WEMONEY研究室·數(shù)字金融周報(bào)|京東出資20億元拿下地方AMC

銀行

1.天弘余額寶收益率擊穿0.9%

據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，5月7日，天弘余額寶7日年化收益率已經(jīng)跌至0.89%，萬(wàn)份收益僅有0.2416元，也就是說(shuō)1萬(wàn)元一天的利息只有0.24元，也就是10萬(wàn)元本金的利息收益（2.4元左右）也只夠吃一個(gè)包子。截至5月7日，全市場(chǎng)351只貨幣基金（僅統(tǒng)計(jì)主份額，未統(tǒng)計(jì)凈值型貨幣基金）中，有121只產(chǎn)品7日年化收益率低于1%，占比超過(guò)三成；全市場(chǎng)貨基平均7日年化收益率為1.047%，較年初下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。分析人士指出，貨幣基金收益率集體“破1”并非偶然，而是利率下行周期下的必然結(jié)果，核心原因在于廣譜利率持續(xù)走低，直接導(dǎo)致貨幣基金主要投資標(biāo)的收益下降，進(jìn)而傳導(dǎo)至投資者端。【21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】

2.42家上市銀行一季度總營(yíng)收1.56萬(wàn)億

2026年第一季度，A股42家上市銀行實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收為15573.59億元。其中，有36家銀行營(yíng)收同比正增長(zhǎng)，有12家銀行實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。西安銀行和華夏銀行分別以41.54%、35.33%的營(yíng)收增速排名第一和第二。6家營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)。其中，青農(nóng)商行、張家港行和光大銀行降幅較大，分別同比下降8.69%、4.43%和3.85%。2026年第一季度，A股42家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5808.91億元，其中，有37家銀行一季度歸母凈利潤(rùn)保持正增長(zhǎng)，青島銀行歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)21.16%，是唯一一家增速超20%的A股銀行。【W(wǎng)EMONEY研究室】

3.A股城商行2025年13家營(yíng)收正增長(zhǎng)

2025年共有13家上市城商行營(yíng)收同比正增長(zhǎng)，4家出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，西安銀行增速領(lǐng)跑，2025年?duì)I收同比增長(zhǎng)21.68%，大幅領(lǐng)先其他上市城商行。重慶銀行、南京銀行、江蘇銀行緊隨其后，營(yíng)收同比增速分別為10.48%、10.48%、8.82%。2025年共有15家上市城商行凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。具體看，青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行凈利增速居前，分別為21.66%、14.58%、12.05%。【華商報(bào)】

4.中原銀行被罰884.37萬(wàn)元

近日，中國(guó)人民銀行河南省分行發(fā)布的行政處罰決定公示表顯示，中原銀行，因違反金融統(tǒng)計(jì)相關(guān)規(guī)定；違反賬戶管理規(guī)定；違反網(wǎng)絡(luò)安全管理規(guī)定；違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；違反人民幣流通管理規(guī)定；違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定；未按照規(guī)定開展客戶盡職調(diào)查；未按照規(guī)定報(bào)告大額交易；未按照規(guī)定報(bào)告可疑交易；未按照規(guī)定制定、完善反洗錢內(nèi)部控制制度規(guī)范等10項(xiàng)違法違規(guī)行為，被中國(guó)人民銀行河南省分行警告，并罰款884.37萬(wàn)元。截至2025年末，該行總資產(chǎn)達(dá)14142.93億元，較上年末增加490.96億元，增幅3.6%；不良貸款率1.96%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率方面，截至2025年末，中原銀行撥備覆蓋率為165.75%，較上年提升10.72個(gè)百分點(diǎn)。【W(wǎng)EMONEY研究室】

5.中關(guān)村銀行2025年“增收不增利”

近日，中關(guān)村銀行公布的年報(bào)顯示，2025年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.68億元，較上年增長(zhǎng)13.76%；但凈利潤(rùn)僅為2.31億元，較上年下降16%。這也是該行自2022年以來(lái)凈利潤(rùn)連續(xù)三年下滑。在盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面，中關(guān)村銀行年報(bào)顯示，2025年，該行凈資產(chǎn)收益率（ROE）為3.99%，相較于上一年同期的4.94%，下降態(tài)勢(shì)明顯。2025年，中關(guān)村銀行的不良貸款率為1.55%，雖比2024年的1.56%有所收窄，但在風(fēng)險(xiǎn)抵御能力方面仍有待加強(qiáng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中關(guān)村銀行2025年一季度、二季度，以及全年資本充足率分別為11.71%、11.45%和11.47%，但同期民營(yíng)銀行資本充足率均值分別為11.98%、12.04%和12.55%。【經(jīng)濟(jì)參考報(bào)】

6.下周兩家銀行派發(fā)共900億元“紅包”

5月6日晚，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)袂給出分紅方案，雙雙表示將于5月13日實(shí)施分紅，兩家公司本次的紅包均超過(guò)400億元，可謂“壕氣十足”。根據(jù)同花順以及上市銀行的業(yè)績(jī)報(bào)告，A股42家上市銀行中，有41家 2025年實(shí)施了分紅，僅有鄭州銀行一家“一毛不拔”。【21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】

保險(xiǎn)

1.泰康“銷冠”代理人被立案?jìng)刹椋?/strong>

近日，據(jù)媒體報(bào)道，4月18日，任曉敏因涉嫌詐騙罪，被青島市公安局市南分局帶走調(diào)查，根據(jù)《立案告知書》，案件性質(zhì)為“其他接觸類詐騙案”。根據(jù)報(bào)道，任曉敏事發(fā)，源于她以“為公司沖業(yè)績(jī)”為名，通過(guò)承諾支付高額利息，持續(xù)向客戶、同事借入巨額資金。這種操作手法滾動(dòng)多年后，資金斷裂，問(wèn)題也隨之曝光。5月7日晚間，泰康人壽對(duì)此回應(yīng)，高度重視，第一時(shí)間組織專項(xiàng)工作組派駐青島，全力配合公安機(jī)關(guān)的工作，并同步啟動(dòng)對(duì)該事件的內(nèi)部自查和客戶排查，絕不姑息任何違法犯罪行為。泰康已主動(dòng)聯(lián)系可能受影響的客戶及相關(guān)人士，并承諾對(duì)于依法應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任絕不推卸。【財(cái)聯(lián)社】

2.1/3壽險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)負(fù)增長(zhǎng)

根據(jù)已披露償付能力報(bào)告的72家公司數(shù)據(jù)看，2026Q1凈利潤(rùn)合計(jì)684.71億元，較2025Q1的867.04億元減少182.33億元，降幅約21.03%。從72家公司的數(shù)據(jù)看，和2026年年初相比，一季度期間，有24家公司凈資產(chǎn)下降。其中，北大方正、長(zhǎng)生人壽凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，分別為-5.09億元和-4.13億元。前者，乃由正轉(zhuǎn)負(fù)，年初凈資產(chǎn)尚有7.01億元；后者，年初凈資產(chǎn)本就負(fù)數(shù)，-2.26億元。從數(shù)值上看，今年一季度凈資產(chǎn)下降最多的，當(dāng)屬友邦，下降53.05億元，降幅12.40%。【今日保】

3.傳統(tǒng)險(xiǎn)企線上渠道成購(gòu)險(xiǎn)第一入口

5月7日，由元保集團(tuán)聯(lián)合清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金融研究中心共同發(fā)布《2025年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)者洞察報(bào)告》稱，預(yù)計(jì)2025年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入超7000億元，同比增長(zhǎng)超25%，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)滲透率提升至11.5%左右。2025年，從消費(fèi)者在保產(chǎn)品的購(gòu)買渠道來(lái)看，排名前三的分別為傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的線上渠道、傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的線下渠道與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介渠道。其中，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司線上渠道占比達(dá)63%，首次超越其線下渠道（60%），成為消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)的第一入口。《報(bào)告》提出，AI在保險(xiǎn)領(lǐng)域的價(jià)值日益凸顯。2025年，通過(guò)AI大模型或相關(guān)App查詢保險(xiǎn)信息的消費(fèi)者占比達(dá)16%，同比增長(zhǎng)60%。【新京報(bào)】

4.交強(qiáng)險(xiǎn)“一口價(jià)”時(shí)代即將終結(jié)

2026年6月1日，一場(chǎng)關(guān)乎中國(guó)3.72億機(jī)動(dòng)車車主的車險(xiǎn)變革將正式落地。國(guó)家金融監(jiān)管總局、公安部、交通運(yùn)輸部聯(lián)合發(fā)布的金監(jiān)規(guī)〔2026〕1號(hào)文，宣告實(shí)施近20年的交強(qiáng)險(xiǎn)“一刀切”定價(jià)模式壽終正寢，取而代之的是“獎(jiǎng)優(yōu)罰劣、精準(zhǔn)定價(jià)”的全新費(fèi)率浮動(dòng)機(jī)制。交強(qiáng)險(xiǎn)新規(guī)中基礎(chǔ)保費(fèi)保持不變，6座以下家用車仍為950元，6-9座家用車1100元，普通兩輪摩托車120元，2噸以下非營(yíng)運(yùn)小貨車1200元。而靈魂在于定價(jià)公式的根本變革，最終保費(fèi)=基礎(chǔ)保費(fèi)×無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)×地區(qū)差異系數(shù)×嚴(yán)重交通違法系數(shù)。這一公式徹底打破了過(guò)去“千人一面”的950元固定保費(fèi)模式，讓駕駛行為、地域風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)記錄成為決定保費(fèi)的核心變量。其中最核心的就是無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)的調(diào)整，新規(guī)下連續(xù)3年及以上不出險(xiǎn)的車主，能拿到最低0.5折的優(yōu)惠，結(jié)合基礎(chǔ)保費(fèi)計(jì)算，最終交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)可以低至475元。而頻繁出險(xiǎn)、有嚴(yán)重交通違法記錄的車主，費(fèi)率最高上浮到2倍，保費(fèi)最高來(lái)到1900元，上下價(jià)差拉開到4倍，真正實(shí)現(xiàn)了“好司機(jī)享受低保費(fèi)，壞習(xí)慣付出高成本”。【險(xiǎn)聯(lián)社】

5.友邦人壽一季度單品退保率達(dá)69.72%

2026年一季度，友邦人壽交出了一份讓人五味雜陳的成績(jī)單——保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入355.13億元，同比增長(zhǎng)超20%。從保費(fèi)增速看，這無(wú)疑是規(guī)模擴(kuò)張戰(zhàn)役的又一次勝利。然而，若將目光從保費(fèi)數(shù)字上移開，該公司的單品退保率逼近七成。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，2025年全行業(yè)人身險(xiǎn)公司退保率平均值僅為2.17%，中位數(shù)1.62%，67家人身險(xiǎn)企綜合退保率平均值更低至1.64%。然而友邦人壽的核心產(chǎn)品“友邦自在未來(lái)年金保險(xiǎn)”，一季度的單品退保率竟高達(dá)69.72%，退保金額達(dá)5315萬(wàn)元。另一款產(chǎn)品“友邦永青養(yǎng)老團(tuán)體年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”同樣高達(dá)6.04%。【險(xiǎn)企觀察】

6.幸福人壽單季虧損10億元

幸福人壽一季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入97.38億元，較上年同期的約83億元增長(zhǎng)17.31%，在壽險(xiǎn)行業(yè)整體增速放緩的背景下，這一表現(xiàn)尚屬可觀。然而，與保費(fèi)增長(zhǎng)形成強(qiáng)烈反差的是利潤(rùn)端的表現(xiàn)。根據(jù)公司披露的償付能力報(bào)告顯示，幸福人壽一季度凈虧損高達(dá)10.4億元，而2025年同期虧損僅為0.56億元，虧損規(guī)模同比擴(kuò)大1757.14%。按一季度90天折算，相當(dāng)于平均每天虧損約1156萬(wàn)元。此次虧損的放大與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的切換密切相關(guān)。據(jù)悉，幸福人壽一季度首次采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表。在新準(zhǔn)則口徑下，公司一季度僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.88億元，合并口徑凈利潤(rùn)為-10.45億元。轉(zhuǎn)換視角看，調(diào)整后的2025年全年數(shù)據(jù)為營(yíng)業(yè)收入8.99億元、凈利潤(rùn)20.99億元，幸福人壽今年一個(gè)季度的虧損額已接近吞噬上一年度大半累計(jì)利潤(rùn)。【深圳商報(bào)】

消費(fèi)金融

1.蒙商消費(fèi)金融2025年凈利潤(rùn)2338萬(wàn)元

近日，內(nèi)蒙古蒙商消費(fèi)金融股份有限公司發(fā)布2025年度信息披露報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2025年，蒙商消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)總收入6.68億元，同比增長(zhǎng)37.45%；凈利潤(rùn)2338萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)926.34%。對(duì)比2024年，公司營(yíng)業(yè)總收入4.86億元；凈利潤(rùn)227.8萬(wàn)元。公開資料顯示，內(nèi)蒙古蒙商消費(fèi)金融股份有限公司成立于2016年12月，注冊(cè)資本5億元，是全國(guó)第17家全國(guó)性持牌消費(fèi)金融公司。2021年3月16日，原包銀消費(fèi)金融于正式更名為內(nèi)蒙古蒙商消費(fèi)金融股份有限公司。股東方面，蒙商消費(fèi)金融由蒙商銀行持股44.16%，微博運(yùn)營(yíng)主體微夢(mèng)創(chuàng)科網(wǎng)絡(luò)科技(中國(guó))有限公司持股40%，深圳薩摩耶互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司持股15.6%，百中恒投資發(fā)展（北京）有限公司持股0.24%。【金融虎】

2.金美信消金2025年業(yè)績(jī)出爐

日前，廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司官網(wǎng)發(fā)布2025年年度報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2025年12月末，公司資產(chǎn)總額44.96億元，負(fù)債總額36.79億元，所有者權(quán)益總額8.17億元。2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.18億元，各項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。【消金界】

3.長(zhǎng)銀消費(fèi)金融2025年凈利潤(rùn)4.01億元

近日，陜西長(zhǎng)銀消費(fèi)金融有限公司發(fā)布2025年度信息披露公告。報(bào)告顯示，報(bào)告期末，本公司資產(chǎn)總額312.82億元，負(fù)債總額283.11億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.93億元，同比增長(zhǎng)81.43%；凈利潤(rùn)4.01億元，同比增長(zhǎng)14.25%；各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)表現(xiàn)良好。經(jīng)審計(jì)，截至2025年12月31日，股東權(quán)益總額29.71億元，營(yíng)業(yè)支出27.24億元，利潤(rùn)總額5.71億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額18.82億元。【金融虎】

4.河北幸福消費(fèi)金融2025年業(yè)績(jī)出爐

河北幸福消費(fèi)金融股份有限公司官網(wǎng)發(fā)布公告顯示，截至2025年末，幸福消金總資產(chǎn)140.3億元，總負(fù)債124.6億元，營(yíng)業(yè)收入10.0億元，凈利潤(rùn)1.3億元。【消金界】

金融科技

1.小紅書旗下支付牌照被中止續(xù)展

中國(guó)人民銀行發(fā)布了“非銀行支付機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展（換證）公示信息（2026年5月批次）”。在此次行業(yè)大考中，支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)等17家支付公司順利換發(fā)“長(zhǎng)期有效”牌照。然而，在一片通過(guò)名單中，小紅書旗下的東方電子支付有限公司卻意外“落榜”，其續(xù)展申請(qǐng)被央行中止審查。公開資料顯示，東方支付成立于2008年，注冊(cè)資本12130萬(wàn)元，于2011年5月18日正式獲得中國(guó)人民銀行首批發(fā)放的“支付業(yè)務(wù)許可證”,并成功續(xù)展。央行官網(wǎng)信息顯示，東方支付的業(yè)務(wù)類型為儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營(yíng)Ⅰ類，有效期至2026年5月2日。【消金界】

2.京東出資20億元拿下地方AMC

5 月 8 日消息，全國(guó)首家市級(jí)資產(chǎn)管理公司（AMC）—— 中信青島資產(chǎn)管理有限公司順利完成公司章程備案及控股股東變更手續(xù)。國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，中信青島資管控股股東變更為京東科技控股股份有限公司的全資子公司 —— 網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司，后者認(rèn)繳出資 20 億元，持股比例 66.67%，成為絕對(duì)控股股東。這標(biāo)志著京東集團(tuán)正式將一張稀缺的地方 AMC 牌照收入囊中。歷時(shí)近一年的股權(quán)收購(gòu)傳聞，終于塵埃落定，這也是繼 2024 年京東集團(tuán)成功收購(gòu)捷信消費(fèi)金融公司、拿下消費(fèi)金融牌照之后的又一大動(dòng)作。【鈦媒體】

3.佐力小貸更名為“佐力科創(chuàng)

佐力小貸(06866.HK)公告，公司已于2026年4月8日于浙江省市場(chǎng)監(jiān)督管理局完成變更登記并取得新營(yíng)業(yè)執(zhí)照。公司的中文名稱已由"佐力科創(chuàng)小額貸款股份有限公司"更改為"佐力科創(chuàng)股份有限公司"，及公司的英文名稱已由"Zuoli Kechuang Microfinance Company Limited"更改為"Zuoli Kechuang Company Limited"。【格隆匯】