豆包開(kāi)始要 68 塊，OpenAI 直接要 100 億：同一天里的兩個(gè) AI 世界

過(guò)去一年,AI 圈吵得最兇的一直是兩件事:開(kāi)源能不能干掉閉源,中國(guó)到底有沒(méi)有追上美國(guó)。

隨著中美模型廠商幾乎按月在出新版本，我們看到這個(gè)差距在快速收窄。

閉源 VS 開(kāi)源模型評(píng)分差距

圖像、視頻領(lǐng)域中國(guó)頭部模型已經(jīng)追平,有的活兒上偶爾還能領(lǐng)先一點(diǎn)。

推理成本就更直接了,主流任務(wù)跑下來(lái),中國(guó)模型的 Token 單價(jià)大概是美國(guó)對(duì)標(biāo)產(chǎn)品的五分之一到十分之一。

技術(shù)越來(lái)越近當(dāng)然是好事，不過(guò)王煜全在前哨科技特訓(xùn)營(yíng)常說(shuō)一句話(huà):看科技趨勢(shì),不能只盯著技術(shù),得回到產(chǎn)業(yè)和應(yīng)用看。

把鏡頭拉到產(chǎn)業(yè)和應(yīng)用層面，我們發(fā)現(xiàn)中美的AI產(chǎn)業(yè)已經(jīng)分化成兩種狀態(tài),而且同時(shí)邁入了商業(yè)化的深水區(qū)。

五一假期后的中美分化

5 月 4 日,五一假期最后一天，中美各發(fā)生了一件事,放在一起看就很有意思。

中國(guó)這邊,字節(jié)悄悄在豆包的 App Store 頁(yè)面掛出了訂閱協(xié)議:標(biāo)準(zhǔn)版 68 元/月,加強(qiáng)版 200 元/月,專(zhuān)業(yè)版頂?shù)?500 元/月,連續(xù)包年最高一檔 5088 元。

3.45 億月活的國(guó)民 AI,第一次伸手跟用戶(hù)要錢(qián)。

結(jié)果四個(gè)小時(shí),熱搜沖到第一。評(píng)論區(qū)翻幾頁(yè),說(shuō)的幾乎都是同一個(gè)意思:「敢收錢(qián)?馬上卸載。」

美國(guó)那邊畫(huà)風(fēng)完全不一樣。

Anthropic 跟黑石、高盛、Hellman & Friedman 幾家大資本簽了 15 億美元的合同，成立合資公司。

OpenAI 則拉上 TPG、Brookfield、Bain Capital、Apollo 等 19 家私募,湊了 100 億美元成立了一家叫 The Deployment Company 的新公司。

這些合作方手里管著的資產(chǎn)(AUM)加起來(lái)超過(guò) 5 萬(wàn)億美元。目的簡(jiǎn)單粗暴:把企業(yè)客戶(hù)打包好直接送進(jìn)門(mén),讓 Agent 進(jìn)公司里跑起來(lái)。

中國(guó)路徑:豆包的商業(yè)化挑戰(zhàn)

豆包為什么突然要錢(qián)?說(shuō)穿了一句話(huà)：純靠流量補(bǔ)貼的免費(fèi)模式,這賬已經(jīng)算不平了。

摩根士丹利 5 月 6 日的研報(bào)給過(guò)一組測(cè)算:豆包 2026 年 3 月的日均 Token 調(diào)用,已經(jīng)摸到 120 萬(wàn)億這個(gè)量級(jí)。

120 萬(wàn)億聽(tīng)著抽象,落到 3.45 億月活身上,人均每天的對(duì)話(huà)量差不多是 25 萬(wàn) Token,這基本就是重度生產(chǎn)力工具的使用強(qiáng)度了。

豆包從 2023 年 8 月上線(xiàn)到現(xiàn)在快三年,基本上靠三件事沖到 3.45 億月活:

QuestMobile數(shù)據(jù)

抖音、頭條、巨量引擎全家桶推流,字節(jié)系流量幾乎被焊死在豆包入口上;

上線(xiàn)之初一直保持「問(wèn)什么答什么」的零門(mén)檻,85 歲奶奶把它當(dāng)電子晚輩,中年大叔拿它做旅游向?qū)?

AI 手機(jī)、AI 耳機(jī)、AI 眼鏡這套硬件梯隊(duì)也同步推進(jìn)。

增長(zhǎng)確實(shí)迅猛，代價(jià)就一個(gè)字:貴。

華爾街見(jiàn)聞援引的行業(yè)測(cè)算說(shuō)得更直白:用戶(hù)每生成一次 PPT、跑一次數(shù)據(jù)分析、寫(xiě)一份視頻腳本,豆包付出的算力成本,會(huì)比一次普通閑聊高出幾十倍。

結(jié)果就是，一天 120 萬(wàn)億 Token,再繼續(xù)拿抖音流量「貼錢(qián)換月活」,這賬確實(shí)沒(méi)法接著這么算了。

所以豆包這次的定價(jià),本質(zhì)上是一次用戶(hù)篩選，表格里這三層,就是它要分開(kāi)對(duì)待的三種人:

摩根士丹利樂(lè)觀測(cè):這 3% 重度用戶(hù)里有大概三成最終愿意掏錢(qián),豆包一年訂閱收入能做到 15 億美元左右。

說(shuō)白了,豆包這一刀本來(lái)就沒(méi)打算砍向所有人,目標(biāo)就是那 3% 的算力黑洞。

當(dāng)然,免費(fèi)產(chǎn)品突然要錢(qián),在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)史上從來(lái)都是難題。

2003 年 QQ 收費(fèi)、2010 年視頻網(wǎng)站推會(huì)員、2018 年微信讀書(shū)取消不限免,每一回開(kāi)場(chǎng)都是「敢收錢(qián)馬上卸載」的反撲。

把這條曲線(xiàn)拉長(zhǎng)一點(diǎn)看,這些產(chǎn)品最后都在三到五年里被用戶(hù)接受了。豆包大概也不會(huì)是例外。

它真正要回答的問(wèn)題其實(shí)只有一個(gè):收費(fèi)的豆包，能夠達(dá)到用戶(hù)滿(mǎn)意的水平嗎？

美國(guó)路徑:華爾街按下加速鍵

豆包做的是 C 端商業(yè)化的破冰,挺難;Anthropic 和 OpenAI 這邊做的是 B 端商業(yè)化的加速?zèng)_刺,玩法完全是另一套。

把這兩筆交易攤在一起看,結(jié)構(gòu)幾乎是一個(gè)模子刻出來(lái)的:

兩家公司這一天其實(shí)在告訴外界同一件事:傳統(tǒng)那套企業(yè) AI 銷(xiāo)售,太慢了。

與其一家一家談、一份一份合同簽,不如直接把這些大資本當(dāng)客戶(hù)聚合器用。黑石手里幾百家被投企業(yè)、TPG 把直投加上生態(tài)合作伙伴一攏,2000 多家公司可以一次性打包成訂單。

這事還有一層背景:Anthropic 和 OpenAI 都在籌備 IPO,做大下游企業(yè)客戶(hù)的體量,本身就是講給資本市場(chǎng)聽(tīng)的故事。

合作模式里還有一個(gè)細(xì)節(jié)值得留意。

OpenAI與Anthropic成立的合資公司未來(lái)主要做的是駐場(chǎng)開(kāi)發(fā),人力成本會(huì)比純賣(mài) API 大得多。業(yè)內(nèi)一般這么估:純 API 模式毛利率能到 60% 以上,加上駐場(chǎng)之后,毛利率會(huì)被壓到 30%–50%(具體數(shù)字兩家都沒(méi)披露)。

把這門(mén)生意單獨(dú)裝進(jìn)合資公司,實(shí)際上就是把駐場(chǎng)那部分人力成本放到表外,不進(jìn) Anthropic 和 OpenAI 的賬,IPO 的時(shí)候不會(huì)因?yàn)橥蝗坏娜肆Τ杀驹鲩L(zhǎng)拉低了估值。

中美鏡像里的趨勢(shì)和機(jī)會(huì)

把豆包和 Anthropic/OpenAI 拼在一張圖里,你能看出來(lái)一件事:AI 的規(guī)模化商業(yè)化,這次是真的開(kāi)始了。

C 端、B 端兩條路同時(shí)往前走,這個(gè)方向已經(jīng)掉不了頭。

再往后看,具體場(chǎng)景里的應(yīng)用大概還會(huì)持續(xù)冒出來(lái)。

中國(guó)這邊為了讓用戶(hù)愿意付錢(qián),工作場(chǎng)景里的 PPT 生成、視頻生成、代碼生成大概率會(huì)繼續(xù)加碼;面向 C 端的 Agent 服務(wù),也會(huì)冒出更多新玩法。

ToB 那一側(cè),駐場(chǎng)的全棧工程師將來(lái)很可能就是下一代企業(yè)員工的標(biāo)準(zhǔn)模樣:既要懂業(yè)務(wù),也要能用 AI 把業(yè)務(wù)的杠桿撬起來(lái)。

2026 年下半年馬上就到了,Agent 時(shí)代才剛開(kāi)個(gè)頭。這場(chǎng)變化最后會(huì)跑向哪里、哪些機(jī)會(huì)真正值得下注,這些問(wèn)題正是前哨科技特訓(xùn)營(yíng)里最關(guān)注的方向。

下周四晚 8 點(diǎn),王煜全將在硅谷一線(xiàn)直播,帶大家穿越Anthropic開(kāi)發(fā)者大會(huì)、50+Agent初創(chuàng)熱門(mén)，分享他對(duì) Agent 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的最新思考與洞察。

如果你不想錯(cuò)過(guò)這場(chǎng)新變革,記得提前鎖定前哨科技特訓(xùn)營(yíng)。