超70萬億存款即將到期！中小銀行扎堆上線大額存單“攬儲”，茅臺農商行利率達2.15%

本文來源：時代財經 作者：何秀蘭

2026年，銀行業迎來史上罕見天量存款到期潮，有機構測算，今年我國居民定期存款到期規模約76萬億～77萬億元。

隨著存款到期高峰來臨，疊加銀行凈息差跌至歷史低位，大額存單一躍成為銀行穩存攬儲、平衡負債成本的利器。

近期，江蘇銀行（600919.SH）、天津銀行（01578.HK）、江陰農商銀行、深圳農商銀行等中小銀行密集上新大額存單，利率明顯高于國有大行，1年期普遍在1.45%～1.6%，有銀行3年期利率更突破2.15%，保本保息、支持線上辦理與轉讓，同時布局個人及對公雙線產品。而六大國有大行利率偏低、額度緊張、5年期基本停售，市場分層分化格局凸顯。

業內分析指出，短期化成大額存單主流趨勢，銀行主動壓縮長期高成本負債；后續中小銀行也將逐步告別單純利率戰，轉向服務與產品差異化競爭，行業攬儲格局將迎來重塑。

圖源：圖蟲創意

大額存單發行潮起

近期，城商行、農商行等中小銀行攬儲意愿強烈，大額存單發行節奏明顯加快，產品以短期短、靈活可轉為主要特征，覆蓋個人與企業兩類客群。

股份制銀行與城商行方面，恒豐銀行今年5月在售3年期大額存單利率約1.9%；江蘇銀行1年期利率1.45%、2年期利率為1.6%，支持轉讓；天津銀行則于5月1日至6月30日在山東地區發行1年期產品，固定票面年利率為1.60%，到期付息，20萬元起存。

農商行、農信社成為本輪發行主力，上新頻次高、期限選擇豐富。深圳農商行5月1日起發售1個月至3年期多期限產品，利率區間為1.1%~1.71%，總額度高達44億元；江陰農商銀行5月8日至14日發行1年期產品，利率1.45%，可轉讓，額度1億元；河北香河農商行、江西江州農商行、江蘇金湖農商行等均在5月初集中上架，1年期利率集中在1.4%~1.5%，額度有限并支持轉讓。

值得注意的是，茅臺農商行于4月22日發行的3年期大額存單產品，利率高達2.15%，起存金額為20萬元，但發行量僅為1000萬元。

圖源：茅臺農商行公告

此外，部分農商行同步推出對公大額存單，面向企業客戶定向發售。茅臺農商行4月底發行2年期對公產品，利率為1.8%，1000萬元起存；九江農商行同期發行1年期對公產品，利率1.5%，1000萬元起存，均支持轉讓；順德農商行4月起持續發行個人及企業大額存單，企業版1000萬元起存，期限覆蓋1個月至5年期。

與之形成對比的是，國有大行大額存單維持正常在售，但額度偏緊、利率偏低。六大國有銀行當前1年期利率1.2%～1.35%，3年期約1.55%，5年期產品基本停售，部分高門檻產品（100萬元起）上線即售罄，許多普通儲戶認購難度較大。

銀行負債端博弈加劇

本輪大額存單集中發行，直接導火索是2026年大批高息存款到期，深層邏輯則是銀行業在凈息差持續收窄背景下，為平衡攬儲需求與負債成本做出的必然選擇。

2021-2023年，居民避險情緒升溫，疊加存款利率處于相對高位，大量資金鎖定3~5年期高息定期與大額存單。2026年，這批存款集中到期，根據國泰海通證券測算，2026年我國居民定期存款到期規模約76萬億～77萬億元，絕對量處歷史峰值。節奏呈現顯著季節性，一季度到期規模或達32萬億～34萬億元，形成“首季即迎高峰”特征。

一位不愿具名的銀行業券商分析師向時代財經表示，當前銀行面臨兩大挑戰：一方面，儲戶再投資利率大幅下降，資金流向國有大行、理財、保險等渠道的意愿增強，中小銀行存款流失壓力加劇；另一方面，銀行業凈息差已跌至1.42%的歷史低位，無限接近盈虧警戒線，長期高息負債成為利潤包袱，銀行亟需優化負債結構、控制成本。

該分析師指出，在此背景下，大額存單成為兼顧“穩儲戶”與“控成本”的較優工具。相較于普通定期存款，大額存單利率定價更有吸引力、可轉讓提升流動性，對穩健型儲戶吸引力更強；相較于此前3%以上的高息長期負債，當前的利率水平，負債成本顯著降低，符合銀行息差管控目標。

當前，大額存單市場呈現清晰的分層格局，不同類型銀行策略差異顯著。

從利率來看，中小銀行利率優勢突出，城商行、農商行1年期利率較國有大行普遍高0.1~0.4個百分點，3年期普遍高0.15~0.35個百分點。以20萬元本金計算，1年期中小銀行大額存單較國有大行利息多200~800元，3年期多900~2100元，對追求穩健收益的儲戶具備較強吸引力。

從期限結構來看，短期化特征明顯。為避免長期鎖定高成本負債，銀行普遍壓縮長期產品發行，5年期大額存單近乎絕跡，3年期發行量銳減，1年期及以內短期產品成為主流，既降低銀行負債成本，也適配儲戶對資金流動性的需求。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向時代財經指出，當前銀行新發大額存單以短期產品為主，核心原因是銀行凈息差承壓，為控制負債成本、應對資產端貸款利率下行壓力，主動壓縮高成本長期負債。

婁飛鵬認為，未來，中小銀行將加速從傳統利率競爭，轉向服務優化與產品差異化競爭賽道，行業競爭格局將逐步重塑。這意味著，中小銀行或通過定制化產品、便捷化支取服務、場景化營銷等方式，提升產品吸引力，而非單純依賴利率優勢攬儲。