獸樓處丨安世之亂

荷蘭和德國邊境有個小城叫奈梅亨。這個城市歷史上最出名的事情，是300多年前法國和荷蘭在此簽了個停戰(zhàn)條約。

整個17世紀(jì)，歐洲叫得上名字的列強(qiáng)差不多都和荷蘭這個蕞爾小國打過仗。

那時的荷蘭是全球最蒸蒸日上的工貿(mào)國家，外貿(mào)實力世界第一，人送外號海上馬車夫。

產(chǎn)業(yè)能力更是強(qiáng)得沒朋友。比方說它的造船業(yè)，效率高、價格低，全世界四分之三的商船訂單都被荷蘭吞掉了，連英國人自己的外貿(mào)生意，都用荷蘭的船隊。

會造船也就罷了，荷蘭人竟然連中國人獨門秘技青花瓷都能高仿，還會玩金融和股票。

這種能力放在群雄崛起的歐羅巴，那就屬于夏侯惇揉眼睛——馬上就知道疼了。

為了搞掉荷蘭，英國、法國帶頭出臺法律，取締荷蘭商船的貿(mào)易資格，還在多個地方偷襲荷蘭船隊。

列強(qiáng)圍毆了荷蘭大幾十年，終于把這個小國在各方面的優(yōu)勢吃干抹凈了。

這段時間，奈梅亨這地名又被不少中國人記住了。

今年9月底，荷蘭政府帶著法院，把已經(jīng)被中國企業(yè)收購好幾年的安世半導(dǎo)體搶回了手里。理由很充分：

要合美國人的規(guī)。

安世半導(dǎo)體的總部就在奈梅亨。有意思的是，前幾天中美領(lǐng)導(dǎo)人在韓國握了握手，什么合不合規(guī)的，大家都是G2自己人。

荷蘭人怕是要喊出聲：鷹子，我還沒上車呢鷹子！

1

事情說起來也不復(fù)雜。

2019年10月，美國把28家中國公司放進(jìn)了實體清單。此后，一批批的中國企業(yè)被拉入了清單，安世半導(dǎo)體的母公司聞泰科技是去年底上榜的。

今年9月底，美國商務(wù)部發(fā)布50%股權(quán)穿透規(guī)則，意思就是只要在實體清單上的公司，其持股超50%的子公司也會自動受到同等的出口管制制裁。

這時候，荷蘭人坐不住了。

一份荷蘭法院披露的文件顯示，美國官員曾向荷蘭方面明確表示，安世獲得美國實體清單規(guī)則豁免的前提條件是，中國CEO張學(xué)政：

必須被替換。

荷蘭人此前已經(jīng)表現(xiàn)出了對中方的不信任。某種程度上，這是由安世半導(dǎo)體的性質(zhì)決定的。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有三種模式，簡單來說就是沒有工廠只做設(shè)計和銷售，比如被制裁前的華為；代工廠模式，比如臺積電。

還有一種就是安世的模式，從設(shè)計、制造、封裝測試到銷售都有的全流程公司。

安世的前端晶圓制造工廠在德國漢堡和英國曼徹斯特。后端封裝測試七成在東莞，并且其接近一半的銷售收入，是中國市場貢獻(xiàn)的。

所以當(dāng)聞泰科技說自己要在上海建晶圓廠的時候，荷蘭人心里大約在想：

別讓這些人跑了。

當(dāng)然，它們也不是沒想過解決方案。比如希望聯(lián)合公司的荷蘭籍管理層勸勸聞泰，能不能引進(jìn)荷蘭投資者控股，或者架空一下董事會啥的。

這樣不單產(chǎn)業(yè)鏈可以部分留在歐洲，美國人萬一制裁的話，咱們就集體跪著說鷹子別開槍，都是老歐洲良民了。

萬萬沒想到，中方不單不同意，還準(zhǔn)備解雇一些荷蘭高管。

結(jié)果50%股權(quán)穿透規(guī)則發(fā)布的第二天，荷蘭政府說安世半導(dǎo)體存在嚴(yán)重的治理缺陷，他們?yōu)榱司S護(hù)國家安全，必須強(qiáng)行接管安世半導(dǎo)體。

就這樣，安世半導(dǎo)體現(xiàn)在歸了荷蘭人了。

為了取得法理依據(jù)，它們引用了一部制定于1952年的生僻法案《商品供應(yīng)法》。聲稱為了“防止安世生產(chǎn)的商品在緊急情況下變得不可用”，從而保護(hù)荷蘭和歐洲的經(jīng)濟(jì)安全與技術(shù)主權(quán)。

蠔腩敢肯定，荷蘭朋友當(dāng)時以為這事兒他們做得特別漂亮。

它們同時宣布把安世半導(dǎo)體全球的30多個法律主體的各種權(quán)利都凍結(jié)了，干點什么都需要荷蘭政府批準(zhǔn)。

太厲害了。養(yǎng)肥了再殺豬，鷹子得了面子，海盜得了里子。但是大家好像忘記了一件事吧：

安世的后端產(chǎn)品工廠，在東莞。

所以你們一說荷蘭的法律，我就忍不住想笑。

2

10月28日，德國經(jīng)濟(jì)部長凱瑟琳娜·賴歇在一場貿(mào)易會議上，質(zhì)問在場的企業(yè)家，不是跟你們說了不要依賴中國供應(yīng)鏈嗎，你們是聽不明白嗎？

賴部長執(zhí)掌戶部前是勃蘭登堡州的能源公司CEO，她還是汽車供應(yīng)商舍弗勒的監(jiān)事會成員，還以榮譽(yù)身份擔(dān)任聯(lián)邦政府國家氫能委員會主席。

我不知道賴部長懂不懂供應(yīng)鏈的復(fù)雜性，但她肯定是懂能源的。問為什么依賴中國還不如問問德國作為能源技術(shù)最先進(jìn)的國家，為啥要炸掉只用了6年的莫爾堡發(fā)電廠，為啥要放棄自己國家的核電，而去買法國的核電。

歐洲現(xiàn)在表現(xiàn)出的水平，常讓蠔腩懷疑，到底是什么樣的人在管理曾經(jīng)的列強(qiáng)。

德國是中國在歐盟內(nèi)的第一大貿(mào)易伙伴，去年雙邊貿(mào)易額超過了2000億美元，而且德國是歐盟內(nèi)部少有的和中國貿(mào)易進(jìn)出口金額大約相等的國家。

荷蘭是中國在歐盟的第二大貿(mào)易伙伴，去年雙邊貿(mào)易額1100億美元，同比跌了6.1%。中國對荷蘭的出口金額是進(jìn)口金額的5倍多。

從任何角度來說，德國執(zhí)政的朋友是不是應(yīng)該多和我們交朋友？

可現(xiàn)實是，經(jīng)濟(jì)部長質(zhì)問企業(yè)家為啥要用中國供應(yīng)鏈，外交部長專挑我們不愛聽的說。

怪不得英國不想跟他們玩了。

再比如荷蘭搶奪安世這件事，好像完全就沒想到中方會反制，也沒想到會給全球汽車產(chǎn)業(yè)造成什么災(zāi)難后果，更沒想到中美竟然在韓國握手了。

安世有的芯片可能一顆只賣8毛錢，而且它可能大部分產(chǎn)品不是車企的一級供應(yīng)商。但不能供貨的話，大家就是要停產(chǎn)。

然后就是一群歐美車企堵著荷蘭的門，鬧著解決問題。

現(xiàn)在整個汽車行業(yè)已經(jīng)亂成一鍋粥了。荷蘭人說不給東莞晶圓，東莞說不給荷蘭人客戶芯片。

然后荷蘭人看到東莞在給中國境內(nèi)經(jīng)銷商供貨，就說自己不保證這些貨的質(zhì)量。

蠔腩看了此前的博弈，荷蘭人大概是想剛一下的。畢竟安世在亞洲以外還有三成的封裝能力，只要它們能在中方獲得晶圓前搞定產(chǎn)能，那東莞的廠子不要都可以。

問題是，它們上哪兒搞產(chǎn)能。安森美、英飛凌之類的，會為荷蘭得罪全球最大的汽車市場中國嗎？

這幾天，荷蘭方面明顯急了。

先是荷蘭經(jīng)濟(jì)部發(fā)聲明，說安世中國子公司馬上恢復(fù)芯片供應(yīng)。

馬上又有“消息人士”放話給媒體，說若關(guān)鍵晶片出口得以恢復(fù)，荷蘭將停止對安世半導(dǎo)體的接管。

然后大周六的，中國商務(wù)部發(fā)言人答記者問的時候說，中方已同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員赴華磋商的請求。希望荷方表態(tài)：

不能只停留在口頭上。

差不多得了，你看爸爸家的新鄉(xiāng)時報已經(jīng)點你了——荷蘭政府此次行動是繼光刻機(jī)出口限制之后：

歐洲國家對中國采取的最具攻擊性措施之一。

偷雞不成蝕把米。光刻機(jī)的鍋你也想背上嗎？

3

最近有兩段話在社交媒體上瘋傳。

一個是牽頭收購萬達(dá)商管的太盟單偉建說的。他上周選取了電動車、造船、鋼鐵、光伏、水泥這5個行業(yè)進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)：

中國工人拿著美國工人六分之一的工資，產(chǎn)出了2.37倍的工作量。

關(guān)于工業(yè)產(chǎn)值這件事，荷蘭當(dāng)年也干過世界第一。工業(yè)革命之后，兩個世界工廠，最后都成了世界霸主。一個是英國，另一個是美國。

另一段話是英偉達(dá)老黃說的。他在閉門會上說，若問5到10年后AI競賽誰會贏？

答案很簡單：中國會贏。

他說中國有上百萬人24小時搞AI，而硅谷做大模型的不到兩萬：

中國人絕不會放棄。你越制裁，他們干勁越狠。

最近蠔腩有個朋友老魏回國了。他說自己給美國新澤西的大別墅裝修時，想買張臺球桌，結(jié)果發(fā)現(xiàn)唯一賣家，是個四小時車程一個小鎮(zhèn)上的老頭。

幾十年前他有工廠有工人，現(xiàn)在全靠中國發(fā)零件，自己組裝。

老魏后來訂櫥柜時也學(xué)聰明了：美國賣1萬美元，中國訂1000美金，加上60%關(guān)稅、運(yùn)費和安裝費，也不到2000美元。

他從中國發(fā)來一個一噸重的大包裹。