燃氣輪機需求強勁，國內頭部企業(yè)訂單排到了2030年

點↑“星標”，暫存文章，查找更方便！

零碳情報

【 燃氣輪機需求強勁，

國內頭部企業(yè)訂單排到了2030年 】

首圖來源：上海證券報

隨著全球算力投資持續(xù)升溫，“AI電荒”現象愈發(fā)嚴峻，燃氣輪機由此成為能源領域的焦點設備，供應商訂單積壓規(guī)模不斷刷新紀錄。

目前，西門子能源、GE Vernova、三菱重工國際三大燃機巨頭在手訂單排產周期已經延伸到2028年至2030年。海外老牌廠商供貨周期拉長，國內企業(yè)則憑借技術突破與產能優(yōu)勢，迎來了拓展全球市場的黃金機遇期，充分承接市場增量需求。

在5月12日至14日舉辦的2026第十三屆航空動力和燃氣輪機聚焦大會暨展覽會上，中科國晟相關負責人介紹，當前，燃氣輪機采購需求集中釋放，行業(yè)頭部企業(yè)訂單排產已延至2030年。“今年已成交及正在洽談的意向訂單，多數來自海外市場。”該負責人表示。

同時，也有參展企業(yè)負責人對上海證券報記者表示：“今年剛開局4個月，已經完成全年KPI。海外客商擠破頭，訂單排到了2030年！”

此外，21快訊記者以投資者身份致電了A股相關公司。杰瑞股份作為燃氣輪機主機廠，其接線工作人員稱：“目前我們的排產是到2027年、2028年差不多。預計今年交付會比去年更多一些”。

作為燃氣輪機渦輪葉片環(huán)節(jié)國內龍頭，應流股份接線工作人員表示，公司與客戶簽訂的長期協議“最少都到2030年”，而據下游客戶反映，“他們的整機訂單已經排到了2030年甚至更久以后”。 2025年年報顯示，該公司與西門子能源戰(zhàn)略協同，是西門子能源F/H級重型燃氣輪機透平葉片在中國的唯一供應商。

來源：上海證券報

資本市場也同步反映行業(yè)景氣度。今年以來，燃氣輪機概念股股價持續(xù)走高，自年初至5月13日收盤，杰瑞股份、應流股份、萬澤股份年內股價累計漲幅分別達到110.29%、92.81%、84.82%，板塊整體表現亮眼。不過，5月14日當天，燃氣輪機概念股迎來調整，其中聯德股份跌停，飛沃科技、應流股份、杰瑞股份跌幅居前。

大會現場發(fā)布的《2026燃氣輪機產業(yè)發(fā)展白皮書》（下文簡稱：《白皮書》）進一步預判，全球燃氣輪機市場供需失衡格局至少將延續(xù)至2030年。數據顯示，2026至2028年北美AI產業(yè)催生的電力需求預計高達152GW，而同期行業(yè)可交付產能僅為60—66GW，供需缺口十分顯著。

《白皮書》總編李慶星在會上表示，全球需求空前旺盛疊加海外龍頭產能受限，為國內燃機整機企業(yè)及上下游供應鏈，打開了拓展全球市場的黃金窗口期。

在中科國晟相關負責人看來，本輪燃機行業(yè)行情并非單一因素驅動，而是多重條件疊加形成的行業(yè)拐點。一方面，算力中心建設熱潮帶動需求集中釋放，而供給端產能建設節(jié)奏相對滯后，通用等海外主流主機廠產能籌備周期較長，難以快速匹配當下激增的市場需求，進一步拓寬了國產燃機出海空間；另一方面，在節(jié)能減排、“雙碳”目標導向下，燃氣輪機此前被低估的能源利用價值逐步回歸，行業(yè)長期發(fā)展邏輯進一步夯實。

行業(yè)層面，華源證券指出，當下，全球燃氣輪機正處于歷史級別的供應緊缺狀態(tài)，北美數據中心運營商為確保電力供應，開始提前3-5年鎖定燃氣輪機產能，甚至接受2028年、2029年的遠期交付合同。

策略上，國金證券表示，此前西門子能源業(yè)績指引上調反映行業(yè)景氣度持續(xù)提升，燃氣輪機的供需缺口仍在擴大。在全球燃機產能緊缺以及海外主機廠持續(xù)漲價背景下，國內燃機產業(yè)鏈龍頭有望出海提速。

展望未來，《白皮書》提到，綜合行業(yè)訂單釋放節(jié)奏、產能交付周期等因素來看，2026年至2028年，將成為國內燃機企業(yè)海外訂單集中交付的高峰期。相較于整機出口，未來五年，我國燃氣輪機零部件制造出海有望進入加速放量期。

（來源：上海證券報、21世紀經濟報道、南方財經網；整理：Penn）

聯系和關注我們↓（公眾號后臺留言聯系小編）

免責聲明：

本文為行業(yè)研究與個人觀點，不構成投資建議、新聞報道或權威信息發(fā)布。