OpenAI遭遇最大危機(jī)

作者 | 萬連山

數(shù)據(jù)支持 | 勾股 大數(shù) 據(jù)（www.gogudata.com）

過去幾天，硅谷上演了一出堪比《黑鏡》的倫理大戲。

前腳Anthropic剛剛立起“數(shù)字貞節(jié)牌坊”，發(fā)誓不搞“大范圍數(shù)字監(jiān)控”和“全自主武器”，公開與美國軍方唱反調(diào)。

后腳，曾經(jīng)的非營利組織OpenAI，就火速官宣與國防部首席數(shù)字與人工智能辦公室（CDAO）達(dá)成合作，合同最高金額達(dá)2億美元。

一夜之間，兩者的口碑迅速滑向兩個(gè)極端。

一個(gè)成了浪子回頭的圣人，一個(gè)成為千夫所指、毫無下限的戰(zhàn)爭販子。

2月28日，OpenAI宣布與國防部合作當(dāng)天，卸載量較前一天暴增295%。

截至3月3日中午，ChatGPT美國區(qū)累計(jì)卸載量已突破300萬，一星評價(jià)暴漲775%，活躍用戶流失超120萬。

反觀Claude，下載量暴漲51%，直接沖上美國App Store榜首。

美國網(wǎng)民似乎正集體對邪惡進(jìn)行審判。

但大眾畢竟是盲目、甚至愚蠢的，很容易被輿論帶節(jié)奏。

作為一個(gè)旁觀者，一名投資者，我們必然要冷靜得多。

Anthropic為什么突然硬氣？OpenAI為什么突然糊涂？

世界上從來沒有純粹的黑與白。

01

“圣人”溢價(jià)

Anthropic肯定不是什么圣人。

它是第一家在美國政府保密網(wǎng)絡(luò)中部署前沿AI模型的公司，也是第一家為國家安全客戶提供定制模型的公司，廣泛參與到戰(zhàn)爭部的情報(bào)分析、作戰(zhàn)規(guī)劃、網(wǎng)絡(luò)行動等核心任務(wù)。

為了更多訂單，它并不排斥將AI應(yīng)用于軍事。

只不過這次，軍方提出了兩個(gè)“越界要求”。

第一，大規(guī)模國內(nèi)監(jiān)控。

Anthropic明確表示，支持針對境外的情報(bào)工作，但絕不允許Claude用于對美國公民的大規(guī)模監(jiān)控。

有個(gè)詞叫“數(shù)字畫像拼接”，簡單來說，就是政府可以不用搜查令、從公開渠道購買美國公民的行蹤、網(wǎng)頁瀏覽記錄、社交關(guān)系等零散數(shù)據(jù)，一旦AI介入，就能自動把這些零散數(shù)據(jù)拼接成一個(gè)人的完整數(shù)字畫像。

屆時(shí)，每個(gè)人的一舉一動都將被嚴(yán)密監(jiān)控。

這不是簡單的隱私問題，而是對公民自由的系統(tǒng)性威脅，天然站在所有人的對立面。

第二，全自主武器。

即把人類完全移出決策環(huán)節(jié)，由AI自行選擇目標(biāo)、發(fā)起攻擊。

有別于現(xiàn)在那些雖然有AI輔助、但最終的攻擊決策還是由人類做出“部分自主武器”。

為什么要拒絕前者呢？

最大的原因，是現(xiàn)在的AI系統(tǒng)不夠完善，根本無法做到“全自主”，有很大概率出錯(cuò)。

而一旦出錯(cuò)，傷亡的就是美國士兵和無辜平民。

屆時(shí)，Anthropic要承擔(dān)多大的輿論壓力？

顯然，這兩個(gè)要求的任何一個(gè)，都是把人架在火上烤。

一旦答應(yīng)了，以后除了美國軍方，不僅民間會自發(fā)抵制它，更重要的B端也將被堵死。

從市場策略的角度來看，這叫“道德護(hù)城河”。

根據(jù)Gartner發(fā)布的《2025年企業(yè)AI采用報(bào)告》，超68%的500強(qiáng)企業(yè)在部署大模型時(shí)，將“數(shù)據(jù)隱私與合規(guī)性”列為第一考量，遠(yuǎn)高于“模型性能”。

也就是說，Anthropic在這個(gè)節(jié)點(diǎn)高舉道德大旗，并非因?yàn)樗麄冋娴氖鞘ト?，更可能是在爭奪最肥的那塊肉：企業(yè)級合規(guī)市場。

這是很淺顯的道理，大型跨國銀行或醫(yī)療機(jī)構(gòu)敢用一個(gè)在民間臭名昭著的模型來處理客戶數(shù)據(jù)嗎？

大概率不敢。

Anthropic拒絕美國軍方，實(shí)際上是在向華爾街和歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)（特別是歐盟的AI Act）遞投名狀。

歐盟AI法案已于2026年1月1日正式生效，2月進(jìn)入全面執(zhí)行階段，其中明確規(guī)定，“實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程生物識別（公共場所）、社會信用評分、全自主武器”等屬于禁止類AI，違規(guī)企業(yè)將被處以全球年?duì)I業(yè)額6%的罰款。

Anthropic的合規(guī)布局，等于順應(yīng)全球AI監(jiān)管的趨勢，哪怕拒絕美國軍方的合作，它也能在全球市場獲得認(rèn)可。

主要地區(qū)已落地關(guān)于AI的監(jiān)管，來源：財(cái)通證券

根據(jù)Gartner 2026年2月的報(bào)告，Anthropic在“倫理合規(guī)”方面的用戶滿意度高達(dá)4.8星，遠(yuǎn)超行業(yè)平均的3.6星。

雖然短期內(nèi)損失了國防部這個(gè)8000億美元的大客戶，但卻鎖死了萬億級的民用合規(guī)市場。

所以Anthropic才突然浪子回頭，發(fā)誓要“做個(gè)好人”。

但是，它還是留了條后路：

如果軍方要換供應(yīng)商，會配合平穩(wěn)過渡，確保正在進(jìn)行的軍事行動不受影響。

這再一次說明，Anthropic并非什么圣人，只是懂得趨利避害的企業(yè)而已。

當(dāng)然與OpenAI相比，這的確是“有底線”的表現(xiàn)。

那OpenAI又為什么丟掉底線？

02

無奈之舉？

首先，兩家公司的定位，從一開始就不一樣；其次，OpenAI遠(yuǎn)比Anthropic缺錢。

Anthropic的戰(zhàn)略核心是“AI安全+合規(guī)差異化”，目標(biāo)是成為“全球最可靠的AI公司”。

根據(jù)其2025年的財(cái)報(bào)，公司每年在AI倫理和安全上的投入，占總營收的23%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的12%。

同時(shí)，短期內(nèi)，它并沒有非常大的資金壓力。

根據(jù)Crunchbase的行業(yè)融資報(bào)告，Anthropic于2025年完成了一輪100億美元的融資。

關(guān)鍵點(diǎn)是什么呢？

谷歌、亞馬遜等投資方明確表示，支持Anthropic的“AI倫理底線”，不要求其“短期盈利”。

客戶更是如此。

2025年，Anthropic的營收達(dá)到45億美元，同比增長120%，其中B端占比達(dá)到60%。這些客戶的付費(fèi)意愿高，粘性強(qiáng)，而且不會要求Anthropic突破倫理底線。

Anthropic收入中60%+來自API，來源：中金公司

反觀OpenAI，其戰(zhàn)略核心是“規(guī)模變現(xiàn)+政企綁定”，目標(biāo)是成為“全球最大的AI公司”。

怎么才能大？

無非是快速盈利、快速擴(kuò)張，其它的都是次要的。

但OpenAI現(xiàn)在最大的困境就是，雖然賺錢速度快（2025年?duì)I收180億美元），但燒錢速度更快。

據(jù)The Information披露的數(shù)據(jù)，OpenAI在2025年的訓(xùn)練成本和推理成本預(yù)計(jì)達(dá)到70億美元，算力基礎(chǔ)設(shè)施的資本支出更是個(gè)無底洞。

2025年，公司全年虧損28億美元，雖然虧損幅度較2024年收窄，但距離盈利還有很大的距離。

偏偏在這種時(shí)候，最大的投資方微軟卻要求OpenAI在2027年前必須實(shí)現(xiàn)盈利，否則將減少甚至停止投資。

如此巨大的壓力，導(dǎo)致OpenAI不得不急功近利。

哪里有“利”？

OpenAI與Anthropic收入曲線，來源：The Information

根據(jù)FutureSearch 2026年2月的報(bào)告，OpenAI的年度經(jīng)常性收入雖然高達(dá)34億美元，但其中55%來自ChatGPT的C端會員付費(fèi)，B端API收入僅占15%。

更關(guān)鍵的是，根據(jù)SimilarWeb的數(shù)據(jù)，2026年1月，ChatGPT的C端活躍用戶環(huán)比增長僅2.3%。

這意味著C端增長現(xiàn)階段基本見頂了。

極端的結(jié)構(gòu)失衡，讓OpenAI急于拓展B端市場，尤其是政企市場（毛利高達(dá)68%）。

這方面的最大金主是誰？

毫無疑問是美國國防部。

2025財(cái)年，美國國防部的預(yù)算申請高達(dá)8498億美元，其中僅用于RDT&E的預(yù)算就高達(dá)1432億美元，且以每年18%的速度高速增長。

同時(shí)，這里還有一個(gè)隱形訴求。

OpenAI 2025年收入中近半來自C端，來源：中金公司

OpenAI計(jì)劃在2026年底啟動IPO，估值目標(biāo)是1萬億美元。而要實(shí)現(xiàn)這個(gè)估值，獲得美國政府的背書至關(guān)重要。

和國防部達(dá)成合作，相當(dāng)于貼上了“官方認(rèn)可”的標(biāo)簽，這在IPO估值中是很重要的加分項(xiàng)。

而早在一年前，OpenAI就悄悄從使用條款中刪除了“禁止用于軍事和戰(zhàn)爭”的字樣，如今這只靴子只能說終于落地了。

所以，OpenAI這次選擇“拿國防部的錢來補(bǔ)貼民用AGI的研發(fā)”，是早有預(yù)謀的，在邏輯上也說得通。

但落地在實(shí)際中，這毫無疑問是一場災(zāi)難。

03

三重暴擊

奧特曼顯然事先低估了用戶的敏感度。

根據(jù)Sensor Tower和SimilarWeb的聯(lián)合數(shù)據(jù)，截至3月3日13時(shí)，ChatGPT美國區(qū)的活躍用戶較2月28日減少了120萬，流失率達(dá)到17.6%。

7天留存率也從68%跌到42%，這意味著很多用戶卸載后，就再也不會回來了。

最傷的是，OpenAI的品牌好感度從72分（滿分100）跌到35分，低于谷歌、Anthropic等同行，甚至被貼上了“戰(zhàn)爭販子”的標(biāo)簽。

根據(jù)Brandwatch 的最新輿情預(yù)測，OpenAI的負(fù)面輿情峰值將持續(xù)至3月中旬，至少需要3-6個(gè)月才能逐漸平息，而且需要投入不低于8億美元的公關(guān)費(fèi)用，才能初步挽回用戶信任。

這筆錢，遠(yuǎn)高于拿到的國防部訂單。

更麻煩的是，據(jù)美國司法部3月3日公告，已有12名議員聯(lián)合提出，將對OpenAI與國防部的合作啟動專項(xiàng)倫理審查，審查將于3月10日正式啟動。

一旦查實(shí)違規(guī)，OpenAI將面臨巨額罰款，甚至可能被終止合作、納入國防合作黑名單。

歐盟AI辦公室也發(fā)布聲明，將同步核查OpenAI的合作內(nèi)容，是否違反歐盟AI法案中“禁止全自主武器相關(guān)AI研發(fā)”條款。

一旦查實(shí)違規(guī)，OpenAI將面臨全球年?duì)I業(yè)額6%的罰款，按照2025年180億美元營收算，罰金高達(dá)10.8億美元。

而且，可能被逐出歐盟市場，這對OpenAI的全球擴(kuò)張，是致命的打擊。

基于這些風(fēng)險(xiǎn)，B端客戶也開始動搖了。

據(jù)Forrester 的最新調(diào)研數(shù)據(jù)，有37%的美國政企客戶，表示“將重新評估與OpenAI的合作”；12%的客戶，已經(jīng)明確表示“將終止與OpenAI的合作”，轉(zhuǎn)而選擇Anthropic、谷歌等“倫理合規(guī)”的AI公司。

上文也說了，政企客戶是OpenAI未來的增長核心，一旦這些客戶流失，其盈利的壓力可能比現(xiàn)在更大。

按照當(dāng)前的流失速度，預(yù)計(jì)OpenAI 2026年Q1的企業(yè)業(yè)務(wù)營收，將環(huán)比下降23%，損失超過5億美元。

損失的錢，同樣遠(yuǎn)超這次拿到的國防部訂單。

除此之外，更有一點(diǎn)致命的隱患不得不說。

據(jù)Levels.fyi的數(shù)據(jù)，在硅谷頂級AI研究員的年薪在80萬到150萬美元之間。

這些人大多不缺錢，他們?nèi)钡氖?/strong>“信仰”。

OpenAI的這次舉動，不僅僅是自損品牌形象，更是對這些技術(shù)人才信仰的褻瀆。

這波輿論風(fēng)暴中，最扎心的一刀來自O(shè)penAI內(nèi)部，年僅19歲、被視為核心算法團(tuán)隊(duì)未來的天才工程師Potato Dog，因反對與國防部合作
憤然辭職，轉(zhuǎn)頭就加入了Anthropic。

他在離職推文中的大概意思是：“

我加入是為了造神，不是為了造終結(jié)者。