氦氣斷流，全球芯片窒息，中國有何破局之道？

波斯灣危機(jī)的衍生影響已經(jīng)出來了。

氦氣，正在悄然扼住全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的咽喉。

2026年3月，伊朗的導(dǎo)彈和無人機(jī)襲擊了卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城，不僅導(dǎo)致全球約17%的液化天然氣出口能力中斷，更引發(fā)了一場有可能被市場低估的災(zāi)害，那就是全球氦氣供應(yīng)鏈的劇烈震蕩。

全球第二大氦氣生產(chǎn)國的三座氦氣工廠全部停擺，全球約三分之一的氦氣供應(yīng)瞬間被切斷。

多數(shù)人對氦氣的印象也許就是派對上的漂浮氣球，殊不知，在芯片制造過程中，需要氦氣去吹拂晶圓，以極高的效率帶走熱量，確保整片晶圓溫度均勻可控。

說白了，沒有氦氣，芯片就是一張廢硅片。而且，目前在全球范圍內(nèi)尚無替代品。

當(dāng)前的氦氣短缺已迫使韓國、中國臺灣等地多家晶圓廠削減產(chǎn)能，行業(yè)估算全球芯片整體產(chǎn)能下滑約25%-30%。

惠譽(yù)發(fā)布了一個報告指出，韓國是最脆弱的經(jīng)濟(jì)體之一，其2025年氦氣進(jìn)口約64.7%來自卡塔爾。三星、SK海力士手里的庫存只夠維持2到4周，一旦庫存耗盡，生產(chǎn)線必須立刻停機(jī)。

更麻煩的是，超低溫設(shè)備停機(jī)超過14天，會出現(xiàn)不可逆的損壞。

韓國和中國臺灣各占全球約18%的半導(dǎo)體產(chǎn)能，而這兩個地區(qū)恰恰是此輪氦氣斷供的重災(zāi)區(qū)。

現(xiàn)在問題來了——中國呢？

坦率地講，中國也不輕松。中國是全球第二大氦氣消費(fèi)國，2025年中國氦氣總需求約13.77億立方米。2025年中國自卡塔爾進(jìn)口量占比達(dá)到54%。

雖然宣傳是這樣的：對外依存度首次降至85%以下。但是這個數(shù)字看起來仍然觸目驚心。

此次供應(yīng)中斷，加劇全球供應(yīng)擔(dān)憂。氦氣價格已經(jīng)翻了一倍，目前基本在760元每立方米左右。

但關(guān)鍵的分別在于：中國受的是"皮肉傷"，韓國受的是"內(nèi)臟傷"。中國之所以還能喘得過氣來，不是因為運(yùn)氣好，而是過去五六年間做了幾件至關(guān)重要的事。

第一步：俄羅斯的"氦氣管道"

由中國能建葛洲壩集團(tuán)承建的俄羅斯阿穆爾天然氣加工廠首套氦提純液化裝置于2021年成功投產(chǎn)，預(yù)計該工廠每年提供約6000萬立方米的氦氣，更重要的是，未來30年內(nèi)阿穆爾生產(chǎn)的90%氦氣將出口到中國。

這座位于遠(yuǎn)東的工廠產(chǎn)出的氦氣，通過專用管道直達(dá)中俄邊境，完全繞開了霍爾木茲海峽。和卡塔爾、阿爾及利亞相比，俄羅斯的天然氣中含氦量更高，提取起來更容易，背后也沒有美國資本和技術(shù)的參與。

目前我國氦氣的第一來源國是俄羅斯。從幾年前不到1%的份額，俄羅斯占比升至35%以上，美國進(jìn)口占比則驟降至不足2%。

第二步：從"貧氦國"到"自己挖"

中國是一個天生”貧氦"的國家。中國天然氣田氦氣平均豐度僅為0.03%-0.05%，遠(yuǎn)低于國際富氦氣田1%-7%的水平。

先天不足，只能后天補(bǔ)。中國煤科煤科院承建的全球首套3.6萬Nm3/d含氦煤層氣提取高純氦氣裝置實(shí)現(xiàn)一次開車成功，能夠?qū)⒑饧兌葟?.1%提高至99.999%以上，最高可達(dá)到99.9999%以上。

這是一條全新的技術(shù)路線——從煤層氣中”榨"出氦氣來。珠海森鉑公司通過自主研發(fā)的真空提氦冷箱技術(shù)，成功從含氦量僅0.03%的液化天然氣尾氣中提取純度達(dá)99.9998%的高純氦氣。

2025年中國氦氣總產(chǎn)量約1.53億立方米，同比增長45%。

與此同時，中國正加速推進(jìn)內(nèi)蒙古、寧夏等地的氦氣提純項目，目標(biāo)在2026年將國產(chǎn)氦氣供應(yīng)比例提升至28%。

二十年前從零開始，五年前自給率不到5%，今天逼近20%，明年目標(biāo)28%，這條增長曲線已經(jīng)算是極為好看的了。

第三步：把用過的氦氣"撿回來"

還有就是回收。先進(jìn)的氦氣回收系統(tǒng)可將半導(dǎo)體制造、醫(yī)療核磁共振等領(lǐng)域的氦氣回收率提升至90%以上。

過去，中國企業(yè)使用氦氣后直接排入大氣，這種珍貴的氣體都被浪費(fèi)掉了。如今，金宏氣體等企業(yè)已經(jīng)建立起”回收-提純-儲運(yùn)"閉環(huán)體系，和遠(yuǎn)氣體、僑源股份的氦氣回收提純系統(tǒng)也已商業(yè)化落地。

在資源端先天不足的情況下，用技術(shù)手段能回收多少就回收多少，這本身就是一種中國式的務(wù)實(shí)智慧。

那么最后說一說，這場危機(jī)是否足以逆轉(zhuǎn)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的格局？

答案是：短期不能，但它正在改寫游戲的底層規(guī)則。

全球的芯片產(chǎn)能大部分都在東亞，日韓和中國臺灣地區(qū)幾乎100%依賴外部的氦氣供應(yīng)，只有中國大陸，最少有15%的自產(chǎn)保證，另外還有20%多的穩(wěn)定來源。

當(dāng)你的競爭對手因為氦氣斷供被迫停產(chǎn)、減產(chǎn)、拉長交付周期的時候，你雖然也疼，但還能咬牙開工，這本身就是一種戰(zhàn)略優(yōu)勢。

真正的逆轉(zhuǎn)不在今天，而在這場危機(jī)過后的產(chǎn)業(yè)重構(gòu)。

危機(jī)過后，全球資本和訂單必然會開始重新評估供應(yīng)鏈的安全性，到那時，一個不依賴霍爾木茲海峽、不受美國”配給制度”制約、擁有從原礦勘探到高純提取全鏈自主能力的半導(dǎo)體制造基地，其吸引力是不言而喻的。

回過頭看，從2020年對外依存度95%以上，到2025年降至85%以下，中國用五年時間把氦氣自給率從幾乎為零拉到了兩成。這10個百分點(diǎn)的進(jìn)步，在戰(zhàn)火燒到全球供應(yīng)鏈的今天，它就是一道生死線。

注：本文所列所有企業(yè)名只為陳述事實(shí)需要，沒有宣傳目的和任何參考價值。