突發(fā)利空！A股跳水、近4500家下跌，科技股吸血市場(chǎng)遭不住了

前幾天一直給大家提示科技股抱團(tuán)太多擁擠，今天股市算是被反噬了。

昨晚美股科技股大漲，特別是美光暴漲近20%，市值突破萬(wàn)億美金，今天盤(pán)前日韓股市也大漲，韓國(guó)股市又是一度熔斷，海力士暴漲9%也是突破了萬(wàn)億美金。本輪科技股牛市一直在教育股民只有抱團(tuán)科技才能賺錢，今天存儲(chǔ)在如此大的漲幅下還能暴漲，可能是讓部分股民徹底投降加入科技抱團(tuán)了。

早上高開(kāi)科技股沖高，卻有超過(guò)4000多家下跌，也就是說(shuō)4000多家被吸血，市場(chǎng)不可謂不割裂。不過(guò)，科技股想要持續(xù)上漲就需要增量資金，增量資金要么是放量，要么是吸血其它板塊，今天科技股沖高的時(shí)候是縮量的，然后4000多家下跌，吸血也到了一個(gè)極致，開(kāi)盤(pán)可能不足以接住拋售，然后科技股也跳水了，這就是反噬。午盤(pán)白酒等低位板塊拉升，科技股繼續(xù)跳水，全天仍有超過(guò)4400家下跌。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，昨天A股成交額排名前5%的個(gè)股(約270只)合計(jì)成交額占全市場(chǎng)比重已達(dá)46.53%。這意味著全市場(chǎng)超過(guò)5400只個(gè)股中，僅前5%的頭部科技龍頭就吸走了近一半的資金。

不過(guò)，說(shuō)實(shí)話，我不認(rèn)為前5%的個(gè)股占40%以上是不合理的事，美股成交額排名前5%的個(gè)股成交占比常年在60%以上，市場(chǎng)上的好股票很少，資金就應(yīng)該聚焦在好股票上，而A股過(guò)去喜歡炒作題材，各種垃圾小票占了流動(dòng)性，扭曲了市場(chǎng)生態(tài)。

不過(guò)市場(chǎng)的成熟并非一蹴而就，現(xiàn)在有大量的量化基金和散戶都在小票、微盤(pán)股里，今天微盤(pán)股指數(shù)一度跌超3%，已經(jīng)跌破位了，如果微盤(pán)股加速下跌，可能會(huì)導(dǎo)致量化基金踩踏，沖擊市場(chǎng)。

最后，目前所謂的硅基股牛市和碳基股熊市的極端割裂，不僅僅是科技股強(qiáng)，更因?yàn)樘蓟商辶耍脑路莸慕?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和社融數(shù)據(jù)資金心知肚明，就是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)相關(guān)的板塊都不行，才顯得科技如此鶴立雞群，資金不抱團(tuán)科技抱什么？

如果科技股有100%的增速，而消費(fèi)股有50%的增速，市場(chǎng)都不會(huì)如此極端。所以，即使這里科技股回調(diào)、低位板塊反彈，也不會(huì)改變硅基強(qiáng)于碳基的事實(shí)。

當(dāng)然，這里也有個(gè)問(wèn)題，碳基股跌跌不休意味著市場(chǎng)對(duì)人的消費(fèi)預(yù)期極其悲觀，那問(wèn)題來(lái)了，AI不也是人去買單，如果碳基股一直起不來(lái)，最后可能會(huì)把硅基股拉下水。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 昨晚美伊軍事交火與外交博弈同步升級(jí)。伊朗譴責(zé)美國(guó)公然違反停火協(xié)議，美國(guó)稱其自衛(wèi)打擊旨在應(yīng)對(duì)伊朗布設(shè)水雷等威脅，伊朗隨后擊落美軍無(wú)人機(jī)并開(kāi)火反擊。談判層面，伊朗國(guó)家電視臺(tái)否認(rèn)伊朗與美國(guó)達(dá)成14點(diǎn)諒解備忘錄，稱這“純屬捏造，毫無(wú)根據(jù)”。美伊雙方就伊朗海外240億美元資金解凍問(wèn)題僵持不下，伊朗要求諒解備忘錄發(fā)布后立即解凍一半，并堅(jiān)持在約定資金到賬之前，任何協(xié)議都不可能達(dá)成。

據(jù)報(bào)道，伊朗國(guó)家安全委員會(huì)成員布魯杰迪表示，根據(jù)伊朗與美國(guó)達(dá)成的初步協(xié)議草案，美方將在第一階段承諾在所有戰(zhàn)線，實(shí)現(xiàn)為期60天的全面停火，特別是在黎巴嫩境內(nèi)。

• 歐洲央行執(zhí)委施納貝爾表示，即使伊朗和平談判取得進(jìn)展，也應(yīng)在6月加息，因?yàn)槊酪翛_突的持續(xù)時(shí)間已經(jīng)遠(yuǎn)超預(yù)期，且高企的能源價(jià)格正蔓延至更廣泛的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩透露，可能將在6月上調(diào)通脹預(yù)測(cè)。

• 瑞銀發(fā)布最新研報(bào)，大幅修正對(duì)美光科技的估值體系，將其目標(biāo)價(jià)從535美元飆升至1625美元，漲幅超200%，并重申“買入”評(píng)級(jí)。瑞銀認(rèn)可存儲(chǔ)行業(yè)LTA長(zhǎng)期供貨協(xié)議帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性變革，標(biāo)志著存儲(chǔ)行業(yè)徹底告別高波動(dòng)周期，進(jìn)入穩(wěn)健增長(zhǎng)新階段。瑞銀測(cè)算，LTA協(xié)議可將存儲(chǔ)芯片價(jià)格波動(dòng)幅度降低50%，即便市場(chǎng)浮動(dòng)價(jià)格暴跌50%，美光全年每股收益仍可穩(wěn)定維持在100美元以上。

• 明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周三表示，美聯(lián)儲(chǔ)必須專注于遏制正在積聚的通脹風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)目前“遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不到”預(yù)測(cè)下一次利率調(diào)整時(shí)點(diǎn)的時(shí)候。卡什卡利還表示，中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的“通脹沖擊波”可能會(huì)持續(xù)存在，而這一擔(dān)憂正逐漸反映到債券市場(chǎng)中。談及中東戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響時(shí)，卡什卡利表示，相比勞動(dòng)力市場(chǎng)惡化風(fēng)險(xiǎn)，目前通脹風(fēng)險(xiǎn)似乎更大，但他也強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)“必須同時(shí)關(guān)注兩者”。

• 英飛凌發(fā)布二次漲價(jià)函，預(yù)期7/1開(kāi)始實(shí)施。國(guó)內(nèi)功率/電源管理等模擬企業(yè)廣泛性的受到海外AI擠占產(chǎn)能的利好，迎來(lái)第二波漲價(jià)。A股功率半導(dǎo)體板塊持續(xù)大漲，揚(yáng)杰科技暴漲12%，新潔能一度漲停。

• 昨晚一份《深入探究 800VDC 變革》的報(bào)告爆火，報(bào)告提出隨著 GPU 集群的密度不斷增加，例如 Kyber Ultra 已接近每機(jī)架 660kW，物理極限開(kāi)始顯現(xiàn)。電阻損耗隨電流的平?成?例增?，在如此?的功率?平下，銅纜質(zhì)量和散熱范圍已經(jīng)超出了機(jī)架的承載能?。轉(zhuǎn)向 800VDC 架構(gòu)可以消除多級(jí)轉(zhuǎn)換，降低電阻損耗，并將設(shè)施層?的功耗降低約 5%。在 1GW 的 IT 負(fù)載下，這意味著超過(guò)50MW 的持續(xù)節(jié)能，每年可節(jié)省數(shù)千萬(wàn)美元的電費(fèi)，或者釋放出全新的計(jì)算容量。對(duì)于所有“推理為王”的擁躉來(lái)說(shuō)，800VDC 是?場(chǎng)由物理定律驅(qū)動(dòng)、受系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)效益促成的必然轉(zhuǎn)型。

今天A股碳化硅、hvdc、sst等概念暴漲，四方股份、泰永長(zhǎng)征、良信股份漲停，天岳先進(jìn)一度暴漲超15%。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌幅為1.25%，失守4100點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.07%市場(chǎng)成交額基本和昨天持平，為3.25萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)跌幅為1.06%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.79%。

分行業(yè)來(lái)看，綜合、煤炭、食品飲料、公用事業(yè)等行業(yè)領(lǐng)漲，有色金屬、計(jì)算機(jī)、鋼鐵等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考