個人貸款余額20年來首降，莊靈君踩了寧波銀行的“剎車”？

在城商行中，寧波銀行曾是最熱衷個人貸款業(yè)務(wù)的銀行之一。在微信朋友圈，寧波銀行是消費貸款營銷廣告投放量最大的銀行之一。

然而，今年上半年，寧波銀行的個人貸款余額較年初下滑4.02%，為2004年公布年度財務(wù)數(shù)據(jù)以來該行首次出現(xiàn)個人貸款負增長。

盡管2022年莊靈君升任行長之后，寧波銀行的個人貸款增速有所波動，但2023年寧波銀行個人貸款同比增長近三成，顯示出強勁的增長勢頭。今年上半年更是20年來首次出現(xiàn)下降。寧波銀行解釋，主要是受到消費信貸需求疲軟及貸款利率下行的影響。

不過，從寧波銀行個人消費貸款和個人經(jīng)營貸款的不良貸款率走勢，個人貸款利息收入的走勢看，不難理解莊靈君緊踩個人貸款剎車的原因。

今年上半年，寧波銀行的個人貸款不良率達到1.86%，而去年年末只有1.68%。與此同時，個人貸款利息收入也持續(xù)下降，今年上半年因此較去年同期減少12.32億元。

個貸業(yè)務(wù)增速跑輸同業(yè)

事實上，與2024年同期相比，今年上半年寧波銀行的個人貸款日均規(guī)模仍逆勢增長5.89%。半年報顯示，該行個人客戶金融總資產(chǎn)（AUM）突破12550億元，較年初增長1268億元。其中儲蓄存款達5281億元，新增330億元；財富管理客戶增至1231萬戶，增加99萬戶。

私人銀行業(yè)務(wù)方面，產(chǎn)品與服務(wù)持續(xù)升級，客戶數(shù)與AUM保持增長。截至2025年6月末，私行客戶30068戶，較年初增加5068戶；私行客戶AUM達3585億元，增加535億元，戶均資產(chǎn)1192萬元。

然而，財富管理與私行規(guī)模的增長，仍難以彌補個貸規(guī)模與利息收入下滑帶來的影響。上半年，該行手續(xù)費及傭金凈收入28.05億元，僅同比微增1.02億元。

更值得關(guān)注的是消費類貸款明顯收縮。消費貸款余額從2617億元降至2531億元。實際上，不僅是消費貸款，包括信用卡在內(nèi)的其他個人消費貸款也出現(xiàn)顯著回落。

據(jù)半年報，個人消費貸款余額從3575億元降至3452.43億元；個人經(jīng)營貸款從1018.41億元減至889.13億元。唯有個人住房貸款實現(xiàn)小幅增長。

這一走勢與2025年銀行業(yè)整體個貸擴張趨勢形成反差。例如江蘇銀行個人貸款余額上半年增長超200億元，北京銀行也增長130多億元。

即便在浙江省內(nèi)，寧波銀行的個貸降幅也尤為突出。杭州銀行個人貸款降幅2.12%，浙商銀行降幅2.63%。而全省住戶貸款余額比年初新增200億元，同比增長2.1%。顯然，寧波銀行的個貸市場份額正在縮減。

除了消費貸款市場疲軟，包郵區(qū)存量貸款市場競爭硝煙彌漫，更是寧波銀行個貸業(yè)務(wù)規(guī)模收縮的“罪魁禍首”。僅上海一地，銀行通過中介或外包員工爭搶客戶、置換個人存量高利率貸款的現(xiàn)象便屢見不鮮，也客觀上形成了寧波銀行個貸業(yè)務(wù)的增長掣肘。

或為提升資產(chǎn)質(zhì)量

盡管個貸規(guī)模有所收縮，但從風險管控的角度來看，這一調(diào)整未必是壞事。截至6月末，寧波銀行個人經(jīng)營貸的不良貸款率已升至3.3%，較去年末上升了0.37個百分點；個人消費貸的不良貸款率則升至1.83%，上升了0.22個百分點。進一步查詢歷史記錄可以發(fā)現(xiàn)，寧波銀行2022年年末的個人貸款不良貸款率只有1.39%。

橫向?qū)Ρ雀梢娨话撸汉贾葶y行個人經(jīng)營貸與消費貸不良率分別為1.28%和1.46%；上海銀行為2.2%和1.28%；江蘇銀行個人經(jīng)營貸不良率為1.67%。寧波銀行明顯偏高。

2023年7月，國家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局對寧波銀行開出罰單，事由包括貸款管理不審慎、信貸資金違規(guī)流入股權(quán)投資領(lǐng)域等，暴露其在資金流向監(jiān)控上的漏洞。

若進一步查看司法數(shù)據(jù)，2023年成為一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。此前寧波銀行因金融借款合同糾紛產(chǎn)生的訴訟數(shù)量連年大幅增長，2021年甚至高達7741起。而自2023年起，相關(guān)訴訟數(shù)量開始回落，2024年進一步減少，2025年1–9月僅1180起，同比降幅明顯。

不良貸款率快速飆升的同時，個人貸款收益率的跌幅也顯著超過了對公貸款。根據(jù)公開資料，寧波銀行2024 年貸款 收益率 4.84%，同比下降 29 個基點。其中，對公貸款平均收益率 4.29%，同比下降 10 個基點；而個人貸款平均收益率 5.76%，同比下降 58 個基點。今年上半年，這一趨勢持續(xù)，2025 年上半年，該行貸款平均收息率 4.38%，同比下降 54 個基點。其中，對公貸款平均收益率 3.99%，同比下降 31 個基點；個人貸款 平均收息率 5.15%，同比下降 78 個基點。

一方面是貸款收益率降幅持續(xù)領(lǐng)跑其他各類貸款，另一方面貸款不良率又持續(xù)高增長，個人貸款的急踩剎車顯然與此有關(guān)。財報數(shù)據(jù)顯示，2023年之前，該行個貸年均增速常超20%，個別年份甚至超過45%。2024年增幅首次降至10%以下，2025年上半年則轉(zhuǎn)為負增長。

國投證券分析師李雙指出，個貸收縮部分源于該行主動提升客戶經(jīng)營能力和強化風控。

從“規(guī)模優(yōu)先”到“價值與風險平衡”

然而，寧波銀行的個人貸款規(guī)模還會由降轉(zhuǎn)升嗎？

盡管降幅高于平均數(shù)據(jù)，但個人貸款的收益明顯高于其他資產(chǎn)，是寧波銀行提升盈利的關(guān)鍵。因此，在調(diào)整個人貸款的資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)后，根據(jù)寧波銀行2023年的財務(wù)報告，該行在保持和促進業(yè)務(wù)規(guī)模方面持續(xù)展現(xiàn)出積極的態(tài)勢。

對此，有觀點建議，寧波銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變發(fā)展策略，從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向“客戶價值與風險平衡”，并非消除風險，而是精準識別風險并合理定價，將資源向‘高風險高收益’與‘低風險高價值’的優(yōu)質(zhì)客戶傾斜。

具體而言，可深耕現(xiàn)有核心客戶，尤其是具有代發(fā)工資、財富管理、公積金等“強金融關(guān)系”的客戶。這類客戶收入穩(wěn)定、數(shù)據(jù)透明，更便于開展風控工作。

公務(wù)員、事業(yè)單位、優(yōu)質(zhì)企業(yè)員工等群體，雖然貸款利率可能偏低，但資產(chǎn)質(zhì)量極高，可通過“以量補價”實現(xiàn)穩(wěn)定利潤。

此外，從對公業(yè)務(wù)衍生出的個人經(jīng)營貸也是重要方向。基于企業(yè)主在對公業(yè)務(wù)中的流水、納稅等數(shù)據(jù)，為其提供個人經(jīng)營貸款，相當于以對公風控為個貸賦能。

同時，可把貸款產(chǎn)品嵌入家裝、汽車、教育、旅游等消費場景，提升資金用途的真實性與可控性。

若這些建議能部分落地，寧波銀行不僅有望維持零售貸款市場的市場份額，更能持續(xù)實現(xiàn)盈利高增長。

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