全國首例落地，上海以“意定監護+信托”探路養老新機制

在黃浦區瑞金二路街道的“長者之家”——一個設有44張床位、500米半徑內覆蓋社區衛生服務中心、超市與公園的社區養老單元里，一場關于“誰來管人、誰來管錢”的養老制度創新正悄然展開：前不久，在這里落地了全國首例面向特殊家庭的“意定監護+特殊需要信托”全流程保障方案。

“意定監護+信托”：破解“老養殘”困局的上海實踐

81歲的張老伯長期照顧著無民事行為能力的老伴和患一級精神殘疾的兒子。作為唯一的監護人，他最擔心的不是自己老去，而是自己失能或離世后，妻兒無人照料、資金無法保障。

針對這一“老養殘”家庭的核心痛點，浦發銀行集團子公司上海信托聯動黃浦區民政、公證、養老機構等多方力量，以信托制度為核心，構建了“財產隔離、意愿執行、受托服務、雙重監察、適老化服務”五位一體的解決方案。張老伯與居委會、公證處共同簽訂意定監護協議，明確監護人在其失能后負責醫療、照護等決策；同時，他將資產注入信托賬戶，由信托公司嚴格按照《監護安排意愿清單》定向支付生活費、護理費等，實現了“監護人管人、信托管錢、公證與居委會共同監察”的職能分工。

這一模式的核心邏輯是“管人”與“管錢”分離。意定監護解決“誰來簽字、誰來決策”的人身照護問題；養老服務信托解決“錢怎么花、誰來支付”的財產安全與定向支付問題。兩者相互獨立、相互制約，又相互支撐，有效避免了傳統模式中“人錢不分”導致的權益侵害風險。正如上海信托黨委書記、總經理陳兵所言：“做到生病有人陪，急事有人救，財富有人管?！?/p>

目前，“滬信養老”系列服務在線下線上均反響熱烈。這一模式不僅適用于“老養殘”家庭，也為獨居、孤老、失能失智、子女在海外的“純老家庭”提供了可復制、可推廣的范本。

信托制度的多維價值：從“管錢”到“護人”再到“傳承”

養老服務信托的本質不是單一的金融產品，而是一個開放協同的生態平臺。信托制度在財產隔離、靈活定制、意愿剛性執行等方面的獨特優勢，使其能夠覆蓋從資產保值增值到照護服務支付、再到身后財富傳承的全鏈條。

在財產形態上，上海信托副總經理吳海波介紹，公司打破了傳統養老金融僅聚焦現金資產的局限。一方面，創新推出“不動產+現金”混合財產家庭養老服務信托，依托上海不動產信托登記試點，將房產納入信托，通過專業運營獲取穩定租金現金流用于補充養老金，同時保留房產傳承權益，實現“以房養老”與財富傳承雙重目標。另一方面，推出30萬元“上信安養信托”和設計100萬元標準化保險金養老信托，大幅降低參與門檻，讓普通工薪家庭和中老年群體也能享受專業的資產管理與養老安排，推動養老信托從“小眾高端”走向“尋常百姓”。

吳海波進一步表示，在特殊群體關懷上，上海信托先后落地上海市首單特殊需要信托、重慶市首單“受托人+財務顧問”架構特殊需要信托，聚焦心智障礙、殘障子女、失能失智老人等群體，將意定監護與信托深度融合，形成可跨區域復制的服務范式。此外，還完成了全國首單遺囑信托全流程登記，實現生前養老與身后傳承的無縫對接；發起設立上海首單聚焦困難群體、以不動產設立養老信托的慈善信托，專項補貼登記稅費，打通“不動產到養老保障”的最后一公里。

這些探索表明，信托不僅是財富管理工具，更是社會治理與民生保障的重要基礎設施。通過“賬戶+支付+監督”的機制設計，信托能夠實現養老資金的安全、透明、定向使用，同時銜接醫療、照護、法律、康養等多元服務，真正讓老年人“老有所養、老有所安、老有所尊”。

集團協同：浦發銀行構建養老金融生態圈

創新養老服務信托是浦發銀行發力養老金融的一個縮影。近年來，浦發銀行充分發揮集團協同優勢，以“個人需求—產業供給—金融支撐”的閉環經營理念，推動養老金融從零售服務向產業賦能延伸。

面向全行超1400萬銀發客戶，浦發銀行推出“3+4”專屬服務方案，配套適老化“愛心六辦”服務，建設百家養老金融工作室，銀發客戶金融資產規模已突破萬億元。同時，聯合中國太保、中國銀聯、光明、百聯、錦江等生態伙伴，打造“金融+健康+生活+公益”生態圈，通過“健康小站”“守護記憶·愛心網點”“敬老消費生態圈”等項目，促進銀發消費多元化供給和多層次需求的有效銜接，激活銀發消費潛能。在產業端，浦發銀行累計為銀發經濟投放貸款超230億元，養老產業債券承銷與投資均達百億元規模。

從瑞金二路街道的“長者之家”到全市各個社區，從張老伯的個案到覆蓋多類群體的系統方案，“意定監護+信托”模式以“人財分離”守護晚年尊嚴，為養老難題提供了一條可復制的制度路徑。金融與法律、照護服務的深度融合，正讓“老有所養、人財兩全”從愿景走向現實。

原標題：《全國首例落地，上海以“意定監護+信托”探路養老新機制》

欄目主編：戎兵

本文作者：文匯報 唐瑋婕 通訊員 陳智韜

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