中國光伏企業卷得死去活來，印度趁機“偷家”，卻被中美兩頭卡死

孔帆｜駐外媒體人

光伏是中國在全球能源版圖中最具競爭力的產業，但“最具競爭力”的背后，也意味著極致的“內卷”。5月8日，通威集團董事局主席劉漢元在接受《南風窗》采訪時直言：反內卷，已成為中國光伏產業刻不容緩的頭號任務。

中國的光伏產業究竟有多強？這里列舉一串數據：

裝機規模方面。截至2025年底，全國光伏發電累計裝機總容量達12億千瓦，同比增長35.4%，這幾乎是美國光伏累計裝機總容量的25倍；

制造能力方面。2025年，中國多晶硅、硅片、電池片、組件產能在全球占比分別高達96.0%、96.2%、91.3%和80.1%。制造端年產值突破1萬億元人民幣，出口總額超1800億美元；

技術實力方面。2025年，全行業大尺寸硅片（182/210mm）占比達到99.7%，硅片厚度降至120μm以下；6家研究單位9次突破美國國家可再生能源實驗室（NREL）電池效率紀錄，占全球總數超50%；N型電池量產效率年均提升0.3個百分點，TOPCon電池市場占比達87%。

經濟貢獻方面。2025年，光伏發電量占全國總發電量約11%，可替代3.53億噸標準煤，滿足約5億戶家庭年用電需求；度電成本比煤電低30%，已成為最具經濟性的電源之一。???

??簡單的說，中國光伏已經不是簡單的規模領先，而是已經邁入“體系完善+技術引領”的新階段。放眼全世界，遙遙領先這四個字對中國光伏而言，是真正的陳述句。

然而令人遺憾的是，斷檔式的領先并未帶來同樣斷檔式的巨大利潤，反而是虧損連連：

綜合新加坡《聯合早報》等多家媒體報道，今年一季度，全國22家光伏主產業鏈企業合計營收958.56億元人民幣，同比下降11.67%；歸屬母公司所有者的凈利潤合計虧損105.54億元。

通威集團、隆基綠能、TCL中環這三大第一梯隊的光伏企業，更是出現連續10個季度的凈虧損。作為龍頭老大的通威，2025年全年虧損超90億，今年一季度營收降幅高達23.9%，單季度營收創近五年新低，

也難怪通威的董事局主席劉漢元會急著帶頭對媒體大喊要反內卷。

至于為何如此之卷，咱們還是用數據說話：

截止2024年，全國光伏產業鏈相關企業數量突破100萬家，2025年又累計注冊26.7萬家，截至2026年3月底，現存光伏相關企業總量達到129.1萬家。一塊太陽能電池板的背后，竟有上百萬家企業在爭搶，產能過剩幾乎是必然。

如此龐大的產業規模，就意味著產能嚴重過剩。截至 2024 年末，國內光伏四大主產業鏈（硅料、硅片、電池、組件）產能均超 1100GW，而 2025 年全球樂觀需求量僅約 600GW，供需比突破2:1。

其實從去年開始，我國政府就已經采取一系列措施整治內卷亂象，比如修訂《反不正當競爭法》，將“低價傾銷”“低于成本價銷售”納入違法范疇；工信部設?70%產能利用率預警線?，對連續預警地區暫停新項目審批；強制推行?N型電池效率≥26%?、?30年質保?等標準，淘汰落后產能等。

但很顯然，從目前的結果來看，這些措施的效用似乎都不是很明顯。

如此巨大的生存壓力之下，很多企業為了自保，只能選擇將目光投向海外。但在歐美國家有針對性的反傾銷措施之下，這些嚴重過剩的產能最后落到了一個在外人看來有些意外的接盤俠手里——印度。

印度居然有能力發展光伏產業？不要覺得印度只有滿街的黃牛和“干凈又衛生”，如今的印度已經成為全球除中國外光伏產業發展最為迅猛的地區：

2025年，印度光伏組件制造產能狂翻至210GW左右（即2.1億千瓦）——在2018年，這個數據指標還僅有約0.1億千瓦。產能暴增之下，2025年底，印度全國光伏裝機總量也水漲船高到1.36億千瓦，到2026年3月底又迅速增加至1.5億千瓦。雖然相比中國依舊有著近9倍的差距，但如此迅猛的發展勢頭足以令全世界側目。

但，非要去印度市場求生路，咱們直接出口產品不就完了？其實早在2014年之前，中國光伏企業就已經踏足印度市場，只不過那時印度光伏市場實在太小，不僅中國企業不太在意，雙方的合作關系就是最簡單直接的中國生產，印度消費。

直到2014年，莫迪上臺，為了扶持本國產業發展，“老仙”大手一揮，隆重推出“印度制造”戰略，出臺一系列措施，比如什么生產掛鉤激勵（PLI），也就是在印度建廠，政府補貼；還有什么BCD基本關稅體系，進口組件加稅，逼你來本地生產；ALMM認證名單，不在名單里，國家項目你就別想參與。

就這樣半誘惑半威脅，用了12年的時間，終于把不少中國光伏企業逼到印度落地生根，或者對印度企業進行打包式技術轉移，終于換來今日印度光伏產業的“大爆發”：如今任何一家印度光伏企業，從擴散爐、PECVD到絲網印刷機、層壓機、自動化流水線，全都是清一色的Made in China。

然而由此造成的直接結果，就是中國向印度的光伏組件出口驟降，從2020年的8.2GW降至2024年的4.5GW，再到2025年的2.1GW。

除此之外，今年4月，《日經亞洲》援引相關報告指出，自2024年產能翻倍至超過2.1億千瓦以來，印度光伏制造商的總產能已接近其國內需求的近三倍。這意味著，印度光伏企業馬上就要出海與中國企業直接競爭。

一邊是印度光伏企業拿著中國的技術產能大爆發，一邊是中國光伏企業在國內卷死卷活痛不欲生，強烈的反差之下，最近網上開始出現一種聲音，那就是印度“偷師”了中國的光伏技術，遲早要把咱們這個“師傅”餓死。

先說“偷師”。從目的性來說，印度當然有這種意圖，但真要說把咱們“餓死”，那就純屬多慮了。

原因也很簡單，從硅料、硅片、電池、組件這四大光伏產業核心部件，到擴散爐、PECVD、絲網印刷機、層壓機這些關鍵生產設備，印度依舊擺脫不了對中國的依賴。比如硅料和硅片，印度如今依舊有90%需要從中國進口。

把來料組裝說成是“偷師”成功，未免也太看得起印度人了。

2026年1月1日，商務部、海關總署發布的《兩用物項和技術進出口許可證管理目錄》正式開始實施。生產光伏組件的相關設備也在受管制之列，未經許可不得出口。而印度現有的光伏產線和設備，全都是該目錄生效之前賣過去的。這意味著，印度從今以后，基本再也拿不到中國最先進的光伏技術和設備了。

除此之外，美國人也及時送上助攻。

上個月23號，美國商務部發布公告，對原產自印度的晶體硅光伏電池作出反傾銷初裁，認定印度生產商/出口商傾銷幅度為123.04%。

需要注意的是，印度目前出口到海外的國產光伏組件，97%都是賣到美國。現在被關稅大棒突然來這么一下， 那滋味肯定是不好受。

所以上游被中國卡脖子，下游被美國卡脖子，僅僅依靠國內那點市場，根本無法喂飽印度迅速暴漲的產能——再過一兩年，中國企業現在經歷的內卷痛苦，印度企業馬上也要“享受”到了。

中國光伏進入大內卷時代，印度趁機“偷師”，產能暴漲，似乎大有挑戰霸主之勢。但細看之下，上游被中國卡、下游被美國壓，僅憑國內市場根本消化不了這么多產能——中國企業今天經歷的陣痛，印度很快也要嘗到。國內已經意識到內卷的危害，淘汰落后、鼓勵有序出海，中國光伏的未來，依然值得期待。