AI需求激增推動存儲變革，HBM4供應緊張將持續至2028

美光科技（Micron Technology）首席執行官 Sanjay Mehrotra 表示，隨著 AI 需求持續增長，存儲供應緊張才剛剛開始。據 Wccftech 援引 CNBC 的采訪報道，他指出 AI 仍處于早期階段，持續的進步不僅需要更快的存儲，還需要更大容量的存儲。他補充說，隨著推理規模的擴大，Token（令牌）需求將上升，從而推動對更高容量和更高性能存儲的需求，以充分實現 AI 的能力。

值得注意的是，他強調問題不僅限于價格，因為存儲供應仍然極其緊張且無法輕易提升——這一趨勢已經反映在公司的業績中。

美光指出，傳統服務器和 AI 服務器的需求依然強勁，但受到 DRAM 和 NAND 供應緊張的限制。在此背景下，今年 AI 對 DRAM 和 NAND 的需求可能超過行業總潛在市場（TAM）的 50%。

《金融時報》援引分析師觀點補充道，鑒于建造新晶圓廠所需的時間，供應緊張狀況在 2028 年之前不太可能緩解。

特別是，據韓國媒體 Global Economic 報道，隨著用于 Vera Rubin 等下一代 AI GPU 的 12 層 HBM4 開始認真放量，更謹慎的預測顯示，到 2027 年行業可能僅能滿足約 60% 的 DRAM 需求。這種動態可能會增強存儲廠商的定價權，但也帶有雙刃劍風險——如果量產無法及時擴大，其市場領導地位可能會面臨壓力。

美光推進下一代存儲路線圖

在供應收緊之際，美光最新的產品路線圖凸顯了其在下一代存儲領域的推進。據 Wccftech 報道，美光正在為英偉達的 Vera Rubin 平臺提供 36GB（12 層堆疊）的 HBM4 DRAM。該公司還在推進其下一代 HBM4E 存儲，預計明年將批量生產。在 LPDDR 方面，美光最近推出了基于 LPDDR5X 模塊的 256GB SOCAMM2 解決方案，提供高達 2TB 的容量。它還為英偉達的 Groq 3 LPX 提供 DDR5 存儲，而 Groq LPU 每顆芯片能夠支持高達 12TB 的存儲。

同時，Wccftech 報道稱，在消費端，美光預計受供應緊張和價格上漲壓力影響，個人電腦（PC）和智能手機的出貨量將出現低雙位數的下降。該公司還指出，對于在本地運行代理式 AI（agentic AI）工作負載的 PC 來說，32GB 正日益成為標準配置。