四川
昨天，A股跌破4200點！
這次的4200點能站穩嗎？分享一下我社群的復盤，原文如下：
一、中美會晤，市場賣現實
前兩天跟大家分享過，中美會晤反而可能是一個風險點。
因為市場已經預期中美關系緩和了，而會晤當天，就有可能出現賣現實。
而且，會晤之后，美國對中國高科技的管控有可能放松，這就不利于國產替代。
這種不利于是情緒上的。咱們國家不可能放任美國的產品擠壓國產產品。
受到賣現實的影響，今天創業板和科創50都下跌超過2%。
二、流動性擠壓
現在有大量資金已經在追漲AI硬件，見到下跌，心中就默念：千金難買牛回頭。
對于機構來說，他們也會調倉追漲！所以也會對其他板塊造成流動性擠壓。
咱們看銀行和創業板的走勢對比，幾乎就是負相關。
銀行還算強的，因為銀行里的長期資金更多。
其他板塊被拖累的程度就更大。
當下，AI硬件確實很擁擠，但啥時候調整，誰也不知道。
調整是必然會發生的，即便是業績繼續猛增，也需要把籌碼洗一洗。
比較有趣的是，現在消費的研究員轉向科技了，大量基金經理反思為什么錯過AI硬件的行情。有個私募基金經理寫了篇文章《一個ai輸家寫給自己的信》！
我想說的是，互聯網革命花了40年時間，AI革命從GPT4出現開始算的話，也才3年。我不知道這些人焦慮個啥。
后面有的是機會。而且往往大機會都在后面。
做投資一定要等一個好價格！
AI硬件的行情走到這里，發生風格切換的概率越來越高。
三、硬件和軟件相互促進
本輪AI行情主要就是盯著硬件在炒。
但TMT的大行情，向來都是硬件和軟件（應用）相互促進。
如果應用不能商業化，硬件的上漲就全是泡沫。
硬件提供了基礎設施建設后，就會軟件（應用）的開發創造了良好的基礎。
尤其是在成本下降后，應用端出現商業化落地的概率就會越來越高。
應用端商業化后，反過來促進硬件升級。
昨天，阿里和騰訊都發布了財報。
兩份財報最關鍵的信息在于，應用正在逐漸落地，且有了商業化變現和降本增效的階段性成果。
未來，應用端開發的速度會越來越快！
所以，指不定啥時候，風格且切換到軟件和應用端了。
今天騰訊和阿里分別上漲0.52%和上漲3.84%，盤中最大漲幅達到3.6%和8.43%。
但是大盤本身存在摩擦壓力，所以被壓抑了。
現在恒生科技的K線已經站上長期均線組，今天被無窮成本均線壓了回來。
中概正在穿越長期均線組。由于中概中沒有硬件股，所以走勢比恒生科技差一些。
早前我就跟大家分享過，今年是AI應用落地的元年。
估計未來會有接連不斷的應用端利好消息催化行情。
現在市場一個勁的炒硬件，但實際上，一旦應用落地，軟件和應用端的業績潛力要大得多。
而之前傳的AI替代互聯網企業的鬼故事也講不下去了。
周一發的文章就講到了，美國那邊已經把AI殺軟件的敘事證偽了。
連軟件都殺不死，更何況是互聯網企業了。
不過也要注意，現在市場處于激烈博弈狀態，波動很隨機，而且波動很容易放大。
咱們要降低預期，耐心等待市場糾偏。
四、人民幣繼續突破
今天人民幣繼續突破。強得不行！
最近連續的突破正好是在中美關系緩和的大背景下。
這次的會晤最重要的是雙方劃定各自的國家底線和安全邊際，保持彼此的政治獨立、地緣穩定和主權安全。
把這些界限劃定后，其他小國才能制定生存策略。他們搭大國便車的時代一去不復返了。
人民幣匯率又在反映什么呢？
反映的是，新的界限下，咱們這邊在內外需循環中的比例關系。
人民幣不斷升值，那么投入到內需的權重就更多。
局勢正在向著越來越好的方向發展，但也要注意，未來的世界不會那么太平，沖突時常都會發生。
中美相持的階段會持續比較長的時間！
打賞自愿，1分錢都是默默的支持，哈哈！
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