阿聯(lián)酋突然退群OPEC！59年盟友翻臉，全球油市大地震！

4月28日，阿聯(lián)酋官方通訊社WAM發(fā)布了一條聲明：宣布決定退出石油輸出國(guó)組織（OPEC 和 OPEC+），自2026年5月1日起生效。

聲明不長(zhǎng)，卻足夠震撼全球能源市場(chǎng)。

因?yàn)檫@不是一場(chǎng)和平分手。當(dāng)前，美國(guó)與伊朗仍在波斯灣對(duì)峙，霍爾木茲海峽實(shí)際上已被封鎖，而阿聯(lián)酋——這個(gè)被伊朗導(dǎo)彈反復(fù)轟炸、又被OPEC配額捆住手腳的產(chǎn)油大國(guó)——選擇在此時(shí)退出這個(gè)它已經(jīng)待了59年的俱樂(lè)部。

阿聯(lián)酋宣布退出OPEC 和 OPEC+

同一天，彭博新聞社披露：阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）已通知部分長(zhǎng)期客戶，可在富查伊拉港以船對(duì)船轉(zhuǎn)運(yùn)的方式提取上扎庫(kù)姆原油。上扎庫(kù)姆原油產(chǎn)自波斯灣深處的澤爾庫(kù)島港口，沒(méi)有通往陸地的輸油管道，這意味著運(yùn)載這些原油的油輪已經(jīng)成功穿越了霍爾木茲海峽。

要理解這件事的分量，得先看一張地圖。

上扎庫(kù)姆油田位于波斯灣深處，原油只能從澤爾庫(kù)島港口裝船——而這個(gè)港口在霍爾木茲海峽里面。換句話說(shuō)，這批油要出來(lái)，必須經(jīng)過(guò)霍爾木茲。

上扎庫(kù)姆油田與富查伊拉港的地理位置

而霍爾木茲海峽自從2月28日美以聯(lián)手對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)軍事行動(dòng)以來(lái)，幾乎被伊朗封死了。伊朗沒(méi)有徹底“關(guān)閉”海峽——它不需要。它只需要在狹窄的水道兩側(cè)部署反艦導(dǎo)彈，偶爾鳴槍警告，再扣押兩艘船殺雞儆猴，就足以讓全球航運(yùn)公司對(duì)這條航道避之不及。

這比物理封鎖更陰險(xiǎn)。因?yàn)闆](méi)有人知道底線在哪。

4月28日，據(jù)安納多盧通訊社報(bào)道，過(guò)去24小時(shí)內(nèi)僅有11艘商船通過(guò)了霍爾木茲海峽，絕大部分是一兩千噸級(jí)的小型貨船，根本不是主流油輪。而在伊朗開(kāi)戰(zhàn)前，每天光超級(jí)油輪就有幾十艘穿行這條水道。

換句話說(shuō)，霍爾木茲本質(zhì)上仍是封鎖狀態(tài)。那么問(wèn)題來(lái)了：阿聯(lián)酋是怎么把油運(yùn)出來(lái)的？

所以，當(dāng)彭博社披露ADNOC通知客戶“可以在富查伊拉港來(lái)取貨”時(shí)，它實(shí)際上在傳遞一個(gè)極其微妙的信號(hào)：阿聯(lián)酋正在打通霍爾木茲海峽這條“生命線”，或者說(shuō)至少找到了一條足夠有說(shuō)服力的替代路徑。

彭博社認(rèn)為，這一消息意味著運(yùn)載這些原油的油輪已經(jīng)通過(guò)霍爾木茲海峽。目前，尚不清楚阿聯(lián)酋是否與伊朗談妥相關(guān)安排，伊朗方面也沒(méi)有作出回應(yīng)。

如果說(shuō)突破封鎖是一樁“技術(shù)活兒”，那么退出OPEC就是一場(chǎng)徹底的“政治清算”。

注意，4月28日這天，OPEC正準(zhǔn)備在維也納召開(kāi)會(huì)議。阿聯(lián)酋選在這個(gè)時(shí)間窗口宣布退出，本身就是一種姿態(tài)：我不陪你開(kāi)會(huì)了。

問(wèn)題是，到底出了什么事？

數(shù)據(jù)暴露出一個(gè)殘酷事實(shí)。據(jù)Rystad Energy分析師Jorge Leon的說(shuō)法，“阿聯(lián)酋的退出是OPEC的重大轉(zhuǎn)變，阿聯(lián)酋與沙特一樣，是少數(shù)擁有充足閑置產(chǎn)能的成員國(guó)——這正是OPEC發(fā)揮市場(chǎng)影響力的核心機(jī)制。如今阿聯(lián)酋退出，OPEC將失去15%的產(chǎn)能，實(shí)力遭到嚴(yán)重削弱。”

更值得玩味的是阿聯(lián)酋外交顧問(wèn)安瓦爾·加爾加什4月27日——注意這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，就在退OPEC聲明的前一天——在“海灣影響者論壇”上的發(fā)言。路透社援引他的話說(shuō)，海灣合作委員會(huì)國(guó)家對(duì)伊朗襲擊的回應(yīng)“歷史上最弱”，他說(shuō)：“我料到了阿拉伯聯(lián)盟會(huì)是這種軟弱姿態(tài)，但我沒(méi)想到海灣合作委員會(huì)也這樣。”

阿聯(lián)酋外交顧問(wèn)安瓦爾·加爾加什在4月27日批評(píng)海合會(huì)

這番表述的背后邏輯是：當(dāng)伊朗的導(dǎo)彈落在我的領(lǐng)土上，沙特和盟友連像樣的聲援都沒(méi)有，憑什么我還要在OPEC里配合你們的配額限制？

這是“零保護(hù)”時(shí)刻。

如果連海灣合作委員會(huì)這個(gè)區(qū)域性安全同盟都靠不住，那么阿聯(lián)酋還有什么理由繼續(xù)把自己的石油產(chǎn)能交給沙特主導(dǎo)的OPEC去調(diào)控？

這不是意氣用事。因?yàn)橐晾实膶?dǎo)彈不是落在沙漠里，而是落在了阿聯(lián)酋的港口、油田和設(shè)施上。

3月間，阿聯(lián)酋阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）被迫大規(guī)模關(guān)停油井，致使該國(guó)日產(chǎn)量驟降逾半。據(jù)彭博社報(bào)道，由于伊朗襲擊導(dǎo)致產(chǎn)油設(shè)施嚴(yán)重癱瘓，阿聯(lián)酋的日產(chǎn)量一度從戰(zhàn)前的290萬(wàn)桶暴跌至約140萬(wàn)桶。

在這種背景下，OPEC規(guī)定的配額制度已經(jīng)成了阿聯(lián)酋的枷鎖，它需要去之而后快。

其實(shí)，沒(méi)有這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，阿聯(lián)酋和OPEC的裂縫也已經(jīng)肉眼可見(jiàn)。

阿聯(lián)酋長(zhǎng)期以來(lái)一直對(duì)OPEC+生產(chǎn)配額表示不滿。阿聯(lián)酋方面認(rèn)為，在投入巨資擴(kuò)充產(chǎn)能后，其產(chǎn)量上限遠(yuǎn)低于實(shí)際能力，這種限制“不公平”。近年來(lái)，阿聯(lián)酋多次在OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上挑起爭(zhēng)端，要求在設(shè)定新的產(chǎn)量基線時(shí)提高參照標(biāo)準(zhǔn)。每一次都被沙特、俄羅斯壓了回去，理由是要“防止油價(jià)崩盤(pán)”。

阿聯(lián)酋的怒氣可以理解：在國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)全球石油需求可能在2028-2029年達(dá)到峰值的背景下，現(xiàn)在不把油田開(kāi)足馬力，難道等到電動(dòng)卡車(chē)遍布全球各地時(shí)再去開(kāi)采？

用Rystad分析師的話說(shuō)就是：“在需求接近頂峰之際，擁有低成本桶的生產(chǎn)商的算盤(pán)正在發(fā)生快速變化——在配額系統(tǒng)里排隊(duì)等候，開(kāi)始看起來(lái)像是在把到手的鈔票留在桌子上。”

這套邏輯有道理。阿聯(lián)酋已明確將日產(chǎn)量目標(biāo)定為2027年達(dá)到500萬(wàn)桶，如果留在OPEC里，這個(gè)目標(biāo)根本不可能實(shí)現(xiàn)。

沙特與阿聯(lián)酋：兩個(gè)敵對(duì)的盟友

而沙特的困境恰恰相反。它的閑置產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)桶/天，足以隨時(shí)增產(chǎn)壓價(jià)——但是為了維持每桶100美元以上的財(cái)政平衡成本，沙特更需要OPEC的機(jī)制去限制產(chǎn)量、托住油價(jià)。

于是，一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性的利益分歧就此形成：阿聯(lián)酋想多賣(mài)油套現(xiàn)，沙特想控量保價(jià)；阿聯(lián)酋要“快跑”，沙特要“慢慢走”。

如果這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)生在五年前，沙特或許還能用政治施壓把阿聯(lián)酋拽回談判桌。可是今天，當(dāng)伊朗的無(wú)人機(jī)炸在阿聯(lián)酋港口，當(dāng)沙特連象征性的防空保護(hù)都沒(méi)有提供的時(shí)候，阿聯(lián)酋還有什么理由在乎一紙配額協(xié)議？

實(shí)際上，阿聯(lián)酋退出OPEC背后，遠(yuǎn)不止石油產(chǎn)量的分配比例那么簡(jiǎn)單。這是一場(chǎng)醞釀了至少十年的海灣地緣經(jīng)濟(jì)暗戰(zhàn)。

近年來(lái)，沙特在穆罕默德·本·薩勒曼王儲(chǔ)的推動(dòng)下，已經(jīng)從傳統(tǒng)的石油生產(chǎn)國(guó)轉(zhuǎn)型為一個(gè)雄心勃勃的區(qū)域商業(yè)中心。沙特要求所有在沙經(jīng)營(yíng)的外國(guó)公司必須將地區(qū)總部設(shè)在利雅得，否則將被排除在政府合同之外。這被普遍解讀為直接針對(duì)迪拜商業(yè)地位的經(jīng)濟(jì)擠壓。

兩國(guó)在也門(mén)內(nèi)戰(zhàn)中并不同路。在2015年共同發(fā)起對(duì)胡塞武裝的軍事行動(dòng)后，阿聯(lián)酋轉(zhuǎn)而支持南方過(guò)渡委員會(huì)（STC）等也門(mén)南部分離勢(shì)力，而沙特則傾向于維持也門(mén)政府的統(tǒng)一結(jié)構(gòu)。沙特甚至被指對(duì)阿聯(lián)酋支持的分離主義派系進(jìn)行空襲。換言之，兩大“盟友”實(shí)際上在也門(mén)戰(zhàn)場(chǎng)上站到了對(duì)立面。

沙特西北紅海海岸NEOM計(jì)劃建設(shè)的八角形工業(yè)城市Oxagon早期開(kāi)發(fā)衛(wèi)星圖。它被設(shè)計(jì)為世界最大的浮動(dòng)工業(yè)綜合體

在經(jīng)濟(jì)層面，沙特在紅海沿岸建設(shè)“新未來(lái)城”，試圖打造超越迪拜的物流和貿(mào)易樞紐；而阿聯(lián)酋依托富查伊拉港和哈卜善管道，也在鞏固自身作為全球能源轉(zhuǎn)運(yùn)中心的地緣戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。兩國(guó)從商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)延伸到經(jīng)濟(jì)主權(quán)、從區(qū)域安全延伸到能源政策，裂痕不斷積累，終于在OPEC體系的配額分配上徹底引爆。

再把目光拉回海峽。

很多人可能忽略了一個(gè)事實(shí)：阿聯(lián)酋的這次“油輪突破”并非孤立事件。在4月28日宣布退出OPEC之前，阿聯(lián)酋已經(jīng)在霍爾木茲海峽東側(cè)的富查伊拉港部署了大量海軍力量，旨在保護(hù)本國(guó)油輪通過(guò)伊朗火力射程區(qū)。

根據(jù)WorldOil的報(bào)道，從3月20日到24日期間，阿聯(lián)酋通過(guò)富查伊拉港運(yùn)送原油，日均出口量達(dá)到190萬(wàn)桶，較2025年平均水平增長(zhǎng)了57%，同期從港口出發(fā)的油輪數(shù)量增加了38%。

一艘日本籍超級(jí)油輪也于4月28日成功穿越霍爾木茲海峽，搭載200萬(wàn)桶原油。一名伊朗官員對(duì)路透社表示：“日本船只獲得了伊朗政府的特殊許可才得以安全通行，條件是船上沒(méi)有美國(guó)及以色列的貨物和資產(chǎn)。”

這說(shuō)明什么？說(shuō)明伊朗并非要將這條水道完全堵死，它要打的是“精準(zhǔn)威懾”——封鎖美國(guó)的盟友，放行愿意談條件的第三方。而阿聯(lián)酋退出OPEC，某種意義上等于向伊朗遞上了一張“我的石油歸我自己”的名片。伊朗沒(méi)理由拒絕。大家都是為了賣(mài)油。

所有這一切中，有一個(gè)最大的贏家：特朗普。

美國(guó)政治新聞網(wǎng)站Axios在4月28日的一篇分析中寫(xiě)道：“在過(guò)去幾年的外交宴會(huì)和競(jìng)選集會(huì)上，特朗普曾反復(fù)指責(zé)OPEC組織‘剝削美國(guó)’、‘抬高油價(jià)’，并聲稱美國(guó)海軍為一個(gè)勒索美國(guó)的國(guó)際壟斷聯(lián)盟提供了免費(fèi)安全保護(hù)。如今，他的堅(jiān)定盟友阿聯(lián)酋用實(shí)際行動(dòng)幫這位總統(tǒng)圓了一個(gè)多年的政治夙愿——瓦解這個(gè)所謂的‘石油邪惡軸心’。”

英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》稱：阿聯(lián)酋退出歐佩克，特朗普獲勝

這當(dāng)然是一廂情愿的夸大。

就在4月23日，伊朗剛剛在霍爾木茲海峽扣押了兩艘地中海航運(yùn)公司的集裝箱船——MSC Francesca和MSC Epaminondas。英國(guó)海事貿(mào)易辦公室（UKMTO）同一天警告說(shuō)，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)使用了實(shí)彈射擊來(lái)逼停船只。

這不是“崩潰狀態(tài)”。

但特朗普必須向國(guó)內(nèi)交代。在2026年這個(gè)中期選舉的關(guān)鍵年份，昂貴的石油和高漲的地緣風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了對(duì)現(xiàn)任政府的致命打擊。而阿聯(lián)酋的退出聲明，恰好給了他一張不錯(cuò)的聲明牌：OPEC作為一個(gè)卡特爾組織（壟斷聯(lián)盟）正在瓦解，美國(guó)外交正在獲得回報(bào)。

如果說(shuō)特朗普是贏家，那么誰(shuí)輸了？

首先是全球經(jīng)濟(jì)的脆弱脊梁。彭博社在4月的一篇分析中指出，即使有哈卜善管道和富查伊拉港這樣極其昂貴的替代方案，波斯灣的石油外運(yùn)量仍從每日近2000萬(wàn)桶暴跌至約840萬(wàn)桶。

其次是船上的人。據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，約2萬(wàn)名海員被困在波斯灣水域，數(shù)百艘船舶在狹窄海峽兩側(cè)等待。一些船只裝載著極易爆炸的液化天然氣——如果伊朗的流彈擊中甲板，發(fā)生的將不僅僅是環(huán)境污染。

而這些海員，每天靠“小團(tuán)隊(duì)活動(dòng)”來(lái)“提振精神”。用航運(yùn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)Xeneta首席分析師彼得·桑德的話來(lái)說(shuō)：“停火延長(zhǎng)可以被視為一個(gè)積極信號(hào)，但如果它帶來(lái)了天空停戰(zhàn)的平靜，那還沒(méi)有傳遞到水面……因?yàn)榛魻柲酒澓{沒(méi)有安全與自由通行權(quán)可言。這就是貿(mào)易的武器化，雙方都清楚這種霍爾木茲瓶頸能施加的陣痛。”

第三，是沙特阿拉伯的地緣野心。失去了阿聯(lián)酋這個(gè)OPEC內(nèi)僅次于自身的第二大靈活生產(chǎn)者，沙特對(duì)全球油市的主導(dǎo)力大打折扣。更重要的是，它失去了一個(gè)曾經(jīng)最親密的戰(zhàn)略伙伴。哪怕是之前不怎么和睦！

阿聯(lián)酋的這次行動(dòng)有一個(gè)意味深長(zhǎng)的細(xì)節(jié)：

ADNOC通知客戶提貨的，是上扎庫(kù)姆原油——它理應(yīng)從澤爾庫(kù)島港口裝船，而更基礎(chǔ)的穆?tīng)柊嘣蛣t可以完全通過(guò)哈卜善管道直接送到富查伊拉港裝船。

這意味著，阿聯(lián)酋不僅是在技術(shù)上跑通了“海運(yùn)突破”的障礙，而且已經(jīng)開(kāi)始把最困難的一批原油也納入了逃生通道。換言之，阿聯(lián)酋在整個(gè)波斯灣物流網(wǎng)絡(luò)的重構(gòu)上邁出了實(shí)質(zhì)性的第一步。

阿聯(lián)酋的ADNOC液化天然氣油輪自沖突以來(lái)首次通過(guò)霍爾木茲

可以斷言：5月1日后，全球石油治理將進(jìn)入一個(gè)美國(guó)、加拿大、巴西、阿聯(lián)酋等非OPEC國(guó)家崛起的新階段，而OPEC——這個(gè)曾主宰世界能源版圖長(zhǎng)達(dá)60多年的組織——可能從這一天起走入衰退的斜坡。

寫(xiě)完這條稿子的時(shí)候，伊朗方面對(duì)阿聯(lián)酋油輪突破海峽的消息仍然沒(méi)有任何官方回應(yīng)。

沉默有時(shí)候比炮火更響亮。