老虎、富途被罰跨境買港險(xiǎn)引熱議 違規(guī)營銷仍存 “地下保單”觸紅線

財(cái)聯(lián)社5月26日訊（記者 高萍）近日，老虎、富途等因非法開展跨境展業(yè)被監(jiān)管點(diǎn)名處罰一事引發(fā)市場較大關(guān)注。而隨著跨境金融監(jiān)管升級，跨境保險(xiǎn)市場進(jìn)入大眾熱議話題。

有保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)人士對財(cái)聯(lián)社記者分析，持牌機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)從業(yè)人員超出業(yè)務(wù)范圍，宣傳、推介、銷售或組織安排購買境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品，均屬于違法違規(guī)行為。

而內(nèi)地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險(xiǎn)合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，境外保單不受我國境內(nèi)法律保護(hù)。實(shí)際上，一直以來，監(jiān)管對跨境售險(xiǎn)亂象處于嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢。

違規(guī)宣傳仍存 “地下保單”藏隱患

依托全球化投資布局、多幣種資產(chǎn)配置等優(yōu)勢，香港保險(xiǎn)受到內(nèi)地投資者青睞。數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，香港保險(xiǎn)新單保費(fèi)達(dá)到了3,309億港元，較2024年大幅增長51%。值得一提的是，香港保監(jiān)局自2025年起不再單獨(dú)披露內(nèi)地訪客赴港投保專項(xiàng)保費(fèi)數(shù)據(jù)，而從2024年的水平看，新業(yè)務(wù)中有28.6%來自內(nèi)地訪客。

談及香港儲蓄險(xiǎn)獲內(nèi)地居民青睞，一位保險(xiǎn)中介人士對財(cái)聯(lián)社記者分析，由于香港保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理的資金可投資范圍為全球市場，收益表現(xiàn)往往會好于內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而受到消費(fèi)者追捧。

根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局現(xiàn)行規(guī)定，如未獲得授權(quán)，香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人均不可在內(nèi)地直接銷售香港保險(xiǎn)。同樣，內(nèi)地保險(xiǎn)代理人與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人也不能代理香港保單。

“內(nèi)地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險(xiǎn)合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的‘地下保單’，既不受內(nèi)地法律保護(hù)，也不受香港法律保護(hù)。”此前，多地地方金融監(jiān)管局風(fēng)險(xiǎn)提示明確界定。

但在實(shí)際操作中，仍有部分個(gè)人或機(jī)構(gòu)突破法律法規(guī)限制，在境內(nèi)以產(chǎn)品說明會、理財(cái)知識講座等名義宣傳、推介境外保險(xiǎn)產(chǎn)品，或安排有意向者赴境外投保，滋生“地下保單”隱患。

5月26日，在內(nèi)地社交媒體上，財(cái)聯(lián)社記者亦發(fā)現(xiàn)，有IP屬地為香港的博主發(fā)布香港儲蓄險(xiǎn)新品測評等內(nèi)容，賬號標(biāo)注“HK保險(xiǎn)規(guī)劃師” “10年內(nèi)服務(wù)600+內(nèi)地客戶”等標(biāo)簽。

此類線上違規(guī)引流等已被多地監(jiān)管重點(diǎn)點(diǎn)名整治。2026年3月，湖南省地方金融管理局發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示，點(diǎn)名境外保險(xiǎn)線上攬客等違規(guī)營銷亂象。文中提及，不少粉絲數(shù)量頗高的自媒體賬號以“保險(xiǎn)咨詢”“資產(chǎn)配置”“海外規(guī)劃”等名義開展運(yùn)營，推文多以“境外保險(xiǎn)優(yōu)勢解讀”“香港保單投保指南”“跨境資產(chǎn)配置攻略”等為主題，推介包含香港保險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn)、儲蓄分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品。

監(jiān)管嚴(yán)打跨境售險(xiǎn)亂象 對違規(guī)跨境投保專項(xiàng)治理

實(shí)際上，針對存在的違規(guī)行為，監(jiān)管部門一直處于強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢。財(cái)聯(lián)社記者梳理金融監(jiān)管總局處罰公示信息發(fā)現(xiàn)，近年多地監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次開出罰單，嚴(yán)懲機(jī)構(gòu)或個(gè)人 “參與銷售境外保險(xiǎn)產(chǎn)品”“宣傳推介境外保險(xiǎn)產(chǎn)品”等違規(guī)行為。

專項(xiàng)治理亦同步推進(jìn)。2024年4月，香港保監(jiān)局聯(lián)合廉政公署開展聯(lián)合行動，打擊向內(nèi)地客戶無牌銷售保單的貪污及違規(guī)行為。2024年10月，財(cái)聯(lián)社記者曾從業(yè)內(nèi)人士獲悉，廣東金融監(jiān)管局發(fā)文，對全轄（不含深圳）開展非法銷售境外保險(xiǎn)產(chǎn)品、違規(guī)跨境投保專項(xiàng)治理工作。2025年以來，河北等地金融監(jiān)管局多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，明確境外保單不受我國境內(nèi)法律保護(hù)，提醒消費(fèi)者切勿參與“地下保單”等違規(guī)交易。

與此同時(shí)，監(jiān)管也持續(xù)完善監(jiān)管規(guī)則，形成制度約束+執(zhí)法震懾的雙重管控體系。為整治港險(xiǎn)轉(zhuǎn)介亂象，香港保監(jiān)局劃定行業(yè)合規(guī)紅線，2025年10月1日起，持牌保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司向轉(zhuǎn)介人支付的費(fèi)用被劃上“紅線”，即不得超過傭金總額的50%。2026年起，分紅險(xiǎn)傭金支付周期將從首年集中支付調(diào)整為至少6年攤付。

此外，香港修訂版《承保長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)指引》（GN16）、《分紅業(yè)務(wù)管治指引》（指引34）大部分條款在2026年3月底生效，全面升級香港長期險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)銷售披露、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資金管治合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。

行業(yè)人士提醒，境外保單不受我國境內(nèi)法律保護(hù)，投保境外保險(xiǎn)產(chǎn)品存在匯率或外匯政策變化、保單收益不確定、理賠成本高、維權(quán)難度大等諸多風(fēng)險(xiǎn)，如有投保需求，應(yīng)通過合法渠道購買保險(xiǎn)，切勿參與“地下保單”等違規(guī)交易。另外，需謹(jǐn)慎對待以“高收益”為賣點(diǎn)的投資型產(chǎn)品，遠(yuǎn)離非法境外保險(xiǎn)交易，守護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。