AI芯片競(jìng)爭(zhēng)加劇：谷歌亞馬遜變對(duì)手，英偉達(dá)股價(jià)大跌4%

英偉達(dá)的兩大客戶可能正在變成它最大的威脅。

三年來，英偉達(dá)的股價(jià)逆勢(shì)上漲，其理由是人工智能行業(yè)需要它的芯片。周三，谷歌和亞馬遜公布了第一季度財(cái)報(bào)，兩家公司都表示有意直接向客戶銷售自家定制的人工智能芯片。

目前，谷歌的TPU和亞馬遜的Trainium芯片只能通過谷歌和亞馬遜的云服務(wù)使用。用戶可以付費(fèi)使用它們，但并不擁有它們的所有權(quán)。

英偉達(dá)目前是人工智能芯片領(lǐng)域無可爭(zhēng)議的領(lǐng)導(dǎo)者。雖然這種情況短期內(nèi)似乎不會(huì)改變，但谷歌和亞馬遜最近的言論表明，它們已經(jīng)準(zhǔn)備好挑戰(zhàn)英偉達(dá)的霸主地位。

亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西在本月初致股東的年度信中向英偉達(dá)發(fā)起了挑戰(zhàn)。

“到目前為止，幾乎所有的人工智能都是在英偉達(dá)芯片上實(shí)現(xiàn)的，但新的轉(zhuǎn)變已經(jīng)開始，”杰西寫道，并補(bǔ)充說，亞馬遜“很有可能”開始直接向客戶出售其芯片。

他在公司周三的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上給出了該計(jì)劃的時(shí)間表，稱亞馬遜“很有可能”在“未來幾年”開始在其自己的云之外提供完整的 Trainium 芯片機(jī)架。

谷歌做出了更強(qiáng)有力的承諾，并給出了更近的時(shí)間表。

周三，谷歌首席執(zhí)行官桑達(dá)爾·皮查伊首次公開表示，該公司計(jì)劃今年向“部分客戶”的數(shù)據(jù)中心交付TPU芯片，但他表示，這些銷售的“絕大部分”收入要到2027年才能實(shí)現(xiàn)。

皮查伊表示，谷歌的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)遇，這也有助于為下一代芯片的研發(fā)提供資金。這種良性循環(huán)有望為谷歌打造一個(gè)龐大的商業(yè)帝國(guó)。摩根士丹利在去年12月的一份研究報(bào)告中指出，到2027年，銷售50萬顆TPU芯片有望為谷歌帶來約130億美元的收入。

這也正是事情可能變得尷尬的地方。谷歌和亞馬遜也是英偉達(dá)的大客戶。他們購(gòu)買英偉達(dá)的芯片，然后租賃給客戶，用于他們自己的數(shù)據(jù)中心。亞馬遜和谷歌都表示，他們將繼續(xù)與英偉達(dá)合作。

英偉達(dá)股價(jià)周四下跌超過4%。該公司尚未回復(fù)《商業(yè)內(nèi)幕》的置評(píng)請(qǐng)求。

“關(guān)心但不擔(dān)憂”

分析師告訴《商業(yè)內(nèi)幕》，想要打破英偉達(dá)在芯片領(lǐng)域的統(tǒng)治地位并非易事。

Forrester高級(jí)分析師Alvin Nguyen表示：“英偉達(dá)應(yīng)該感到擔(dān)憂，但不必過于焦慮。” 他說，英偉達(dá)已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)強(qiáng)大的硬件、軟件和支持生態(tài)系統(tǒng)，這使得客戶很容易選擇他們的產(chǎn)品。

“銷售產(chǎn)品與獲取產(chǎn)品是截然不同的兩回事，”他說道，并補(bǔ)充說，亞馬遜和谷歌需要向希望購(gòu)買其芯片的企業(yè)提供教育和支持等服務(wù)。

Moor Insights & Strategy 的首席執(zhí)行官兼首席分析師 Patrick Moorhead 表示，谷歌和亞馬遜的芯片機(jī)架也“高度定制化和專有”，是為各自的數(shù)據(jù)中心量身定制的。他指出，這給大規(guī)模應(yīng)用帶來了挑戰(zhàn)。

此外，芯片市場(chǎng)并非零和博弈。人工智能公司正日益多元化發(fā)展，同時(shí)使用多家供應(yīng)商的芯片。例如，OpenAI 就與英偉達(dá)、AMD和博通等公司達(dá)成了芯片合作協(xié)議。

伯恩斯坦分析師馬克·舒穆利克周四在一份報(bào)告中寫道，定制芯片正成為谷歌和亞馬遜“人工智能發(fā)展戰(zhàn)略中日益重要的組成部分”。這兩家公司都宣稱其芯片比英偉達(dá)的芯片更具成本效益。

隨著人工智能行業(yè)需求的轉(zhuǎn)變，這一機(jī)遇也隨之而來。本月初，谷歌發(fā)布了一款專為推理（即模型訓(xùn)練完成后運(yùn)行模型的過程）而設(shè)計(jì)的新型TPU芯片，隨著越來越多的公司將人工智能代理上線，推理變得越來越重要。

GlobalData 企業(yè)技術(shù)與服務(wù)高級(jí)分析師 Beatriz Valle 稱谷歌和亞馬遜的這一決定是“非同尋常的舉動(dòng)”，這將使芯片行業(yè)多元化，并降低云提供商對(duì)英偉達(dá)芯片的依賴。

“這個(gè)過程將耗時(shí)數(shù)年，但現(xiàn)在已經(jīng)無法逆轉(zhuǎn)了，”她說。