這個(gè)世界還回得去嗎？

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作者 | 趙曦明

來(lái)源 | 曉策佬

編輯 | 楊蘭

審核 | 浦電路交易員

這個(gè)五一，還是降低倉(cāng)位過(guò)節(jié)吧。

伊朗危機(jī)何解？不戰(zhàn)，不和，不談，似乎降溫了，其實(shí)只是僵持住了。所有人都認(rèn)定特朗普不能久戰(zhàn)，TACO或談判將成為必然，明顯這事當(dāng)前并不順利，特朗普的草率，終是喚醒了橫亙波斯的神秘力量，無(wú)論是打一下再談，還是談一下繼續(xù)打，仇恨已經(jīng)埋下，是一個(gè)不死不休的局，甚至可能一個(gè)亂世的開(kāi)始。

五一期間，沖突雙方會(huì)各放大招嗎？

但人們總是善良地認(rèn)為，沖突終歸結(jié)束，矛盾終將擱置，這個(gè)世界是可以回得去的。

其實(shí)，這個(gè)世界可能回不去了。

無(wú)論從地緣政治和全球秩序，從生產(chǎn)鏈和供應(yīng)鏈，從社會(huì)文化和價(jià)值認(rèn)知，都回不去了。大家說(shuō)，世界是個(gè)草臺(tái)班子，關(guān)鍵這草臺(tái)已經(jīng)在晃動(dòng)，已經(jīng)不值得信任了。

伊朗危機(jī)下的原油會(huì)沖擊前期高點(diǎn)嗎？（圖片源自網(wǎng)絡(luò)）

能源格局重塑

美伊沖突最直接的影響是原油和天然氣。霍爾木茲海峽作為全球能源運(yùn)輸?shù)年P(guān)鍵通道，戰(zhàn)爭(zhēng)期間通行受阻，導(dǎo)致全球能源供應(yīng)中斷、油價(jià)飆升。如果戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束呢，各國(guó)大概率將加強(qiáng)能源和相關(guān)戰(zhàn)略儲(chǔ)備，因此能源價(jià)格中樞很可能長(zhǎng)期處于高位；長(zhǎng)線邏輯而言，各國(guó)將加速推進(jìn)能源多元化與綠色轉(zhuǎn)型。

市場(chǎng)普遍以為，因霍爾木茲海峽仍處于不確定狀態(tài)，原油價(jià)格短期驅(qū)動(dòng)嚴(yán)重不確定，中期可能回落至80-90美元/桶，長(zhǎng)期能否回歸60-70美元/桶，取決于沖突結(jié)束方式、供需平衡及能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程等因素。

而從資源定價(jià)體系而言，以供需基本面為核心、美元錨定為紐帶的市場(chǎng)邏輯，正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性沖擊，美元正隨著“東升西降”褪去光環(huán)；商品深陷宏觀敘事，地緣風(fēng)險(xiǎn)此起彼伏，資源民族主義抬頭，供應(yīng)鏈“ 脫鉤”、“斷鏈” 風(fēng)險(xiǎn)加劇。

地緣政治重組

美國(guó)回不去了。我們看到的是外交孤立、中東影響力下降、全球戰(zhàn)略部署草率和軍事執(zhí)行力下降。美國(guó)作為二戰(zhàn)后主導(dǎo)秩序的超級(jí)大國(guó)，現(xiàn)有國(guó)力已經(jīng)提不起當(dāng)年的“沙漠軍刀”。

歐洲也回不去了，中東這么大的利益，歐洲似乎虛弱地表示，不關(guān)他的事情。而伊朗通過(guò)“抵抗之弧”提升了地區(qū)影響力，很可能將重構(gòu)中東權(quán)力版圖。

傳統(tǒng)盟友與美國(guó)的離心傾向增強(qiáng)，地區(qū)陣營(yíng)分化加劇，代理人戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)上升，中東地區(qū)穩(wěn)定重建難度加大。

而這一切的根源，可以理解為舊秩序崩塌和新秩序建立的過(guò)程中，世界普遍性的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，貧富差距擴(kuò)大，社會(huì)階層割裂和信任崩塌，民粹主義、極端思潮興起，最終內(nèi)憂外患交匯，以戰(zhàn)爭(zhēng)撕下了最后的假面。

又現(xiàn)殺手！能再次挽救特朗普的支持率嗎？

世界文明失序

美以單邊軍事行動(dòng)未獲聯(lián)合國(guó)授權(quán)，沖擊了聯(lián)合國(guó)憲章和國(guó)際法的權(quán)威，全球治理體系面臨崩潰，多邊機(jī)制作用減弱，各國(guó)戰(zhàn)略自主意識(shí)增強(qiáng)。

而當(dāng)下兩普合流，叢林法則抬頭，這是世界秩序的結(jié)構(gòu)性斷裂。隨著聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織日益邊緣化，大國(guó)將不再普遍遵守國(guó)際法和多邊協(xié)議，繞過(guò)國(guó)際規(guī)則以單邊行動(dòng)解決問(wèn)題或?yàn)槌B(tài)，俄烏沖突、美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)、抓捕馬杜羅、斬首哈梅內(nèi)伊都是類似性質(zhì)的標(biāo)志性事件。

當(dāng)規(guī)則讓位于實(shí)力，實(shí)力表達(dá)為暴力，無(wú)論俄烏或美伊沖突進(jìn)程如何，隨著戰(zhàn)爭(zhēng)的魔盒打開(kāi)，二戰(zhàn)后新一輪猛烈的軍備競(jìng)賽大概率拉開(kāi)帷幕。

已打了四年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)仍是無(wú)聲的絞肉機(jī)

經(jīng)濟(jì)體系重構(gòu)

全球債務(wù)水平高企，尤其美債逼近39萬(wàn)億美元，年利息支出超過(guò)軍費(fèi)，美元美債面臨信用危機(jī)；各國(guó)為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)壓力，普遍采取貨幣寬松、財(cái)政刺激政策，導(dǎo)致貨幣信用貶值，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定性被打破。

美國(guó)率先實(shí)行“美國(guó)優(yōu)先”策略，各種退圈及打響貿(mào)易戰(zhàn)，世界經(jīng)濟(jì)相互依賴的格局被重塑，原有的自由貿(mào)易秩序難以維持，國(guó)際貿(mào)易趨向近岸化、友岸化，能源的“安全”將至關(guān)重要，能源、戰(zhàn)略金屬和農(nóng)產(chǎn)品將面臨顯著的地緣政治溢價(jià)和供需重構(gòu)。

并且，地緣沖突頻發(fā)和儲(chǔ)備需求增長(zhǎng)，或?qū)⒁l(fā)全球通脹壓力、供應(yīng)鏈斷裂和貿(mào)易成本上升，新興市場(chǎng)與發(fā)展中國(guó)家面臨更大經(jīng)濟(jì)壓力，全球產(chǎn)業(yè)鏈加速向區(qū)域化、本土化重構(gòu)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程受到挑戰(zhàn)。

綜上，美伊沖突是一件重大的歷史事件，甚至拐點(diǎn)事件，不僅是一場(chǎng)地區(qū)沖突，更是全球格局演變、實(shí)力博弈、沖突與重組的重要拐點(diǎn)。無(wú)論戰(zhàn)爭(zhēng)何種推演，世界在政治、經(jīng)濟(jì)、安全等層面，都將進(jìn)入新的階段，難以簡(jiǎn)單回歸戰(zhàn)前狀態(tài)。

世界暗流涌動(dòng)

我們并看到，這個(gè)世界似乎倒反天罡，暗流涌動(dòng)。不僅中東格局正在重塑，俄烏已經(jīng)打了四年；美國(guó)正覬覦委內(nèi)瑞拉、格陵蘭島；歐洲將面臨伊斯蘭化、黑人化；印度和巴基斯坦沖突再起；泰國(guó)和柬埔寨紛爭(zhēng)不斷；朝鮮半島陰晴不定；非洲的戰(zhàn)爭(zhēng)和暴行從未間斷；全球軍備競(jìng)爭(zhēng)大概率漫延，而日本軍國(guó)主義似有抬頭跡象。

美伊這場(chǎng)沖突無(wú)疑有其必然性，既是捍衛(wèi)“核秩序”矛盾的爆發(fā)，又因“力有不逮”將為東升西降趨勢(shì)的序曲。

而在不久的未來(lái)，歐洲會(huì)成為新的火藥桶嗎？日德會(huì)重新成為軍事大國(guó)嗎？日俄會(huì)因北方四島再起戰(zhàn)爭(zhēng)嗎？

寶島臺(tái)灣何時(shí)回歸祖國(guó)的懷抱呢？

當(dāng)下，東方大國(guó)正歲月靜好，新一輪的崛起打開(kāi)了時(shí)空之門。面臨外部沖突，我國(guó)體現(xiàn)了極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)韌性和文化凝聚力，經(jīng)濟(jì)依然穩(wěn)中有進(jìn)，民生保障持續(xù)完善，大國(guó)崛起爆裂無(wú)聲。

時(shí)間將解決一切矛盾，只有結(jié)果才是正確的答案。

百年變局，機(jī)遇頻現(xiàn)。我們還是少看熱鬧，多掙點(diǎn)錢，才更實(shí)惠一些。至于操作策略，筆者對(duì)一位朋友說(shuō)：“這種行情，大家各自正確，就不需要打擾別人的因果了，因?yàn)榉彩露加锌赡堋！?/p>

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