上海
股民小長假必讀，現在長假正式開啟，正好借這段空閑時間，認真拆解最近的市場邏輯。上周不少上市公司集中發布各類公告，有重組落地、業績向好的正向信息，也有經營變動、合規調查的負面信息，好多人拿到消息第一反應就是預判后續走勢，甚至直接跟著消息參與交易，結果全踩坑：正向信息出來沒走強反而被套，負面信息出來賣了之后就錯過修復，嚯，這虧吃的實在是冤。
做交易這么多年，我一直依賴量化數據輔助判斷。其實消息從來不是走勢變動的直接原因，只是市場博弈的觸點而已，真正決定后續走向的，是背后資金的交易行為，這一點用量化大數據觀察的特別清楚。
那么接下來我們要注意什么呢？ 很多人判斷行情只看價格的變動，價格走高就覺得是正向信息帶動，紛紛參與，價格回落就覺得是負面信息影響，急于賣出，但實際上價格只是表層表現，背后的交易行為才是核心本質。我之前身邊有個朋友，看到某消費龍頭發了業績大幅向好的公告，直接參與交易，結果拿了一周反而出現虧損，就是只看消息不看交易行為吃的虧。交易行為其實可以分成四類，分別是「做多主導」、「獲利回吐」、「做空主導」、「空頭回補」，每種行為對應不同的資金動作意圖。
看圖一
比如這只股票，黃色框選的階段，價格明明還在往上走，但實際已經連續多日是「獲利回吐」行為主導，7個交易日里有5天都是這種狀態，說明看起來走勢熱鬧，實際主導的資金已經在兌現利潤，后續自然就進入了「做空主導」的階段，走勢出現調整。
這種“強而不實”的情況特別常見，很多時候正向信息出來，普通投資者覺得要走強紛紛參與，正好給了資金兌現的機會，要是只看價格走高就往里沖，很容易成了接盤的群體。
看圖二
這只股票也是一樣的，黃色框內價格持續走高，但連續4個交易日都是「獲利回吐」主導，看起來走勢很強，實際資金已經在撤退，之后很快就進入調整階段。很多人遇到這種情況都會覺得是正向信息“不及預期”，其實根本不是消息的問題，是資金本來就有兌現的需求，消息只是剛好給了他們操作的契機而已。
反過來也一樣，很多人看到負面消息就慌，不計成本賣出，結果賣完就迎來修復，其實就是資金利用負面信息制造恐慌，悄悄完成布局。就像之前有個科技類公司發了合規相關的公告，好多人嚇得連夜掛單賣出，結果沒調整兩天反而走勢回升，就是典型的利用負面信息操作的情況。
看圖三
這只股票，價格明明還在回落階段，但實際交易行為已經變成「空頭回補」主導，說明有資金在趁著回落參與交易，沒幾天就收出大陽線，把前面的回落空間全部收復了。要是看到回落就覺得有負面信息要趕緊賣出，大概率就會把籌碼賣在最低點。
很多人參與市場交易總被消息牽著走，本質上是陷入了信息繭房，你看到的消息都是公開傳播的內容，你對走勢的判斷都是基于主觀猜測，自然容易踩坑。而量化大數據的優勢，就是完全基于真實的交易行為做判斷，不用猜消息的真假，也不用猜市場的情緒，只要看交易行為的變化，就能發現普通投資者看不到的市場盲點。
現在市場上的消息越來越多，真假難辨，與其浪費時間去研究消息到底是利好還是利空，不如學會用量化數據看背后的真實交易行為，這樣才能少走彎路，建立更穩定的投資認知。對于普通投資者而言，掌握量化工具的使用邏輯，本質上就是給自己的投資多上了一層保險，不用再靠感覺做決策。
理清思路，我們等待節后開盤即可。
以上內容僅為個人使用量化工具的觀察心得，所有信息均來源于公開網絡，僅供交流參考。本人不推薦任何標的，不指導任何投資相關操作，無任何薦股行為，任何以本人名義涉及資金往來的均為詐騙，請大家注意甄別。文中涉及的所有數據名詞僅為不同交易行為的分類指代，不具備任何判斷走勢的作用，也無任何引導交易的意圖。
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