“不靠貸款活已經(jīng)是趨勢了”，新增貸款罕見轉(zhuǎn)負后，中小銀行加速轉(zhuǎn)型謀求破局

財聯(lián)社5月27日訊（記者 梁柯志）央行4月數(shù)據(jù)顯示，今年前四個月我國人民幣貸款累計增加8.59萬億元，4月新增人民幣貸款錄得-100億元，環(huán)比少增3.0萬億元，同比少增2900億元。

多位受訪銀行業(yè)內(nèi)人士表示，對于銀行體系而言，出現(xiàn)罕見的月度信貸負增長，既在意料之外，也在情理之中。這一數(shù)據(jù)反映銀行業(yè)信貸收縮、資產(chǎn)結構調(diào)整的長期趨勢。

某股份行金融市場部門資深人士表示，近兩年該行一直在壓降高風險資產(chǎn)，置換高利率負債，以貸吸存的比例也下降很多。趨勢上信貸是逐步萎縮，總行這兩年已經(jīng)增加非信貸資產(chǎn)的激勵力度。

財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，4月信貸新增轉(zhuǎn)負是一個階段性信號，背后是信貸市場需求走弱，銀行業(yè)傳統(tǒng)靠規(guī)模的經(jīng)營模式承壓的具體表現(xiàn)，不少銀行圍繞資產(chǎn)、負債、收入結構進行調(diào)整，以應對信貸規(guī)模持續(xù)萎縮的局面。

“不靠貸款活已經(jīng)是趨勢了”，一位江浙地區(qū)中小銀行高管人士甚至對財聯(lián)社記者如是表示。

非信貸資產(chǎn)做文章，以投補貸提升收益

“傳統(tǒng)對公大客戶信貸市場面臨大行競爭，利率不斷下探，股份行本身資金成本高，單純擴張對公貸款規(guī)模，不僅難以提升收益，還會持續(xù)拉低資產(chǎn)整體收益率。”某股份制銀行資產(chǎn)負債部人士在采訪中表示。

多家銀行人士透露，目前行內(nèi)考核體系已經(jīng)弱化貸款規(guī)模、總資產(chǎn)增速等規(guī)模類指標，提升資產(chǎn)收益率、非息收入、不良率等效益與質(zhì)量指標的權重，引導業(yè)務人員從沖量轉(zhuǎn)向提質(zhì)。

另一方面，中小銀行資產(chǎn)總量下降也與區(qū)域與行業(yè)主動篩選有關。

多家股份行支行人士透露，總行已經(jīng)陸續(xù)收縮弱經(jīng)濟區(qū)域、下行周期行業(yè)的授信額度，將集中資源投向制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新科技新能源、民生基建、縣域經(jīng)濟等較為“安全”的領域。

此外，部分股份行和城商行人士還提到，“以投補貸”成為今年較為突出的轉(zhuǎn)型方向。

財聯(lián)社注意到，浙商銀行、興業(yè)銀行等多家股份行年初計劃重點提到金融市場、債券和同業(yè)資產(chǎn)發(fā)展。

華西證券報告數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度上市銀行金融投資增速達到14.13%，大幅高于7.09%的貸款增速，其中國有大行金融投資增速更是高達17.73%，城商行金融投資增速雖從高點回落至13.07%，但是股份行和農(nóng)商行增速偏低，分別為5.59%、5.20%，仍有提升空間。

利息收入下降，壓降負債成本，發(fā)力輕資本業(yè)務

與此貸款投放放緩同步的是，存款保持剛性增長，年報數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)銀行存貸錯配問題突出，高額利息支出直接影響銀行利潤。

“負債成本管控直接決定銀行利潤空間，高息攬儲的老路已經(jīng)走不通了。”一位銀行負債業(yè)務負責人介紹，目前行業(yè)內(nèi)已統(tǒng)一收緊高成本負債渠道，逐步縮減高利率大額存單、結構性存款等產(chǎn)品發(fā)行，引導客戶轉(zhuǎn)向活期存款與普通定期存款。

另一方面，中金公司近日測算上市銀行存款的創(chuàng)造途徑中，信貸的占比從2020年的80%左右已下降至當前的50%左右，財政從18%上升至41%，結匯從2%上升至7%。

行業(yè)人士目前共識是，單純依靠凈利息收入已難以支撐經(jīng)營發(fā)展，只能集體發(fā)力非息業(yè)務，弱化對信貸利息的依賴，向輕資本模式轉(zhuǎn)型。

招商銀行相關業(yè)務負責人曾對財聯(lián)社表示，現(xiàn)階段將繼續(xù)延續(xù)招商銀行賴以起家的差異化、特色化發(fā)展思路。強調(diào)以零售為主體，重視零售、公司、投行與金融市場、財富管理與資產(chǎn)管理等四大業(yè)務版塊之間的均衡協(xié)同，用錯位發(fā)展來解決資產(chǎn)和利潤問題。

財聯(lián)社記者注意到，在年報和季報發(fā)布會上，多家銀行高管表示，零售財富管理是轉(zhuǎn)型核心方向，依托存量客戶資源，大力拓展理財、基金、保險、貴金屬等代銷業(yè)務，賺取傭金收入；對公板塊則深挖中間業(yè)務價值，強化交易銀行、跨境結算以及財務顧問等服務收入。