阿里的歡樂馬，沒有草原

阿里的歡樂馬當(dāng)然很強(qiáng)，但視頻平臺(tái)這門生意掌握在抖音、快手、視頻號(hào)手里，這意味著它要在別人家的草原上賽跑，這本身就是一個(gè)不公平的對(duì)抗。

作者|劉　然

編輯|楊知潮

這是一場(chǎng)事先張揚(yáng)的匿名。

4月7日，一個(gè)叫HappyHorse-1.0的視頻模型空降A(chǔ)rtificial Analysis盲測(cè)榜單，文生視頻、圖生視頻雙雙登頂，Elo積分甩開第二名的字節(jié)Seedance 2.0超過100分。

圖注：Artificial Analysis盲測(cè)榜單

沒有發(fā)布會(huì)，沒有技術(shù)博客，沒有任何公司背書。

兩天之內(nèi)，AI圈陷入了某種心照不宣的集體猜謎。前阿里通義千問團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人林俊旸在X平臺(tái)上轉(zhuǎn)發(fā)模型樣例，配文“happy horse is insanely happy”，暗示之意再明顯不過。有消息說團(tuán)隊(duì)來自淘天未來生活實(shí)驗(yàn)室，掌舵人是前快手可靈AI負(fù)責(zé)人張迪，2025年11月才回歸阿里。

圖注：林俊旸在X平臺(tái)上轉(zhuǎn)發(fā)模型樣例

一切線索都指向同一個(gè)名字，而阿里官方始終保持沉默。

沉默的原因，后來大家都知道了。4月10日，阿里ATH事業(yè)群正式認(rèn)領(lǐng)了這匹黑馬。ATH成立不過23天，鄭波團(tuán)隊(duì)就放出了一匹冠軍馬。

150億參數(shù)，40層統(tǒng)一Transformer，音視頻聯(lián)合生成一步到位，單張H100上跑5秒1080p只要38秒，原生支持七種語言的唇形同步。參數(shù)、架構(gòu)、速度，能拿出來的成績(jī)單全拿出來了。

只剩一個(gè)問題。

阿里養(yǎng)出的這匹好馬，要往哪兒跑？

01 阿里的AI：沒有草原的千里馬

一匹頂尖賽馬能跑多遠(yuǎn)，從來不取決于它有多快，取決于腳下的草原。

可靈2025年整體收入超過10億元，其中C端用戶和B端用戶的占比從一季度的7:3，到三季度調(diào)整為6:4。字節(jié)有了seedance1.0的積累后，2.0今年4月開放API公測(cè)，從此前只服務(wù)頭部客戶到全面放鋪量。

無論是可靈還是即夢(mèng)，無論是B端還是C端，它們商業(yè)化的成功都有一個(gè)共同的要素：短視頻平臺(tái)。

字節(jié)Seedance 2.0接即夢(mèng)、接剪映、接豆包，生成完一鍵分發(fā)到抖音。可靈背后是快手7.41億月活用戶，靠著他們的生成需求，可靈迅速實(shí)現(xiàn)了每個(gè)月2000萬美元的AI收入。

而歡樂馬跑出了全球第一的速度，但阿里手里沒有抖音這樣的視頻平臺(tái)，也沒有Adobe那么多的視頻生成工具，如果一定要在它手里找出一個(gè)最合適的“草原”，可能是支付寶里的視頻功能。

這是阿里一個(gè)老生常談的問題：在AI領(lǐng)域，有一匹好馬（技術(shù)），卻沒有好的草原（生態(tài)入口）。

小米、蘋果有終端，可以直接用AI控制整臺(tái)手機(jī)的入口，但阿里沒有。谷歌可以把AI塞進(jìn)Chrome、安卓，阿里沒有。百度的搜索引擎改一改，就是個(gè)AI搜索入口，阿里還是沒有。

在草原這個(gè)層面，阿里有些地方都不如360——360在PC端非常有統(tǒng)治力的瀏覽器和主頁，其實(shí)都是不錯(cuò)的AI入口。

阿里淘寶雖然優(yōu)秀，但天生不具備作為AI入口的屬性，于是連夸克這個(gè)體量非常有限的產(chǎn)品，都成為了阿里重要的入口，還推出了一個(gè)以夸克命名的AI終端。

至于電商、本地生活、OTA整合出的“大淘寶”，統(tǒng)一到一個(gè)Agent里消費(fèi)，這還只是個(gè)故事。現(xiàn)實(shí)生活里，普通消費(fèi)者還沒用過智能體買衣服。

來到歡樂馬這次，同樣的煩惱仍然困擾著阿里。

即夢(mèng)用戶可以直接在剪映里剪輯視頻，一鍵發(fā)到抖音上。由于都是自家生態(tài)，整個(gè)過程絲滑無比，屬于一種“獨(dú)家壟斷”的商業(yè)模式。

圖注：即夢(mèng)可直接綁定抖音賬號(hào)

但歡樂馬生成視頻后，又要發(fā)在哪里呢？當(dāng)然也可以發(fā)在快手、抖音上，但這比得上短視頻APP里的原生AI工具便捷嗎？

抖音是C端產(chǎn)品，但這種優(yōu)勢(shì)在B端同樣存在。

視頻模型的一個(gè)作用是生成廣告，很多廣告主本來就要在抖音平臺(tái)投放廣告，像內(nèi)容行業(yè)的短劇公司、漫畫公司，抖音是他們最重要的渠道。當(dāng)他們需要AI創(chuàng)作工具的時(shí)候，抖音自然是近水樓臺(tái)先得月，“順手”就能把生意做了。

這種用生態(tài)把客戶鎖住，然后把各種各樣的商品賣給他們的模式，早就不新鮮了，它是微軟、亞馬遜、甲骨文等公司最強(qiáng)的護(hù)城河：鎖定效應(yīng)。

而阿里的歡樂馬當(dāng)然很強(qiáng)，但視頻平臺(tái)這門生意掌握在抖音、快手、視頻號(hào)手里，這意味著它要在別人家的草原上賽跑，這本身就是一個(gè)不公平的對(duì)抗。

02 騰訊：沒有千里馬的草原

騰訊的煩惱是反過來的：家里有一大片草原，但卻沒有“董小姐”。

騰訊是全球互聯(lián)網(wǎng)公司里，最不缺AI落地場(chǎng)景的公司之一。

在歡樂馬所在的視頻領(lǐng)域，騰訊的資源幾乎僅次于抖音，和快手不相伯仲：視頻號(hào)日活已經(jīng)突破5億，這些內(nèi)容，既是AI生成模型的訓(xùn)練資源，也是落地場(chǎng)景。

至于整個(gè)微信生態(tài)，那更是Agent最好的草原。

微信海量的聊天、內(nèi)容、交易生態(tài)，是智能體最好發(fā)揮的場(chǎng)所。元寶也許不比豆包聰明，但它“路子多”，能辦的事自然也多。

當(dāng)然，這種無所不能的Agent還只是美好的暢想，還非常不成熟。但現(xiàn)成的成熟AI應(yīng)用場(chǎng)景，騰訊也一點(diǎn)不少。

游戲里，AI既能幫著造游戲，又能在游戲內(nèi)容里扮演NPC。這是目前騰訊游戲AI戰(zhàn)略的兩個(gè)方向：用AI生產(chǎn)游戲，再讓AI成為游戲內(nèi)容的一部分。

與此同時(shí)，與阿里一樣，騰訊也有海量的廣告分發(fā)需求。模型隨便使點(diǎn)勁，提升個(gè)1%的效率，就是大幾十億的增量。

海通國際一份研報(bào)分析，騰訊的混元不需要做到SOTA（頂尖），只要AI能持續(xù)拉高點(diǎn)擊率和轉(zhuǎn)化率，收入就會(huì)滾雪球式增長(zhǎng)。

騰訊2025年總營(yíng)收7518億元，若AI僅帶來1%-2%的整體效率提升，對(duì)應(yīng)的增量收入就是10億到21億美元。

一句話：騰訊能靠AI賺錢的地方太多了。

但命運(yùn)弄人，有技術(shù)的沒場(chǎng)景，有場(chǎng)景的卻沒技術(shù)。

騰訊在AI領(lǐng)域的落后已經(jīng)不是什么秘密，數(shù)據(jù)上，豆包的MAU面對(duì)元寶遙遙領(lǐng)先，聲量上，騰訊幾乎沒有與歡樂馬、Seedance對(duì)標(biāo)的模型產(chǎn)品。

這家公司從2023年開始，對(duì)待AI的態(tài)度一直是“不慌不忙”，希望看清楚以后再進(jìn)場(chǎng)。

這并不讓人意外，騰訊的風(fēng)格向來是等別人趟完雷再進(jìn)場(chǎng)，依靠自己強(qiáng)大的資源直接完成收割。但AI和買個(gè)代理權(quán)就能發(fā)行的游戲不一樣，這本質(zhì)是一個(gè)拼技術(shù)、拼基礎(chǔ)設(shè)施的苦生意。

它不是一個(gè)可以靠生態(tài)碾壓的行業(yè)，于是，就連Pony本人也在2026年初的騰訊年會(huì)上坦言“動(dòng)作慢了”。

2025年開始，騰訊加大了AI投入，2025年AI新產(chǎn)品投入180億元，2026年劉熾平宣布至少翻倍，投入的力度甚至影響到了騰訊一向慷慨的回購。

在最新的OpenClaw風(fēng)口中，騰訊一改往日的不慌不忙，龍蝦類產(chǎn)品層出不窮，跑得比誰都著急。

但截至目前，騰訊在AI上仍然算不上領(lǐng)先。比如在歡樂馬所在的視頻生成賽道：騰訊一款叫“探夢(mèng)DreamNow”的AIGC內(nèi)容平臺(tái)正在內(nèi)測(cè)，但探夢(mèng)目前還停留在早期打磨階段，核心創(chuàng)作功能尚未對(duì)外開放。而阿里的歡樂馬，已經(jīng)在最好的視頻模型的討論之列。

于是出現(xiàn)了兩家隔岸相望，各自攥著對(duì)方最想要的那張牌。

兩種處境，共享一種苦澀。