周末突發(fā)！美伊二次談判失敗，deepseek v4高度發(fā)酵，美國(guó)突發(fā)制裁

本周美伊停火繼續(xù)延期，周末美伊舉行第二次談判，但最新的消息是特朗普取消美方代表赴巴基斯坦行程。美股英特爾、德州儀器財(cái)報(bào)超預(yù)期，掀起半導(dǎo)體板塊高潮，周五美股科技股再次大漲，英偉達(dá)重回五萬(wàn)億市值。A股這邊，由于新易盛業(yè)績(jī)不及預(yù)期以及光通信抱團(tuán)偏擁擠，下半周光通信抱團(tuán)松動(dòng)，海外算力鏈迎來(lái)回調(diào)，周五deepseek V4發(fā)布帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力走強(qiáng)。

具體來(lái)看，本周亞太股市繼續(xù)領(lǐng)漲，中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)暴漲近6%，韓國(guó)綜合指數(shù)大漲近5%，日經(jīng)225漲超2%，納斯達(dá)克上漲1.5%，歐洲股市、港股下跌。

再來(lái)看周末的重磅消息：

• 周五晚上，白宮方面稱，美國(guó)總統(tǒng)特使威特科夫與特朗普女婿庫(kù)什納預(yù)計(jì)將于周六前往巴基斯坦，推進(jìn)與伊朗的談判進(jìn)程，美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯將留在國(guó)內(nèi)待命。白宮還稱，伊朗方面已主動(dòng)接觸并提出舉行面對(duì)面會(huì)談的請(qǐng)求。

但最新的消息是，美國(guó)總統(tǒng)特朗普25日在社交媒體上宣布，他取消了美方代表前往巴基斯坦首都伊斯蘭堡“與伊朗方面會(huì)晤”的行程。特朗普說(shuō)此行“浪費(fèi)太多時(shí)間在旅途上”，并稱伊朗領(lǐng)導(dǎo)層存在“內(nèi)部紛爭(zhēng)和混亂”。

• 據(jù)報(bào)道，伊朗伊斯蘭議會(huì)副議長(zhǎng)尼克扎德表示，伊朗最高領(lǐng)袖穆杰塔巴·哈梅內(nèi)伊已明確下令，霍爾木茲海峽不得恢復(fù)戰(zhàn)前狀態(tài)。

• 據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日，美國(guó)白宮記者晚宴大廳發(fā)生槍擊事件。美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日在社交平臺(tái)“真實(shí)社交”表示，執(zhí)法部門已要求他們撤離現(xiàn)場(chǎng)，此舉符合既定規(guī)程，他們將立即照辦。大約半小時(shí)后，他將在白宮舉行新聞發(fā)布會(huì)。第一夫人、副總統(tǒng)以及全體內(nèi)閣成員目前均安然無(wú)恙。

• 美股大型科技股多數(shù)上漲，英偉達(dá)漲4.32%，市值再上5萬(wàn)億美元，亞馬遜漲3.49%，微軟漲2.13%，Meta漲2.41%，谷歌漲1.63%，蘋果跌0.87%。英特爾飆升23.6%，創(chuàng)下歷史新高，并成為標(biāo)普指數(shù)中表現(xiàn)最佳個(gè)股，此前該公司發(fā)布的第二季度營(yíng)收預(yù)期超出市場(chǎng)預(yù)期。

• 國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究科技創(chuàng)新有關(guān)工作，聽(tīng)取推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展情況匯報(bào)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要緊盯全球科技前沿動(dòng)向，圍繞國(guó)家戰(zhàn)略需求與產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，加強(qiáng)原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)。要提高經(jīng)略海洋能力，大力培育海洋生物醫(yī)藥、新材料等新興產(chǎn)業(yè)，有序開發(fā)海洋能源資源。

• 谷歌將以3500億美元估值向Anthropic投資100億美元，并將在Anthropic達(dá)成業(yè)績(jī)目標(biāo)后再追加投資300億美元。谷歌云將在未來(lái)五年內(nèi)為Anthropic提供5吉瓦的算力，后續(xù)還可能追加數(shù)吉瓦。

• DeepSeek V4 Pro(Max)當(dāng)前在Artificial AnalysisIntelligence Index 上為 52分，AA 官方稱其為當(dāng)前開源 reasoning models 中第2，僅次于 Kimi K2.6 的54分；同時(shí)，它在GDPval-AA這類agentic real-world work tasks 上以1554 的成績(jī)拿到開源模型第一。

• 據(jù)報(bào)道，在美國(guó)與伊朗艱難推動(dòng)重啟和平談判之際，美國(guó)政府4月24日(星期五)宣布，對(duì)一家涉嫌購(gòu)買價(jià)值數(shù)十億美元伊朗石油的中國(guó)煉油廠實(shí)施制裁。另外，美國(guó)同步制裁約40家航運(yùn)實(shí)體/船舶（"影子船隊(duì)"）

• 據(jù)報(bào)道，芯片廠商對(duì) HBM 及長(zhǎng)期協(xié)議（LTA）熱情下降在 2026 年第一季度業(yè)績(jī)發(fā)布后，存儲(chǔ)芯片廠商近期對(duì)擴(kuò)大 HBM 產(chǎn)能的熱情有所減弱。原因主要有三點(diǎn)：傳統(tǒng) DRAM（以 LPDDR5 為主）相比 HBM 的盈利性更高；HBM4 訂單增長(zhǎng)略低于預(yù)期；基于 KV 緩存內(nèi)存、采用 D 閃存的 AI 推理業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛。因此，部分最初計(jì)劃用于 HBM 的閑置資本預(yù)算，似乎正被用于傳統(tǒng) DRAM 甚至 D 閃存的擴(kuò)產(chǎn)。

當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)與AI、新能源等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，持續(xù)帶動(dòng)電子元器件產(chǎn)業(yè)升級(jí)。伴隨先進(jìn)制程、國(guó)產(chǎn)替代技術(shù)落地，行業(yè)向高端化、精密化轉(zhuǎn)型，疊加下游剛需與政策紅利，元器件行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿χ档藐P(guān)注。

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