毛振華：在美以伊戰(zhàn)爭變局中把握機遇，做好自己的事

毛振華 中國人民大學經(jīng)濟研究所聯(lián)席所長、教授、中國宏觀經(jīng)濟論壇（CMF）聯(lián)合創(chuàng)始人、聯(lián)席主席，中誠信國際首席經(jīng)濟學家

以下觀點整理自毛振華在CMF宏觀經(jīng)濟熱點問題研討會（第119期）上的發(fā)言

本文字數(shù)：4819字

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自2026年3月美以對伊朗發(fā)動空襲以來，這場戰(zhàn)爭已成為深刻影響全球政治經(jīng)濟格局的核心變量。我認為，不論戰(zhàn)爭以何種形式收場，美國的戰(zhàn)略地位都將因此受到根本性削弱，海灣地區(qū)的安全秩序遭受持久沖擊，國際能源供給格局也將加速走向多元化。這場戰(zhàn)爭引發(fā)的格局重構(gòu)，客觀上為中國提供了難得的戰(zhàn)略窗口期。未來需堅持“統(tǒng)籌安全與發(fā)展”戰(zhàn)略，從對外關(guān)系調(diào)整、能源戰(zhàn)略優(yōu)化和國內(nèi)需求擴張三個維度牢固發(fā)展根基。

一、無論戰(zhàn)爭結(jié)局以何種形式演變，美國戰(zhàn)略目標的落空與國際影響力的下降基本已成定局

目前市場主流預期傾向于戰(zhàn)爭將以有限停火與長期冷對峙收場，但我認為美方發(fā)動地面戰(zhàn)爭的可能同樣不能排除。對戰(zhàn)爭走勢的判斷既要看到停火談判的積極信號，也要充分評估美國國內(nèi)政治和戰(zhàn)略邏輯驅(qū)動沖突升級的風險。

從當前態(tài)勢看，若以談判結(jié)束大規(guī)模戰(zhàn)爭，伊朗承受慘重代價的同時也將取得重大戰(zhàn)略勝利。本次戰(zhàn)爭給伊朗造成巨大的人員和財產(chǎn)損失，但與此同時，伊朗政權(quán)在最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊遇襲身亡后平穩(wěn)過渡，對外政策更趨強硬，政權(quán)韌性經(jīng)受住了嚴峻考驗。更重要的是，伊朗通過封鎖霍爾木茲海峽獲得了前所未有的地緣政治籌碼，歷史上從未被撼動的國際水道如今在一定程度上處于伊朗的實質(zhì)管控影響之下，這使得伊朗掌握了扼守海灣地區(qū)咽喉的戰(zhàn)略主動權(quán)，地區(qū)影響力顯著上升。因此，若以當前局面收場，伊朗付出慘痛代價卻贏得了戰(zhàn)略主動，是一場不折不扣的“慘勝”。

對美國而言，發(fā)動這場戰(zhàn)爭的戰(zhàn)略目標無一實現(xiàn)，其全球聲譽和主導地位受到根本性削弱，但也正因如此，需警惕美國進一步發(fā)動地面戰(zhàn)爭的可能性。美國既未能摧毀伊朗核能力和導彈力量，也未能推翻伊朗現(xiàn)政權(quán)，反而破壞了中東本就脆弱的平衡，令海灣盟友和全球經(jīng)濟承受巨大沖擊。這一結(jié)局對處于全球霸權(quán)地位的美國來說是“輸不起”的，因此發(fā)動地面戰(zhàn)爭的可能性不容低估。若發(fā)動地面戰(zhàn)爭，存在兩種可能的情形：一是扶植對立政權(quán)，以亂局抽身。憑借制空權(quán)，美軍有能力攻占德黑蘭、推翻現(xiàn)政權(quán)，但難以在伊朗廣袤的山區(qū)中剿滅革命衛(wèi)隊，此時扶植一個對立的新政權(quán)，讓伊朗陷入新老勢力對峙與內(nèi)耗，便成為代價相對較小的“止損”方案；二是長期軍事占領(lǐng)，但可能性極低。阿富汗戰(zhàn)爭的教訓已深刻表明，對一個體量龐大、民族情緒強烈的中東國家實施長期占領(lǐng)，將陷入代價高昂且難以終結(jié)的消耗戰(zhàn)。但無論地面戰(zhàn)爭是否發(fā)生，美國為此付出的成本都將遠超其所獲得的實際收益。海灣地區(qū)長期不穩(wěn)定、霍爾木茲海峽不再安全將成為新常態(tài)。俄烏沖突已暴露了俄羅斯軍事力量的局限，而這場美伊戰(zhàn)爭則進一步讓美國現(xiàn)出原形，面對一個沒有大國直接軍事支持的伊朗，美國尚且進退維谷，其軍事威懾的可信度已然大打折扣。可以判斷，此戰(zhàn)之后，美國若再試圖以軍事壓力對中國施壓，其效果將極為有限，中國本土安全受到的直接威脅也將更加可控。

二、戰(zhàn)后全球格局將面臨深刻重塑，歐洲戰(zhàn)略自主意識增強、海灣地位下降、能源秩序重組是三大核心變化

美以伊戰(zhàn)爭不僅是一場地區(qū)沖突，其外溢效應正在催化全球政治經(jīng)濟秩序的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，其中有幾個方向的變動尤為值得關(guān)注。

（一）歐洲的戰(zhàn)略自主意識和國防建設(shè)進入加速通道

此次戰(zhàn)爭中，北約國家依據(jù)條約規(guī)定未參與美國發(fā)動的對外軍事行動，展現(xiàn)了外交與軍事政策的獨立性。在美國威脅“撤出北約”的壓力下，歐洲不僅沒有屈服，反而更加堅定了強化自身安全保障的決心。此前在特朗普1.0時期，美國一再要求北約盟國將軍費開支提升至GDP的2%，多數(shù)國家都沒有做到，維持在1%以下；而如今，北約成員國已著手將國防開支比重提高至GDP的5%左右，這幾乎是二戰(zhàn)以來前所未有的高位，相當于這些國家可支配財力的十分之一。這些轉(zhuǎn)變意味著歐洲在外交與安全戰(zhàn)略中將逐步提升主動權(quán)。

歐洲覺醒將對全球政治經(jīng)濟產(chǎn)生重要影響。在政治格局層面，歐洲可能從長期依賴美國安全保護的依附性角色，逐步走向更具獨立決策權(quán)的地緣政治力量，推動全球多極化趨勢進一步深化；在經(jīng)濟層面，國防工業(yè)、軍事工業(yè)的大規(guī)模恢復將對制造業(yè)產(chǎn)生拉動效應，歐洲經(jīng)濟有望從活力趨弱的狀態(tài)轉(zhuǎn)向更具內(nèi)生增長動力的自主性發(fā)展軌道。當前，一個長期被視為“沉睡”乃至“沒落”的歐洲，正展現(xiàn)出再度蘇醒的跡象。這片曾以兩次世界大戰(zhàn)、千萬級人口死亡為代價重構(gòu)世界秩序的大陸，一旦重新確立自身地位，其釋放的能量不容低估。歐洲能否真正實現(xiàn)復蘇，復蘇后歐盟與歐元的前景如何演變，這些長期被低估的問題，未來需要密切關(guān)注。

（二）海灣國家的經(jīng)濟地位和安全基礎(chǔ)受到持久性損害

長期以來，海灣國家依托豐富的油氣資源與相對穩(wěn)定的地緣環(huán)境，積累了巨額的國民財富，并積極謀求向現(xiàn)代多元化經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。然而，這場戰(zhàn)爭徹底打破了海灣國家的安全神話。阿聯(lián)酋等國深度卷入沖突，油氣設(shè)施遭受重創(chuàng)，迪拜金融中心地位受到威脅，資本開始向外尋求避險。更為關(guān)鍵的是，伊朗在海灣地區(qū)影響力的上升、霍爾木茲海峽管控權(quán)的歸屬以及未來可能反復出現(xiàn)的美以伊對峙，都將從根本上動搖海灣國家的發(fā)展前景。即使美國發(fā)動地面戰(zhàn)爭并占領(lǐng)德黑蘭，當?shù)貜碗s的宗教背景和伊朗根深蒂固的影響力也不會消失，海灣國家面臨的恐怖襲擊等安全威脅不會減少，阿聯(lián)酋、沙特等重要國家的發(fā)展將持續(xù)受到掣肘。

（三）全球能源供給秩序面臨深度重組

戰(zhàn)爭不會帶來全球能源供應量的絕對短缺，但會催化能源供給渠道的重組。霍爾木茲海峽的受阻確實造成了嚴重的能源供應中斷和價格沖擊，但從全球資源儲量和潛在產(chǎn)能看，石油并不是絕對的短缺品。委內(nèi)瑞拉擁有世界第一大石油儲量，北非、地中海沿岸等地的產(chǎn)油國有條件在恢復穩(wěn)定后填補部分缺口；俄烏沖突若趨于緩和，俄羅斯能源重返國際市場也將改變供給格局。這場戰(zhàn)爭的真正影響在于觸發(fā)全球能源供給渠道的深度重組，以往高度依賴海灣石油的亞洲國家和地區(qū)被迫尋求多元化來源，全球能源貿(mào)易路線將被改寫。在此過程中，美國憑借對委內(nèi)瑞拉等產(chǎn)油國的控制以及第一大石油出口國的地位，推高了石油供給的成本，在能源市場獲得了階段性利益。然而，美國雖手握石油供給主導權(quán)、有綜合國力加持，但在全球能源供給結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、多極格局崛起之下，其對全球能源秩序的掌控力不是增強，而是削弱。

能源成本高企形成非對稱沖擊，亞洲高度依賴石油進口的經(jīng)濟體面臨嚴峻挑戰(zhàn)。從霍爾木茲海峽向東，首先是南亞地區(qū)的印度、巴基斯坦、孟加拉國，這些國家石油對外依存度極高且戰(zhàn)略儲備有限；再往下是東南亞的菲律賓、泰國，對外依存度均超過80%；進而延伸到東亞，日本超過90%的原油依賴中東，60%的石油和11%的天然氣需經(jīng)霍爾木茲海峽，韓國70%的原油和20%的天然氣來自中東，中國臺灣地區(qū)同樣屬于嚴重依賴石油進口的經(jīng)濟體。可以說，這場沖突是對亞洲地區(qū)的壓力測試，能源價格波動與供給渠道的調(diào)整將對亞洲國家經(jīng)濟產(chǎn)生不小的沖擊。

三、統(tǒng)籌發(fā)展與安全，內(nèi)外兼修應對全球變局

在復雜動蕩的國際環(huán)境中，中國是受這場戰(zhàn)爭直接沖擊相對較小的主要經(jīng)濟體，這得益于我國能源自給能力的持續(xù)增強以及戰(zhàn)略規(guī)劃的前瞻布局。未來需進一步統(tǒng)籌“安全與發(fā)展”，從對外關(guān)系調(diào)整、能源戰(zhàn)略優(yōu)化和國內(nèi)需求擴張三個維度牢固經(jīng)濟發(fā)展根基。

從戰(zhàn)略全局看，必須牢牢把握“安全與發(fā)展”并重的戰(zhàn)略方針。回顧改革開放初期，鄧小平提出“和平與發(fā)展”是世界主題，抓住了當時全球化深入發(fā)展的歷史機遇，對未來格局做出了準確預判。當前面對復雜多變的外部形勢，中央提出安全與發(fā)展并重、把安全放在更加突出位置，這一判斷極具前瞻性。近年來的實踐表明，這一戰(zhàn)略定位對保障中國經(jīng)濟安全、支撐經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展十分有效。在地緣政治持續(xù)變化的格局下，我們應當繼續(xù)堅持這一戰(zhàn)略方向不動搖。

在對外關(guān)系方面，要抓住全球格局重構(gòu)的窗口期，積極構(gòu)建穩(wěn)定、和平、友好的國際環(huán)境。美國全球影響力的相對下降，使得此前追隨美國參與“反華大合唱”的部分國家可能面臨立場松動，全球力量分化重組為我們提供了更大的外交回旋空間。我們要主動作為，積極回應這一變化。其一，鞏固與歐洲的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。歐洲正在從對美國的安全依賴轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略主動，一個重新武裝且追求更大自主性的歐洲，其對外經(jīng)濟合作邏輯也將隨之調(diào)整，應把握這一契機將歐洲作為出口多元化和產(chǎn)業(yè)鏈合作的關(guān)鍵伙伴，深化雙向經(jīng)貿(mào)協(xié)同，夯實合作基礎(chǔ)。其二，深化與東南亞國家的務實合作。近年來，中國對東盟的出口持續(xù)保持高增態(tài)勢，當前占我國出口總額比重已超18%，成為我國出口增長的核心支撐之一。中國與東南亞經(jīng)貿(mào)往來日益緊密，雙向投資規(guī)模持續(xù)擴大，民間交流愈發(fā)密切。這幾年形成的良好合作勢頭，需要在新的戰(zhàn)略格局下進一步鞏固提升，持續(xù)深化務實合作、拓展互利空間。其三，主動引導、穩(wěn)妥推進中日關(guān)系。盡管中日關(guān)系受短期右翼傾向等因素干擾，面臨階段性挑戰(zhàn)，但拉長周期來看，中日關(guān)系的戰(zhàn)略分量依舊突出，對此我們要提前研判形勢，為關(guān)系轉(zhuǎn)圜預留空間、做好準備。

在國內(nèi)能源戰(zhàn)略方面，須以更高水平的能源安全支撐經(jīng)濟韌性。能源要素的安全供給是宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行的前提。一方面，要繼續(xù)加快國內(nèi)頁巖氣、煤制氣等能源技術(shù)的突破和商業(yè)化應用，充分發(fā)揮中國作為煤炭大國的資源稟賦優(yōu)勢；同時加大海上石油和天然氣的自主開發(fā)力度，多渠道構(gòu)建供給來源。另一方面，需充分發(fā)揮中國集中力量辦大事的體制優(yōu)勢，進一步擴容戰(zhàn)略石油儲備規(guī)模。在運輸通道安全上，除了密切監(jiān)控馬六甲海峽等潛在地緣風險點，還需加快推進緬甸皎漂港及中緬鐵路等陸海新通道的開發(fā)利用，并積極探索克拉地峽陸橋等替代方案，構(gòu)建以陸上通道為有力補充的能源運輸網(wǎng)絡(luò)，從根本上降低對單一海上咽喉要道的過度依賴。

從根本上看，要把做好國內(nèi)經(jīng)濟工作作為最核心的戰(zhàn)略任務，聚焦于擴大內(nèi)需，破解“供強需弱”的結(jié)構(gòu)性矛盾。近年來，我國在綠色轉(zhuǎn)型和科技創(chuàng)新領(lǐng)域取得了積極進展。通過將ESG綠色發(fā)展理念與技術(shù)進步緊密結(jié)合，我們提升了能源自給水平和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，并在新能源、電動汽車等領(lǐng)域形成了全球領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢。科技領(lǐng)域的投資與產(chǎn)業(yè)化也獲得較快發(fā)展，電子信息、人工智能、先進制造等產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速壯大。但也必須看到，中國宏觀經(jīng)濟仍然面臨供過于求、有效需求不足的突出矛盾，實體經(jīng)濟、中小企業(yè)和居民消費等領(lǐng)域依然存在較大困難。解決需求不足問題是長期積累的結(jié)構(gòu)性難題，也是中國經(jīng)濟經(jīng)過幾十年高速發(fā)展后亟待破解的重大課題，不可能一蹴而就，也不是單方面的問題。在外部戰(zhàn)略窗口期，我們要更加堅定地實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，維持總需求擴張態(tài)勢，激發(fā)民間投資和居民消費潛力，以強大國內(nèi)市場保障經(jīng)濟穩(wěn)步增長。

綜合來看，美以伊戰(zhàn)爭無論走勢如何演繹，都標志著美國霸權(quán)的進一步衰退和全球影響力的相對下降，也為中國維護經(jīng)濟安全、提升國際地位提供了有利的窗口。我們既要常備不懈、防患于未然，始終堅持安全與發(fā)展并重的戰(zhàn)略方針；更要善于在變局中把握機遇，把外部環(huán)境的壓力轉(zhuǎn)化為深化改革、擴大內(nèi)需、推動能源轉(zhuǎn)型和科技創(chuàng)新的強大動力，切實把中國自己的事情辦好。

文章僅作為學術(shù)交流，不代表CMF立場。