北京
周末，國產存儲龍頭長鑫科技的業績數據引爆各大平臺，根據長鑫科技更新的招股說明書，今年一季度實現營業收入508億元，同比增長719.13%。凈利潤330.12億元，同比增長1268.45%。歸母凈利潤247.62億元，同比增長1688.30%。
從第一季度的數據看，長鑫科技凈利潤水平已經超過貴州茅臺、寧德時代等焦點龍頭公司。
對于炸裂的財報數據，長鑫科技稱，今年前3月，受全球算力需求持續增長、全球主要廠商產能調配等因素影響，全球DRAM產品供不應求，價格自2025年下半年以來持續呈現大幅上漲趨勢，同時隨著公司產銷規模的持續增長、產品結構的持續優化，公司營業收入迅速增長。
長鑫科技預計，上半年營業收入有望達到1100億元至1200億元，同比增長612.53%至677.31%。歸母凈利潤500億元至570億元，同比增長2244.03%至2544.19%。在股吧論壇，股民直呼“中國版海力士”來了。
從股東情況看，合肥國資及安徽省投等國有資本占據重要比例，提供戰略支持，投出京東方、蔚來汽車的“最牛風投”合肥又贏了。
近1年來，存儲在全球資本市場炙手可熱，美光科技、閃迪、海力士、三星等均暴漲數倍。A股佰維存儲、兆易創新、香農芯創、長電科技等亦強勁爆發。
市場炒作核心在于AI算力爆發引發存儲需求的持續高增長，存儲行業進入“超級周期”，產品供不應求價格大幅上漲，相關企業業績出現爆發式增長；同時DDR5等新一代存儲技術滲透率提升，帶動產業鏈上游企業出貨量顯著增加，疊加國產替代進程加速，進一步提振板塊投資情緒。
相關行業：
存儲芯片制造板塊：隨著AI算力需求的爆發式增長，全球DRAM、NAND Flash等存儲芯片供不應求，價格持續大幅上漲，帶動行業進入高景氣周期。國產存儲龍頭企業憑借技術突破和產能釋放，業績實現爆發式增長，同時國產替代進程加速，為國內存儲芯片制造企業打開廣闊市場空間，具備技術和產能優勢的企業將持續受益。
半導體設備及材料板塊：存儲芯片行業的高景氣帶動產業鏈上下游需求提升，存儲企業擴產計劃推動半導體設備需求增長，如檢測設備、封裝設備等訂單量顯著增加。同時，電子化學品等材料需求也隨之攀升，部分細分領域出現供需緊張，相關設備和材料供應商將迎來發展機遇，業績有望持續增長。
PCB及封裝基板板塊：AI算力基礎設施建設和存儲芯片需求增長，對高端PCB和封裝基板的性能要求不斷提高，具備高速、高頻、高密度特性的產品需求持續攀升。國內頭部PCB企業憑借技術積累和產能布局，深度受益于行業需求增長，產品結構優化帶動盈利能力提升，推動企業業績高速增長。
產業鏈公司：
長鑫科技：國產DRAM龍頭企業，2026年一季度業績亮眼，營業收入同比增長超7倍，歸母凈利潤實現扭虧為盈，預計上半年營收和凈利潤將繼續大幅增長。憑借技術突破和產能釋放，長鑫科技在全球DRAM市場占據重要地位，國產替代進程加速將進一步推動公司發展。
佰維存儲：面向AI時代的領先獨立半導體存儲解決方案提供商，2025年營收突破百億元，2026年一季度凈利潤超去年全年三倍，作為Meta、Google、阿里巴巴等企業的供應商，佰維存儲有望借助行業風口進一步擴大份額。
瀾起科技：專注于內存接口芯片領域，隨著DDR5滲透率提高且子代持續迭代，公司DDR5 RCD芯片出貨量增加，第三、第四子代RCD芯片出貨占比進一步提升。
精測電子：半導體業務已成核心支撐，2025年半導體領域收入同比增長71.60%，毛利率達49.65%。2026年一季度公司業績穩步增長，先進制程占比進一步提升，受益于存儲芯片行業高景氣，公司半導體檢測設備需求持續增加。
有研硅：參股山東有研艾斯，12 英寸硅片已批量供貨長江存儲，自產刻蝕零部件進入存儲供應鏈長江存儲認證中。同時為長鑫存儲提供高純度靶材等，被視為核心供應商之一。
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