通用CEO扛不住，7500輛SUV撤回，比亞迪曼谷爆單

這一輪財報季，畫風太割裂了。

4月下旬到5月初，通用、福特、斯特蘭蒂斯三家美國車企扎堆公布一季度成績單。數字上看，有的還過得去，但字里行間，全是同一個味道——扛不住了。

通用汽車一季度營業總收入436.24億美元，同比下降0.9%；歸母凈利潤26.27億美元，同比下降5.7%。調整后利潤雖然超預期，但CEO瑪麗·芭拉在財報電話會上說的一句話，比數字更刺耳：

"我們最關注的是伊朗沖突的走向。"

她說這句話的時候，專門指出了兩個詞——大宗商品成本上漲，物流成本上漲。不是關稅，不是需求，是戰爭。

通用披露：已將原計劃運往中東的7500輛SUV改道。

7500輛，不是一個小數字，是一整批貨，說掉頭就掉頭，因為那條路現在太危險了。

福特和斯特蘭蒂斯的情況同樣不樂觀。

福特2025年全年凈虧損高達82億美元，由盈轉虧，很大程度上就是原材料成本在拖后腿——2025年紐約州鋁廠大火，導致旗艦車型F-150皮卡生產受阻，損失約20億美元。

進入2026年，中東戰火讓這條傷還沒好又添了新口子。全球鋁期貨在霍爾木茲海峽斷航后已累計上漲約10%，創4年新高。

斯特蘭蒂斯更是焦頭爛額，2025年就提前錄得巨虧，股價連跌三年，現在面對原材料進一步漲價，用一位分析師的話說，就是這家公司"在對的時間遇到了最壞的麻煩"。

進入2026年，三家合計，額外承受的原材料和物流成本壓力超過50億美元。

當然，禍兮福所倚，福兮禍所伏。

事情還有另外一面。

同樣是這段時間，4月5日，第47屆曼谷國際車展落幕。數據一出來，全場啞然——比亞迪以18057輛訂單位居榜首，豐田屈居第二，奇瑞緊隨其后。更關鍵的是，訂單量排名前十的品牌里，中國品牌占據8席。

同一場戰爭，不同的世界。

為什么會出現這種分裂？

這不是運氣，是底層邏輯在起作用。

先看能源這一層。

霍爾木茲海峽，全球五分之一的海運原油要經過這里。2026年2月底沖突升級以來，航運基本陷入停滯。國際能源署4月14日的報告顯示，4月初霍爾木茲海峽石油、天然氣液及成品油裝載量，已從戰前逾2000萬桶/日驟降至約380萬桶/日。換句話說，跌掉了八成。

結果？國際油價從每桶60美元附近升至100美元左右震蕩。

美國人騎著燃油車出行，每多燒一升油，就多往腰包里掏一次錢。買車的心情，自然跟著涼了一半。考克斯汽車公司的數據顯示，2026年一季度，美國純電新車銷量同比下滑27%——但這不是電動車不行，而是大家在等，在觀望，在猶豫。

但這還沒完。

高油價，恰恰是中國電動車最好的廣告。

行業測算顯示：油價每上漲10%，新能源汽車滲透率有望提升約1.5%至2%。從60美元漲到100美元，漲幅接近70%。理論上，新能源滲透率的提升空間，在全球多個市場已經是兩位數。

惠譽評級亞太區王穎說得很直接："若油價長期處于高位，海外市場對高性價比、低使用成本新能源汽車的需求有望繼續上升，而中國車企憑借完整供應鏈、成本優勢和較強交付能力，預計將繼續受益。"

再往深一層看，還有一個很多人沒注意到的細節——船。

沖突爆發后，大量車企停止向中東發貨，繞好望角的運費飆升，迪拜等港口大量零部件和整車積壓。日韓車企、印度車企紛紛叫停發貨，連塔塔、大眾印度都宣布推遲發運。

中國車企怎么辦的？

乘聯會秘書長崔東樹給出了一個讓人意外的答案："上汽擁有35艘滾裝船，比亞迪已布局17艘萬臺級運輸船。"

你沒看錯，中國車企自己有船隊。在國際運費飆漲、保險費用翻倍的當口，別人在搶船、等船、付天價附加費，比亞迪、上汽在用自己的船，按自己的節奏走。

這不叫運氣，這叫提前布局十年的供應鏈韌性。

說到這里，不得不提一個細節。

巴林鋁業是全球最大的單體鋁冶煉廠，就因為霍爾木茲海峽航運中斷，原材料進不來、成品出不去，已于2026年3月15日起關停三條生產線，占總產能的19%。鋁價應聲而漲，直接傳導到每一輛燃油車的車身。

美國三大車企造燃油車，需要大量鋁材——皮卡、SUV，鋁是主要結構件。這條成本線，被戰爭拉得越來越緊。

更關鍵的是——中國電動車不吃這一套。

中國新能源車的核心成本結構是電池+電機+電控，而不是鋁制車身框架。戰爭推高鋁價，推高油價，對燃油車是雙重絞索，對電動車卻只是輕微摩擦。

這不是巧合，是技術路線選擇在戰爭面前的命運分叉。

最后，怎么看？完全我個人看法，說幾層意思。

比亞迪在澳大利亞的經銷商最近透露：自中東沖突爆發以來，最暢銷的Sealion 7和Atto 2車型，平均等待時間已從沖突前的2至3周拉長至2至3個月。供不應求。歐洲二手電動車市場咨詢量暴漲，法國增長50%，葡萄牙增長54%，羅馬尼亞增長40%，波蘭增長39%。歐盟十國新能源滲透率升至四年高點22%。

所以啊，不是電動車突然變好了，是油車突然變貴了。

戰爭是最殘酷的市場教育家。

很多人關注的是短期利好，但我想說的是長線格局。

這場沖突，正在以一種奇特的方式加速全球汽車產業的重塑。比亞迪在土耳其工廠的投產計劃明顯提速；一汽在埃及投建電動車產線；吉利與沙特Aljomaih集團深化本地渠道合作；沙特、埃及等地的KD組裝工廠，建設節奏從原計劃的3至5年，大幅壓縮至12至18個月。

中國車企正在繞開海峽，把工廠開到離客戶更近的地方。

這不是被動應對，這是危機倒逼出來的戰略前移。

還有最重要的一層，很多人只看到了中國電車"贏了"，卻沒有看清楚另外一面——中國的中東戰略一直是勸和、不是添柴。

中國不賣武器給任何一方，不給任何一方火上澆油。相反，中國通過外交渠道，通過多邊平臺，一直在推動降溫。

一個更穩定的中東，對中國的能源進口、對中國車企的市場布局，對整個區域的平民，都是好事。

乘聯會預測，2026年中國汽車出口有望突破1000萬輛。但那個數字背后，我更希望看到的，是一個不再因為戰爭而顛沛流離的全球供應鏈，是一個普通司機不用再為油價漲跌而輾轉失眠的世界。

戰爭沒有贏家，只有不同程度的輸家……