)起來(lái)是有些冷峻，但從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度看，這就是現(xiàn)實(shí)。

05

再說(shuō)一下我太太公司的那個(gè)停車場(chǎng)。

禁止電動(dòng)車停進(jìn)來(lái)，這條規(guī)定背后是一種真實(shí)的情緒：不甘心，不服氣，用規(guī)則捍衛(wèi)一種即將改變的秩序。這種情緒，不只存在于一家大型煉化企業(yè)的停車場(chǎng)管理?xiàng)l例里，也存在于許多國(guó)家的能源政策討論里——抓住現(xiàn)有的，抵抗到來(lái)的。

但數(shù)據(jù)最真實(shí)。中國(guó)成品油消費(fèi)已經(jīng)見(jiàn)頂，汽柴油消費(fèi)年降3%—5%，這個(gè)趨勢(shì)不會(huì)因?yàn)橥＼噲?chǎng)規(guī)定而逆轉(zhuǎn)。中東的火，燒的是一個(gè)舊能源秩序的黃昏，加速的是一個(gè)新能源秩序的到來(lái)。

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)危機(jī)是雙重時(shí)刻：一面是真實(shí)的成本壓力，制造業(yè)在PPI下行和原油漲價(jià)的雙重夾擊中承壓；另一面是歷史性的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，中國(guó)幾十年布局的新能源全鏈條，正在成為全世界爭(zhēng)相采購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)答案。

憂的是短期的價(jià)格傳導(dǎo)，喜的是長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)紅利。《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，這對(duì)中國(guó)影響不大。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，這個(gè)判斷，是對(duì)的。