4月17日精選熱點(diǎn)：核聚變再次重磅利好，這些三大核心龍頭要大漲

1、算力：阿里云：將對部分MU模型單元的服務(wù)價(jià)格進(jìn)行適度調(diào)

阿里云公告稱，為持續(xù)保障底層硬件的穩(wěn)定供應(yīng)、提升平臺(tái)運(yùn)維服務(wù)質(zhì)量，并應(yīng)對算力市場成本的變化，我們將對部分MU（ModelUnit）模型單元的服務(wù)價(jià)格進(jìn)行適度調(diào)整。本次價(jià)格調(diào)整將于2026年5月15日00:00起正式生效。

2026年一季度，頭部云廠商及大模型公司紛紛加價(jià)采購算力租賃公司所持有的高端算力。僅有頭部云廠商能夠獲得較為充足的高端算力，二線云廠商及大模型公司對高端算力的需求遠(yuǎn)未滿足，缺口巨大。

東吳證券王紫敬指出，當(dāng)前算力緊缺程度較高，算力租賃廠商的行業(yè)議價(jià)權(quán)有望提升，其業(yè)務(wù)模式正從單純的裸算力出租升級(jí)為模型服務(wù)或Token分成模式，即從“賣算力”轉(zhuǎn)向“賣Token”。這一轉(zhuǎn)變有望大幅提升算力租賃公司的盈利能力，帶動(dòng)其估值體系從PE向PS切換。

A股上市公司中

蓮花控股：全資子公司蓮花科創(chuàng)向新華三信息采購英偉達(dá)H800GPU系列服務(wù)器，是用于布局算力租賃業(yè)務(wù)。

恒潤股份：公司與運(yùn)營商合作提供高端算力租賃。

2、核聚變：全球共振的萬億級(jí)性賽道，中國聚變產(chǎn)業(yè)有望超預(yù)期加速發(fā)展

近日，上海電氣旗下上重鑄鍛大型鑄鍛件產(chǎn)能提升項(xiàng)目一期正式開工。此前，企業(yè)聯(lián)手上海交通大學(xué)揭牌“極端制造重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”，卡位第四代裂變堆乃至可控核聚變裝置的材料賽道。

可控核聚變是少數(shù)能同時(shí)解決能源安全、碳中和、高耗能產(chǎn)業(yè)剛需的““終極方案”，已從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化前夜，是全球共振、長坡厚雪的萬億級(jí)確定性賽道，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)至2050年當(dāng)多數(shù)聚變企業(yè)具備商業(yè)可行性時(shí)，核聚變堆市場空間累計(jì)或達(dá)5.2萬億人民幣。

國盛證券指出，2026年中國聚變產(chǎn)業(yè)有望超預(yù)期加速發(fā)展，多個(gè)核聚變項(xiàng)目訂單招標(biāo)總額有望迎來5倍左右增長，CFEDR、先覺聚能、星火一號(hào)等項(xiàng)目均有望提速發(fā)展。

A股上市公司中

安泰科技：自主研發(fā)生產(chǎn)鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁等涉鎢關(guān)鍵部件，并為包括EAST、國際熱核聚變實(shí)驗(yàn)堆（ITER）、法國WEST裝置在內(nèi)的國內(nèi)外多個(gè)重大聚變項(xiàng)目累計(jì)提供了數(shù)萬件產(chǎn)品。

華菱線纜：公司具有應(yīng)用于可控核聚變領(lǐng)域相關(guān)的核級(jí)電纜產(chǎn)品。同時(shí)，公司與有關(guān)單位正在開展應(yīng)用極端復(fù)雜核聚變環(huán)境的線纜產(chǎn)品研發(fā)。

東方鉭業(yè)：生產(chǎn)的超導(dǎo)鈮材可用于生產(chǎn)鈮鈦（Nb-Ti）和鈮錫（Nb3Sn）等合金材料，這些合金材料是制造超導(dǎo)磁體的關(guān)鍵材料，用于產(chǎn)生強(qiáng)磁場來約束等離子體。