國投資本披露“國投白銀LOF和解方案”影響

來源 | 《財(cái)經(jīng)》新媒體　作者 | 蔣金麗　編輯 | 蔣詩舟

國投白銀LOF的“估值調(diào)整風(fēng)波”仍在回蕩。

2月23日晚間，國投資本公告稱，近期，公司下屬三級控股投資企業(yè)國投瑞銀基金旗下國投白銀LOF估值調(diào)整事項(xiàng)受到市場關(guān)注，國投瑞銀基金已于2月15日發(fā)布相關(guān)事項(xiàng)的專項(xiàng)工作方案。

“經(jīng)初步測算，預(yù)計(jì)本次方案將對公司2026年度歸母凈利潤產(chǎn)生一定負(fù)面影響，影響金額低于公司2024年度經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤的5%，不會對公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。”國投資本進(jìn)一步表示。

財(cái)報顯示，國投資本2024年歸母凈利潤為26.94億元。據(jù)此推算，國投白銀LOF專項(xiàng)方案涉及的和解金額不超過1.347億元。

國投資本還表示，將持續(xù)督促控股投資企業(yè)嚴(yán)守合規(guī)經(jīng)營底線，切實(shí)履行主體責(zé)任，不斷提升風(fēng)險管理能力和投資者回報，維護(hù)資本市場平穩(wěn)健康有序發(fā)展。

根據(jù)國投瑞銀2月15日公布的和解方案，受到國投白銀LOF估值調(diào)整影響（由-17%調(diào)至-31.5%的部分）的自然人投資者，1000元以下全額確定和解金額，1000元以上比例確定總和解金額。

估值調(diào)整風(fēng)波

這起風(fēng)波始于2月2日。

當(dāng)日晚間，國投瑞銀基金發(fā)布了一則估值調(diào)整公告。其中提到，國投白銀LOF主要投資于上期所掛牌交易的白銀期貨合約，而那段時間白銀國際主要市場價格出現(xiàn)顯著波動，與上期所白銀期貨差異較大。

為確?；饍糁的軌蛘鎸?shí)、公允地反映底層資產(chǎn)狀況，國投瑞銀決定參考白銀期貨國際主要市場的價格變動幅度，對基金資產(chǎn)進(jìn)行重估。自2月2日起，對國投白銀LOF持有的白銀期貨合約AG2604、AG2605、AG2606、AG2608、AG2610、AG2612，參考估值日北京時間下午3點(diǎn)的白銀期貨國際主要市場價格相對前一交易日北京時間下午3點(diǎn)的波動幅度進(jìn)行估值調(diào)整。

原本上期所白銀期貨有17%的跌停限制，經(jīng)過這一調(diào)整，國投白銀LOF當(dāng)日凈值下跌31.05%，創(chuàng)下公募基金史上單日凈值最大跌幅紀(jì)錄。

由于公告發(fā)布的時間是在2月2日盤后，這也導(dǎo)致當(dāng)天15點(diǎn)前提交贖回申請的場外投資者，在沒有提前知曉的情況下，被動多承受了14.5%的損失。

盡管國投瑞銀解釋，如果提前公告，擔(dān)心被解讀為有意引導(dǎo)投資者不要贖回，進(jìn)而推測基金資產(chǎn)流動性出現(xiàn)嚴(yán)重問題，引發(fā)市場恐慌，出現(xiàn)擠兌，但這一估值調(diào)整行為仍引發(fā)投資者對其信披及時性和充分性的質(zhì)疑。

2月6日，國投瑞銀基金發(fā)布聲明公告稱，針對旗下國投白銀LOF引發(fā)的輿論風(fēng)暴作出回應(yīng)，宣布成立專項(xiàng)工作小組，研究通過和解、調(diào)解等方式解決投資者訴求，全力降低估值調(diào)整帶來的影響。

公布和解方案

2月15日，國投瑞銀基金發(fā)布了“關(guān)于白銀基金相關(guān)方案的公告”。

公告稱，受近期白銀市場價格出現(xiàn)歷史性極端行情影響，為公平對待所有投資者，避免“先贖占優(yōu)”，公司對國投白銀LOF進(jìn)行估值調(diào)整，相關(guān)公告引發(fā)投資者高度關(guān)注。面對投資者的關(guān)切，制定了專項(xiàng)工作方案。

對估值調(diào)整影響金額（由-17%調(diào)至-31.5%的部分）為1000元以下的自然人投資者，按實(shí)際影響金額全額確定和解金額（該部分投資者占當(dāng)日贖回投資者的比例超9成）。

對估值調(diào)整影響金額（由-17%調(diào)至-31.5%的部分）超過1000元（含）的自然人投資者，在1000元基礎(chǔ)上加上超1000元部分乘以一定比例確定總和解金額。

上述自然人投資者可通過支付寶搜索“國投瑞銀白銀基金”小程序，按提示完成身份核驗(yàn)后，依指引在線辦理相關(guān)事宜，相關(guān)小程序?qū)⒂?月26日正式啟用。

國投瑞銀基金稱，遵循分層分類、便捷可靠的原則制定本方案，以最大限度保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。方案適用范圍為國投白銀LOF以2月2日凈值確認(rèn)贖回（含1月30日15點(diǎn)之后至2月2日15點(diǎn)之前提交贖回申請）的自然人投資者，不含機(jī)構(gòu)投資者。