WEMONEY研究室·數(shù)字金融周報|低價車險、高額返現(xiàn)全是套路

銀行

1.光大銀行變更注冊資本

4月8日光大銀行發(fā)布公告稱，該行已于近期完成注冊資本的變更登記手續(xù)，并取得北京市場監(jiān)督管理局換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，該行注冊資本由人民幣約466.79億元變更為人民幣約590.86億元。【銀行新一線】

2.常熟銀行利率刺客3.8%變8.7%

報道顯示，2021年，江蘇無錫市民王先生計劃辦理住房抵押貸款。經(jīng)中介推薦，常熟銀行給出的3.8%年利率極具吸引力，遠(yuǎn)低于市場水平。被低利率打動的王先生，最終在該行辦理了68萬元貸款，期限10年，約定每月連本帶息還款約8500元。真相大白后，王先生多次與銀行協(xié)商維權(quán)，要求查看合同、退還多收利息并賠償損失，但交涉屢屢受阻。協(xié)調(diào)過程中，銀行曾提出退還幾萬元補償，被王先生斷然拒絕——該金額遠(yuǎn)不足以彌補其五年多付的利息及維權(quán)成本。直至當(dāng)?shù)孛襟w介入，在記者鏡頭見證下，銀行才不情愿地拿出藏匿五年的貸款合同，白紙黑字明確標(biāo)注“固定年利率8.7%”。【財經(jīng)眾議院】

3.22家銀行18家凈息差下降

作為衡量銀行盈利能力的核心指標(biāo)，凈息差是指銀行凈利息收入與全部生息資產(chǎn)的比值。每到上市銀行年報披露的窗口期，凈息差的變化總是市場關(guān)注的焦點。從趨勢來看，22家上市銀行年報數(shù)據(jù)顯示，2025年共有18家機構(gòu)凈息差進一步收窄，降幅在0.01至0.23個百分點之間。重慶銀行和民生銀行實現(xiàn)凈息差逆勢上行，分別增長0.04和0.01個百分點至1.39%、1.40%。浦發(fā)銀行和瑞豐銀行實現(xiàn)維穩(wěn)，凈息差分別為1.42%和1.50%。相較而言，上一個報告期內(nèi)，前述22家銀行凈息差全部下降，降幅最高達(dá)到0.51個百分點。【國際金融報】

4.四大股份行信用卡規(guī)模、收入雙降

2025年年報季，曾長期以信用卡為“現(xiàn)金牛”的股份行，仍在經(jīng)歷零售抓手弱化的現(xiàn)實考驗。財報顯示，2025年，招商銀行信用卡流通卡量9745.1萬張，流通賬戶7010.65萬戶，交易額4.08萬億元，同比下降7.62%。平安銀行2025年其信用卡流通戶數(shù)降至4369.31萬戶，同比下降6.9%；信用卡應(yīng)收賬款余額4054億元，占比降至11.9%。中信銀行財報顯示，該行2025年累計發(fā)卡1.29億張，同比增長4.6%，貸款余額4621.17億元；但交易額下降約11%，收入亦同比下滑超過14%。興業(yè)銀行信用卡貸款余額降幅更為明顯，由3716.56億元降至3308.85億元，占零售貸款比重進一步下滑至17.2%。【第一財經(jīng)】

5.A股上市行第二位80后行長來了

在公布2025年年報前，蘇農(nóng)銀行率先迎來新行長。4月8日晚，蘇農(nóng)銀行發(fā)布公告稱，該行于近日收到蘇州金融監(jiān)管分局的批復(fù)，核準(zhǔn)王亮擔(dān)任該行董事及行長。王亮出生于1982年2月，于2008年參加工作，金融從業(yè)履歷豐富，早年任職于中信銀行蘇州分行，涉足風(fēng)險管理、信貸管理、人力資源、國際業(yè)務(wù)及投資銀行等多個核心業(yè)務(wù)板塊，還擔(dān)任過行長助理、支行行長（主管級）。值得一提的是，王亮是目前A股上市銀行行長中第二位80后行長。【時代周報】

6.多家銀行強化薪酬風(fēng)險回溯

銀行竟然也加入了“討薪”大軍。“反向討薪”是金融領(lǐng)域近年來的一個熱詞。2025年年報披露正酣，銀行也披露了去年的“討薪”情況，截至目前至少有12家銀行披露了去年的績效薪酬追索扣回情況，涉及資金近1.2億元。中國銀行去年的追索力度最為突出，以4717.82萬元的追索金額、4630人次的追索人數(shù)，暫列已披露年報銀行首位。建設(shè)銀行也公布了“反向討薪”的情況，不過顯然力度比中國銀行要溫和許多，數(shù)據(jù)顯示，2025年建設(shè)銀行對董事及高管無追索記錄，僅17名總行管理干部被追索，涉及金額199萬元，較2024年的26人次、374萬元出現(xiàn)明顯下降。其余四家國有大行，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和郵儲銀行在年報中只提到了“反向討薪”的制度，并且表示已經(jīng)執(zhí)行，但沒有披露具體的金額和人次。【21世紀(jì)經(jīng)濟報道】

保險

1.2026版人身險負(fù)面清單下發(fā)

金融監(jiān)管總局近日向各人身險公司下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2026版）》。2026版負(fù)面清單擴容至105條，細(xì)化多項條款，對分紅險收益演示誤導(dǎo)、醫(yī)療險處方審核外包等熱門領(lǐng)域提出明確禁令。2026版負(fù)面清單新增兩條禁令，第一條禁令是針對分紅險收益演示誤導(dǎo)。負(fù)面清單將“分紅型保險產(chǎn)品說明書中紅利分配政策承諾的分配比例高于利益演示水平”列入禁令。2026版負(fù)面清單新增的第二條禁令，是針對“醫(yī)療保險產(chǎn)品條款處方審核約定不合理，約定處方審核主體為第三方服務(wù)商，而非保險機構(gòu)，未明確列明保險公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的審核責(zé)任”。【上海證券報】

2.低價車險、高額返現(xiàn)全是套路

車險領(lǐng)域的消費者權(quán)益保護議題，一直是行業(yè)監(jiān)管與消費者關(guān)切的焦點。4月9日，吉林金融監(jiān)管局發(fā)布消費者提示表示，近期，一些車輛維修機構(gòu)以“高額現(xiàn)金返現(xiàn)”“維修補貼返利”為噱頭，誘導(dǎo)出險車主到店維修，背后暗藏以次充好、侵害車主權(quán)益等諸多問題。為保障財產(chǎn)安全及合法權(quán)益，吉林金融監(jiān)管局提醒廣大車主提高防范意識，遠(yuǎn)離維修陷阱。這類車險消費陷阱并非個例，近期已在多地集中顯現(xiàn)，引發(fā)監(jiān)管層面的高度警惕。北京商報記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，近期，青海、北京、大連、廈門等多地金融監(jiān)管局相繼發(fā)布風(fēng)險提示，揭露了當(dāng)前車險市場中一系列新型、隱蔽的非法經(jīng)營與欺詐行為。從兜售虛假車險保單，到維修時以返利為誘餌設(shè)局，再到組建專業(yè)化騙保團伙，各類違規(guī)手段持續(xù)迭代升級，給車主的財產(chǎn)安全和合法權(quán)益帶來了嚴(yán)重威脅。【北京商報】

3.起底10家上市保險科技公司業(yè)績

據(jù)梳理，已披露業(yè)績的美股及港股上市保險科技公司中，有6家公司盈利。按照歸母凈利潤排名依次為元保、手回、水滴、眾淼科技、車車科技和慧擇，仍處于虧損中的為致保科技、有家保險、思派健康和輕松健康，其中輕松健康在營業(yè)收入增幅達(dá)到32.9%的情況下，歸母凈利潤虧損近3.8億元，較上年盈利900萬元大幅下降。2025年，6家以中介業(yè)務(wù)為主的機構(gòu)均在營收上收獲不同比例的增長。在保險業(yè)務(wù)相關(guān)收入中，車車科技全年總保費規(guī)模達(dá)270億元，同比增長11%。其中，全年新能源汽車保單達(dá)200萬單，同比增長85.3%，新能源汽車保費達(dá)63億元，同比增長91%。在人身險相關(guān)的科技公司中，2025年5月上市的手回集團年末總保費達(dá)到112億元，同比大漲37%，首年保費飆升至45億元，增幅接近五成。另一家備受關(guān)注有“保險電商第一股”之稱的慧擇全年促成總保費也達(dá)到74.3億元，同比增長21%。【財經(jīng)】

4.上市險企平安減員仍漲薪、眾安高薪微降

2025年八家險企里，七家都在“瘦身”，唯獨中國人保逆勢擴編。從規(guī)模看，中國平安以25.95萬人仍居首位，但較2024年的27.37萬人銳減14231人，同比降幅5.2%，是行業(yè)減員最狠的；中國人保從21.90萬人增至22.65萬人，新增7528人，同比增幅3.4%，成了唯一的“擴編派”；值得一提的是，其“需承擔(dān)費用的離退休職工人數(shù)”也從4.39萬人增至4.66萬人，新增2751人。中國人壽從9.88萬人小幅減至9.76萬人，減少1170人，降幅1.2%，瘦身溫和；中國太保從10.45萬人減至9.93萬人，減少5154人，降幅4.9%，力度僅次于平安；中國太平從6.23萬人減至5.80萬人，減少4315人，降幅6.9%，是傳統(tǒng)險企里降幅最大的；新華保險從2.87萬人減至2.77萬人，減少949人，降幅3.4%；眾安在線作為互聯(lián)網(wǎng)險企，規(guī)模最小，從2395人減至2242人，減少153人，降幅6.4%。【險企高參】

5.富德生命人壽合規(guī)風(fēng)控繼續(xù)“裸奔”

近日，國家金融監(jiān)督管理總局安徽監(jiān)管局連發(fā)多張罰單，直指富德生命人壽安徽分公司、合肥支公司等多地分支機構(gòu)存在多項違規(guī)。安徽監(jiān)管局公示的處罰信息顯示，富德生命人壽安徽分公司因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、給予合同約定以外利益、欺騙投保人、保險銷售行為可回溯管理不到位，被警告并罰款42萬元；同時，陶璽、張楠等7名相關(guān)責(zé)任人被警告并合計罰款21萬元。其旗下合肥中心支公司也因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，被單獨罰款15萬元，黃金舉、陶晨等3名責(zé)任人被警告并合計罰款6萬元，此外，3名個人代理人因利用業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益，被警告并合計罰款0.3萬元。【面包財經(jīng)】

6.險資最新投資策略曝光

作為市場公認(rèn)的長線資金和耐心資本，險資的調(diào)倉動向往往具有風(fēng)向標(biāo)意義。展望二季度，地緣政治帶來的外部不確定性仍然會對股票市場產(chǎn)生重要影響。多家險資機構(gòu)在接受記者采訪時表示，價值型股票仍然是主流配置方向，對科技成長方向?qū)⒎e極關(guān)注，把握市場波動中的結(jié)構(gòu)性機會。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月9日，A股已有1300多家上市公司披露了2025年年報，其中保險公司出現(xiàn)在200多家公司的前十大流通股股東行列。從險資持股市值來看，銀行股仍然是險資的投資首選。作為價值型股票的代表，銀行股低估值、高分紅的特點與險資的審美高度契合。若以險資2025年末持股市值排序，平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行是險資持有最多的前五大銀行股。【中國證券報】

消費金融

1.海爾消費金融注冊資本增至約31.2億元

據(jù)天眼查工商信息顯示，4月7日，海爾消費金融有限公司發(fā)生工商變更，注冊資本由20.9億人民幣增至約31.2億人民幣，增幅約49%。海爾消費金融成立于2014年12月，法定代表人為李占國，經(jīng)營范圍涵蓋發(fā)放個人消費貸款、接收股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款等多項業(yè)務(wù)。從股東構(gòu)成來看，海爾集團公司、上海海通云創(chuàng)智能數(shù)字科技有限公司、北京紅星美凱龍國際家具建材廣場有限公司等共同持股，形成了多元化的股東格局。從業(yè)績表現(xiàn)上看，海爾消費金融在2025年上半年交出了一份亮眼的成績單。截至2025年6月末，其總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)338.87億元，較年初增長15.47%；實現(xiàn)營收16.21億元，同比增長2.27%；凈利潤2.12億元，同比增長19.77%。在當(dāng)前市場環(huán)境復(fù)雜多變的形勢下，海爾消費金融能保持這樣的增長勢頭，充分彰顯了其在業(yè)務(wù)拓展與盈利能力方面的強勁實力。【金融虎】

2.建信消費金融2025年業(yè)績出爐

近日，中國建設(shè)銀行正式發(fā)布2025年年度報告，其中同步披露了旗下控股子公司建信消費金融有限責(zé)任公司的年度經(jīng)營情況。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，建信消費金融總資產(chǎn)達(dá)161.05億元，同比增長28.09%；全年實現(xiàn)凈利潤0.27億元，同比增長270%。建信消費金融由中國建設(shè)銀行、北京國資公司、王府井集團共同發(fā)起設(shè)立，注冊資本72億元，深耕消費金融領(lǐng)域，專注于個人小額消費貸款業(yè)務(wù)，立足專業(yè)化消費信貸功能定位，依托股東資源優(yōu)勢，踐行普惠金融使命，助力消費市場提質(zhì)擴容。【經(jīng)參網(wǎng)】

3.萬達(dá)所持北銀消費金融5000萬股權(quán)被凍結(jié)

天眼查App顯示，北銀消費金融有限公司新增一則股權(quán)凍結(jié)信息，被執(zhí)行人為大連萬達(dá)集團股份有限公司，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額5000萬元，凍結(jié)期限為3年，執(zhí)行法院為上海金融法院。該公司成立于2010年2月，法定代表人為么毅，注冊資本10億人民幣，經(jīng)營范圍為消費金融服務(wù)，由北京銀行（601169）、桑坦德消費金融有限公司、利時集團股份有限公司等共同持股，其中大連萬達(dá)集團股份有限公司的持股比例為5%。【消金界】

1. 長銀58消金業(yè)績“變臉”

近日，湖南長銀五八消費金融公告，董事長陳曦因工作調(diào)動辭職，由總經(jīng)理王霽代行董事長職責(zé)。此時，距離他2024年9月上任尚不足兩年。實際上，這家昔日“消金黑馬”的經(jīng)營困境已經(jīng)顯現(xiàn)：2025年第三季度已出現(xiàn)單季虧損，資產(chǎn)質(zhì)量紅燈頻閃。業(yè)績承壓的背后，是擴張期風(fēng)險的集中釋放，也是整個消費金融行業(yè)從“高增長”走向“深度調(diào)整”的縮影。長銀58消金由長沙銀行（51%）、58同城關(guān)聯(lián)公司（33%）和通程控股（16%）發(fā)起設(shè)立。隨著業(yè)績惡化，58同城創(chuàng)始人姚勁波2021年已退出董事會。【機構(gòu)研究】

金融科技

1.人人租沖刺港股IPO

今年1月，人人租——廣州研趣信息科技股份有限公司正式向港交所遞交招股書，以“中國最大在線租用消費服務(wù)平臺”之名沖刺IPO（首次上市融資）。招股書描繪了一幅“綠色循環(huán)經(jīng)濟”與“信用免押”共生的美好圖景：2024年平臺GTV（總交易金額）75億元，日均訂單1.3萬筆，注冊用戶數(shù)超6100萬，毛利率長近日，證券時報記者以商家尋求入駐的名義聯(lián)系上了人人租平臺的招商人員劉林（化名）。他表示，他了解到的做手機租賃商家年綜合利潤率可達(dá)30%。新商家入駐首年需繳納1.98萬元的服務(wù)費，后續(xù)每年9800元。關(guān)于商業(yè)模式，劉林介紹，人人租平臺上聚集了超過2萬家商家，商家負(fù)責(zé)提供產(chǎn)品租賃，而平臺則通過廣告等各種方式吸引來更多用戶參與租機，平臺從商家的收入中抽取約8%的傭金。【證券時報網(wǎng)】

2.7家金融科技公司2025年成績單出爐

2025 年 10 月 1 日，助貸新規(guī)正式落地，行業(yè)由此步入深度調(diào)整周期。在經(jīng)歷第四季度的陣痛之后，奇富科技、樂信、信也科技、嘉銀科技、小贏科技、宜人智科、維信金科等 7 家上市金融科技公司于近日陸續(xù)交出了全年成績單。整體來看， 2025 年 7 家公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入約 693.8 億元、凈利潤約 126.8 億元，全年促成放款超 1.1 萬億元。【證券時報】

3.連連數(shù)字章征宇：Fintech迎決定性轉(zhuǎn)向

當(dāng)連連數(shù)字創(chuàng)始人、董事長章征宇重新以CEO的身份站到臺前，這位耳順之年的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者眼里沒有一絲疲態(tài)，而是難掩的興奮。這是連連數(shù)字上市后的第二年，公司交出了上市以來最優(yōu)成績單，這在競爭激烈的支付行業(yè)無疑是令人雀躍的，但更讓章征宇激動的是，一個以技術(shù)為驅(qū)動的新時代正在到來。當(dāng)AI與區(qū)塊鏈深度重構(gòu)金融科技底層邏輯，全球Fintech（金融科技）行業(yè)正迎來一場決定性轉(zhuǎn)向，核心權(quán)重正從Fin（金融）變?yōu)門ech（科技）。“我們必須主動進化，從‘互聯(lián)網(wǎng)時代的連接器’成長為‘AI和區(qū)塊鏈時代的樞紐’，從‘支付網(wǎng)絡(luò)’升級為‘全球貿(mào)易金融的基礎(chǔ)設(shè)施’。”章征宇說。作為港股上市的跨境支付龍頭，連連數(shù)字2025年全年總收入達(dá)到17.34億元，同比增長31.9%，再創(chuàng)歷史新高；毛利同比增長28%至8.73億元，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤（扣除包括連通處置收益在內(nèi)的所有非經(jīng)營性項目）達(dá)8226萬元，同比大增105.9%，連續(xù)3年實現(xiàn)盈利和利潤大幅增長。【上海證券報】