四川
5月11日早盤，A股科技主線強勢領漲，三大指數集體飄紅，創業板指以2.78%的漲幅領跑兩市。在此背景下，聚焦國產半導體“卡脖子”攻堅核心環節的半導體設備ETF國泰（159516）表現尤為亮眼——截至11:07，該ETF漲幅達7.00%，成交額迅速放大至13.43億元，交投顯著活躍。
標的指數——中證半導體材料設備主題指數同步走強，其成分股覆蓋北方華創、中微公司、拓荊科技、盛美上海、芯原股份等40家設備與材料領域龍頭，合計權重超85%集中于刻蝕、薄膜沉積、清洗、量檢測四大關鍵設備環節。近期一季報密集披露驗證產業高景氣：中微公司2026Q1新簽訂單同比增長52%，盛美上海先進封裝設備訂單占比提升至38%，拓荊科技PECVD設備在邏輯與存儲客戶產線驗證周期縮短30%。
華西證券指出，半導體設備ETF當前擁擠度分位數僅20.2%，顯著低于通信設備（100%）、AI算力（99.2%）等高位板塊，資金高低切換意愿增強，配置性價比持續凸顯。中金公司亦強調，2026Q1A股非金融企業資本開支同比轉正至+4%，其中半導體設備行業資本開支增速達28.6%，為近五年最高水平，設備廠商訂單能見度已延伸至2027年。國泰海通策略團隊明確將半導體設備列為“AI新基建”核心賽道，認為其受益于海外云廠商Capex上修+國產晶圓廠擴產雙輪驅動，中期成長確定性突出。
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