蔚來技術(shù)下沉，樂道開始被檢驗

樂道汽車總裁沈斐

中國家庭SUV市場正在變得越來越擁擠。

過去一年，大六座、大三排SUV成為新能源車企集中投入的細(xì)分市場。增程、插混、純電多種路線同時進(jìn)入，價格帶不斷下探，產(chǎn)品尺寸不斷放大，冰箱彩電大沙發(fā)之后，競爭又轉(zhuǎn)向智駕芯片、操作系統(tǒng)、補能體系和空間效率。

這讓家庭SUV的競爭，已經(jīng)很難只靠單一配置勝出。車企真正要解決的是，如何用一套系統(tǒng)能力在空間、能耗、安全、智能和補能之間取得平衡，并把這種能力穩(wěn)定地交付到主流價格帶。

樂道正在嘗試給出自己的答案。在北京車展期間，樂道攜2026款L90以及L80亮相。按照樂道的規(guī)劃，L90繼續(xù)面向大三排SUV市場，L80則切入大五座SUV市場，兩款車共同構(gòu)成其家庭大型SUV產(chǎn)品矩陣。更重要的是，蔚來的自研智駕芯片神璣NX9031、蔚來世界模型、SkyOS·天樞整車全域操作系統(tǒng)等技術(shù)開始進(jìn)入樂道車型，這些配置幾乎都向蔚來看齊。

因此，樂道也由此被放到一個更復(fù)雜的位置，它既是蔚來體系能力的受益者，也是蔚來能否把高端技術(shù)帶入主流家庭市場的驗證。

1、家庭SUV的競爭目標(biāo)正在轉(zhuǎn)向

大三排SUV市場表面上是在比尺寸，實際上是在比取舍。

越來越多車型把車長做到5.2米甚至5.3米以上，以換取更強的空間感。但車越大，重量、能耗、停車便利性和駕駛感受都會受到影響。對家庭用戶來說，真正高頻的場景并不只是坐滿六個人，而是坐滿之后還能裝下行李、孩子用品和全家出行所需的雜物。

李斌提到，過去約9個月，市場上已經(jīng)出現(xiàn)十多款新能源大三排SUV。用戶選擇更多了，但也更容易被參數(shù)帶偏。他認(rèn)為，買大三排SUV首先要想清楚一個問題：車越做越大，是否真的解決了“坐得下、放不下”的體驗難題。這個問題在展廳和試駕時不一定明顯，但真正全家出行時會立刻暴露。

這也是樂道L90試圖建立的產(chǎn)品邏輯。它沒有把車身無限放大，而是強調(diào)在所謂“黃金尺寸”內(nèi)提高空間效率。李斌在發(fā)布會上表示，L90可以在5145毫米車長內(nèi)實現(xiàn)6人乘坐和10個箱子的裝載能力；L80則用少一排座椅的方式，在大五座市場釋放更大的裝載和場景空間。

這套敘事背后，其實是純電平臺開始進(jìn)入大型家庭SUV腹地。

過去，大型SUV市場長期依賴燃油、混動和增程路線。原因不復(fù)雜：大車天然更重，對續(xù)航、補能和成本都更敏感。但隨著高壓平臺、電驅(qū)集成、輕量化車身和換電網(wǎng)絡(luò)逐漸成熟，純電路線開始具備重新參與大型SUV競爭的條件。

樂道汽車總裁沈斐判斷，純電大型SUV正在進(jìn)入“黃金時代”。他的理由是，純電車近期銷量表現(xiàn)已經(jīng)超過增程車，背后說明技術(shù)發(fā)展到了一個爆發(fā)節(jié)點。對樂道而言，用戶看到的是空間和舒適性，但空間背后是緊湊電機、電驅(qū)和整車集成能力。

樂道押注的正是這個窗口。

2、樂道是蔚來技術(shù)的“后裝車”？

樂道今年反復(fù)強調(diào)“科技為家”。這句話容易被寫成品牌口號，但放在當(dāng)前市場里，它其實指向一個更實際的問題，就是如何把高階技術(shù)變成家庭用戶可感知的價值。

蔚來過去多年在高端市場積累了智能駕駛、數(shù)字架構(gòu)、高壓平臺、換電網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。樂道的任務(wù)，是把這些能力轉(zhuǎn)譯到20萬—30萬元主流家庭車市場，而不是簡單復(fù)刻蔚來的品牌。

李斌解釋稱，樂道從一開始并不是蔚來技術(shù)的“后裝車”。L60在2024年9月交付時，就已經(jīng)率先使用蔚來第三代智能系統(tǒng)架構(gòu)和900V平臺，甚至早于蔚來部分車型。他強調(diào)，“蔚來并沒有刻意安排技術(shù)先給哪個品牌，而是根據(jù)產(chǎn)品上市節(jié)奏推進(jìn)。 ”

他釋放了兩個信號。第一，樂道不是蔚來高端車型的簡配版，更像是蔚來技術(shù)平臺在另一個價格帶和用戶場景下的產(chǎn)品化。第二，蔚來的多品牌戰(zhàn)略能否成立，取決于底層技術(shù)能否復(fù)用，如果每個品牌都重新發(fā)明一套系統(tǒng)顯然會降低系統(tǒng)的效率。

李斌提到，全棧自研的好處在于效率、成本和體驗的綜合改善。他以換電體系舉例，領(lǐng)航換電需要打通車機、APP、車輛控制、能源網(wǎng)絡(luò)等多個環(huán)節(jié)，如果依靠外部供應(yīng)商逐一協(xié)調(diào)接口，效率會低很多。這類能力過去更多服務(wù)于蔚來品牌。現(xiàn)在，樂道開始承接這套體系的外溢。

2026款樂道L90搭載神璣NX9031芯片、蔚來世界模型和SkyOS·天樞操作系統(tǒng)，表面上看是智能化配置升級，實質(zhì)上是蔚來試圖把自研技術(shù)成本攤薄到更大銷量規(guī)模中。沈斐也明確提到，樂道希望把蔚來11年、超800億元投入形成的技術(shù)成果帶入20萬—30萬元主流區(qū)間。

這對樂道是機會，也是壓力。

機會在于，它可以用比多數(shù)新品牌更完整的技術(shù)底座切入市場。壓力在于，家庭用戶并不天然關(guān)心芯片名稱、世界模型或操作系統(tǒng)，他們更關(guān)心的是是一些具體的使用體驗。

3、品牌邊界不靠和蔚來切割

樂道和蔚來的關(guān)系，正在變得微妙。

一方面，樂道必須強調(diào)蔚來的技術(shù)體系、換電網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)能力，這是它區(qū)別于多數(shù)新品牌的核心資產(chǎn)。另一方面，當(dāng)越來越多蔚來旗艦技術(shù)進(jìn)入樂道，外界自然會問：樂道和蔚來的品牌邊界會不會變得模糊？

沈斐的回答很直接，“不要為了差異化而差異化。技術(shù)本身不應(yīng)該因為品牌價格帶不同而被刻意切開，差異應(yīng)該來自用戶場景和產(chǎn)品取舍。 ”這是一種更務(wù)實的多品牌邏輯。

傳統(tǒng)汽車集團通常通過品牌調(diào)性、設(shè)計語言、價格區(qū)間劃分邊界。但在智能電動車時代，底層平臺、數(shù)字架構(gòu)和補能體系越來越難按品牌完全切割。真正需要區(qū)分的是：同一套技術(shù)能力，在不同用戶場景下如何被重新組合。

李斌也提到，樂道從命名開始就面向家庭用戶，“一家人在一起的每條路都是樂道”。這并不是最近才轉(zhuǎn)向“家”的概念。樂道的產(chǎn)品定義一直圍繞高品質(zhì)家庭用車展開，在取舍時會把家庭場景放到更高權(quán)重。

蔚來可以更強調(diào)高端、商務(wù)和個性化體驗，樂道則要把相同的技術(shù)底座放進(jìn)更高頻、更現(xiàn)實的家庭場景中。從產(chǎn)品矩陣看，樂道正在用L60、L90、L80覆蓋中型純電SUV、大三排SUV和大五座SUV。

截至2026年3月，L90上市8個月累計交付超5萬臺，并被樂道稱為20萬—35萬元大型SUV不分能源形式的銷冠，這說明樂道已經(jīng)完成了初步市場驗證。但對一個新品牌來說，銷量只是第一步。更難的是在產(chǎn)品快速迭代、價格戰(zhàn)激烈、用戶預(yù)期不斷抬高的市場中，建立清晰而穩(wěn)定的品牌認(rèn)知。

4、技術(shù)迭代帶來的矛盾，樂道無法回避

樂道L90的智能煥新，也暴露了智能電動車行業(yè)繞不開的問題：新技術(shù)越快上車，老用戶的情緒越難安撫。

2026款L90升級了智能軟硬件，神璣芯片和激光雷達(dá)等配置進(jìn)入新車。對潛在用戶來說，這是增強競爭力；對部分老車主來說，則可能意味著剛買不久的車被快速迭代。

李斌坦言，2026款L90上市準(zhǔn)備過程中，團隊最糾結(jié)、討論最多的，就是現(xiàn)有用戶的利益和情緒。

樂道從2024年9月交付第一輛L60至今只有一年半，仍是一個很新的品牌，這是其第一次在年款上進(jìn)行較大升級，且 L90 的改款時間不到一年，這也側(cè)面揭示了智能電動車發(fā)展的現(xiàn)狀。

過去燃油車主要由發(fā)動機、變速箱定義代際，迭代周期相對較慢。今天，智能、電動和整車三個維度任何一個發(fā)生變化，車企都可能被迫更新，如果不跟進(jìn)新用戶就會轉(zhuǎn)向競爭對手。

李斌對此有一個更商業(yè)化的解釋，公司要持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，才能兌現(xiàn)對用戶的長期承諾。他提到，“如果企業(yè)經(jīng)營出問題，用戶最終連服務(wù)都可能受到影響；因此，讓公司經(jīng)營得好，本身也是對用戶最大的長期利益。 ”

這并不能完全化解老用戶的不滿，但它指出了行業(yè)正在形成的新矛盾：智能電動車既像汽車，又越來越像電子消費品。用戶用汽車的價格買單，卻要承受類似手機行業(yè)的技術(shù)迭代速度。

樂道給出的方案包括老用戶NOA權(quán)益、積分、復(fù)購煥新券等。沈斐也提到，原有系統(tǒng)會持續(xù)升級，7月將發(fā)布較大的Coconut版本，純視覺車型的智駕能力也會有明顯提升。

不過從長期看，補償方案只能處理個案，無法根本解決問題。樂道若要成為主流家庭品牌，就必須比新勢力早期更成熟地處理“快速迭代”和“長期信任”之間的沖突。

結(jié)語

目前來看，樂道已經(jīng)擁有一些清晰資產(chǎn)：蔚來的技術(shù)底座、換電網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)體系、多品牌協(xié)同，以及L60、L90、L80逐漸成型的產(chǎn)品矩陣。

但這些資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定銷量，還取決于組織和渠道。

沈斐在交流中提到，樂道過去一年渠道質(zhì)量明顯提升，不會單純追求數(shù)量增長。對于蔚來、樂道、螢火蟲三品牌合作開店，他認(rèn)為CBU機制讓內(nèi)部更會“算賬”，也讓人和店可以解耦，在同一個門店內(nèi)可以有多支銷售隊伍。

這聽起來是內(nèi)部管理問題，實際上關(guān)系到多品牌戰(zhàn)略能否成立。

如果三品牌共享技術(shù)、服務(wù)、補能和部分渠道資源，就必須建立更精細(xì)的經(jīng)營核算機制。否則，資源共享可能變成成本不清，品牌協(xié)同也可能變成內(nèi)部消耗。樂道作為新品牌，既要借蔚來的勢，又不能被蔚來品牌光環(huán)完全遮住。

對蔚來來說，樂道的意義也不止于多賣幾臺車。它關(guān)系到蔚來過去多年重資產(chǎn)投入能否獲得更大規(guī)模回報。自研芯片、世界模型、操作系統(tǒng)、換電網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系，都需要更高銷量攤薄成本。

樂道若能跑通，蔚來的體系能力就有機會從高端用戶資產(chǎn)，變成更廣泛市場的競爭壁壘，這才是樂道接下來最現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。（作者｜李玉鵬，編輯｜楊林）