肖磊：美以伊戰(zhàn)爭正將世界經(jīng)濟拖入三大毀滅性風險當中

作者：肖磊看世界

有傳言說穆杰塔巴已經(jīng)去世，也有說只是受傷，伊朗官方則表示，沒有任何問題、安然無恙。我的理解是，無論穆杰塔巴的現(xiàn)狀如何，我們實際上要討論的重點是，從伊朗選出穆杰塔巴這個時間點開始，實際上就已經(jīng)注定了未來整個趨勢的走向。

從穆杰塔巴的第一份具體書面聲明里面，能非常全面的來分析未來整個戰(zhàn)爭將會以什么方式持續(xù)，同時也能得出對全球的影響將是什么。這是今天跟大家要閑聊的目的。

從聲明里面，首先我看到的是，革命衛(wèi)隊選擇了一條必將走向極端的路。穆杰塔巴的第一句是，作為人民的仆人。實際上革命衛(wèi)隊和教士集團，從來不是伊朗人民的仆人，無論從對資源的絕對控制、壟斷和無休止的擴張獲利，對其他行業(yè)極限的壓榨，都不能叫仆人。同時，在司法等裁決的最高話語權上，也是超越整個國家的所有法律法規(guī)的，可以說凌駕于所有世俗規(guī)則之上，這更不能稱作仆人。

當然，僅僅這一點是可以理解的，如果伊朗所有的民眾，選擇了這種治理方式，那也無可厚非，并沒有什么一定的對與錯之分，這屬于伊朗的內(nèi)政。

關鍵的點在后面，就是整個聲明里面，幾乎全是宗教號召性復仇語言，類似于發(fā)動圣戰(zhàn)的呼吁，而沒有一點點的，對自己樹立的對手的正確認識，這是問題的關鍵。

如果伊朗現(xiàn)在面對的是侵略者，是霸權和非正義的人類暴行實施者，那伊朗作為打出伊斯蘭革命旗號的一方，最基本的實際上是正確認識對手。也就是伊朗面對的是什么樣一種戰(zhàn)爭環(huán)境，面對的對手是什么樣的一種存在，還是要說清楚的，伊朗能不能呼吁全人類來反抗美國，讓美國陷入對全人類的，不可能贏下的不義戰(zhàn)爭之中，或者伊朗除了復仇，除了宗教語言，還有沒有具體的國內(nèi)值得民眾期待的，來可持續(xù)的團結民眾的方式。如果伊朗必勝，那是基于對美以的何種分析，伊朗是要速勝，還是持久戰(zhàn)呢？為什么？

討論這些問題，似乎跟短期的戰(zhàn)爭沒有關系，不就是你發(fā)動襲擊，我反擊嗎？為何還要討論這些問題呢？原因是，如果伊朗不愿意去了解自己，也不想去了解對手，或者說沒有能力和機會去了解對手，那其戰(zhàn)爭是充滿隨機性的，而隨機性就是最大的漏洞，一旦進入到這種狀況，所有的應對都將是沒有任何邏輯的，也就是必然會走向極端。

再比如伊朗官方一些渠道提出的停戰(zhàn)的條件等，比如要讓美國賠償所有戰(zhàn)爭損失，以及完全從中東撤出等。這實際上就已經(jīng)預設了一個前提，即美國必須徹底承認失敗，而且是無條件的承認對伊朗的戰(zhàn)爭失敗，給伊朗遞上了投降書，否則這樣的條件要實現(xiàn)的可能性不大。

好了，這就是當下伊朗戰(zhàn)爭的基本現(xiàn)狀，這決定了對未來世界的影響。

首先是，中東地區(qū)的和平進程徹底無望，由海灣幾個國家建立起來的，中東地區(qū)唯一的，走向現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展模式，將因為資源流入的減少，而停滯。如果美以和伊朗的戰(zhàn)爭持續(xù)數(shù)年，迪拜這樣的城市，也會面臨衰落。而一旦開始衰落，現(xiàn)代經(jīng)濟的世俗化方向，就會被極端宗教取代，因為領導和治理貧窮經(jīng)濟的最有效制度，就是宗教控制模式。也就是說，中東地區(qū)一旦衰落，無論哪個國家，都會必然的伊斯蘭化，沒有其他可能性。

那如果說伊朗革命衛(wèi)隊的革命目標，就是阻止伊斯蘭世界的世俗化進出，實際上這一次美以對伊朗的襲擊，以及伊朗對周邊經(jīng)濟形成的巨大影響，真還能起到這種作用，讓整個地區(qū)重回原教旨伊斯蘭世界。

很難想象，迪拜、阿布扎比、多哈、麥納麥、達曼、利雅得等等，開始走向大蕭條，會是什么樣。要知道沙特利雅得近千萬人口的現(xiàn)代都市，所有的人口用水，都來自波斯灣的海水淡化，如果革命衛(wèi)隊炸掉兩根輸水管道，利雅得很快就亂了。

波斯灣這些地區(qū)城市的現(xiàn)代性，極其不容易，而這種不容易，其中一個就是其維持城市和經(jīng)濟運轉的脆弱性，其幾乎所有的資源都依靠非常集中和高技術的工業(yè)設施在維持，一旦遭遇破壞，整個城市每一個角落都會無法生存。

這就好比說，統(tǒng)一性非常強的電網(wǎng)、輸水、能源等，在和平時期，當然比分散型的要高效和節(jié)約成本，但一旦到了戰(zhàn)時，只要從輸出源頭進行破壞，就會影響到整個全國，而分散型的在戰(zhàn)時恰恰更具有應對能力。中東地區(qū)由于所有的生存資源，都需要非常集中的解決，像沙特這樣大的國家，整個國土里面，都沒有一條河流，幾乎所有的用水都得依靠海水淡化，以及非常長的輸水管道，一旦遭遇破壞，后果非常嚴重。其實迪拜、阿布扎比、多哈等，也是一樣的道理。

這就是為什么我說，如果戰(zhàn)爭持續(xù)，中東海灣地區(qū)，好不容易建立起來的，跨入正常世界經(jīng)濟的大門，有可能會被歷史性的關上，一旦重新進入到原教旨主義，再想逆轉就難了。而革命衛(wèi)隊一旦走向類似圣戰(zhàn)體系（穆杰塔巴正在做這種呼吁），由于打不到以色列和美國本土，就一定會對周邊國家的各個方面動手，因為革命衛(wèi)隊已經(jīng)說了，對美國盟友和對中東的所有跟美國相關的資產(chǎn)的打擊，都會被視為攻擊美國，是可以的。

這預示著，美國科技巨頭在中東的算力中心，美國金融企業(yè)在中東的金融總部等等，都會成為打擊目標，而且中東很多地區(qū)的基礎設施，包括海水淡化、發(fā)電等等都有美國和以色列的資產(chǎn)和技術，同樣也會成為打擊目標。

其次是，包括穆杰塔巴的聲明當中，都在提一件事，就是對霍爾木茲海峽的封鎖，是戰(zhàn)爭的一部分，而不是短期或偶然的選擇。也就是說，革命衛(wèi)隊對霍爾木茲海峽的封鎖，一定是一個長期的戰(zhàn)爭選擇，而且很有可能會把主要精力放在封鎖霍爾木茲海峽上面，因為沒有比這更大的，將伊朗的戰(zhàn)爭影響，擴大到全球的反擊方式了。

這意味著什么呢？全球試圖期待伊朗放松對霍爾木茲海峽的封鎖，然后獲得跟以前一樣的能源供給和低油價的時代，徹底結束了。這并不是說短期能將油價抬升多少，而是從長期的供給層面，整體性的抬升了全球石油的供給成本，包括供給的減少、周期的拉長、安全和保險成本的巨增等等。

按照石化工業(yè)的特殊性，也就是石化燃料等，作為工業(yè)的血液，是一種必不可少的消耗品，當這種消耗品，以及附屬的塑料、瀝青等價格也會不斷被抬高的時候，整個全球消費市場，為了承擔高油價等，就不得不減少對其他商品的消費，對整個全球本身就較為低迷的消費市場，又是一個重大的打擊。舉個例子，別說單純的油價了，一旦原油價格長期走高，就連修高速公路等的成本都會增大，因為要用到瀝青等，整個公路的建設和收費等成本預算，都會上升，如果再加上高油價，物流等成本會大幅增加。

由于近年來，也出現(xiàn)過高油價，但維持時間都不是很長，這使得對全球消費和經(jīng)濟的影響，沒有形成更長的周期效應，以至于我看到一些國際經(jīng)濟組織等，對這一輪霍爾木茲海峽問題等，帶來的，高油價對全球經(jīng)濟的沖擊，還是非常保守的預期，實際上我敢肯定的說，這一輪高油價對全球經(jīng)濟的影響，將是前所未有的，因為這一輪高油價，真正的影響是其長期性，而不是單獨的戰(zhàn)爭性峰值。

第三個是，不要低估美國的“智商”。

請注意，我這里不是簡單的說這次特朗普團隊對襲擊伊朗的決策，而是美國整個的機制體系。很多人覺得美國犧牲一些士兵，國內(nèi)就會出現(xiàn)迅速的反戰(zhàn)情緒，然后美國就會結束戰(zhàn)爭。這是完全低估了美國的國家機制。

戰(zhàn)爭是美國的一部分，當反戰(zhàn)情緒出現(xiàn)的時候，具體說有兩種情況，一種是對現(xiàn)有戰(zhàn)爭進度和戰(zhàn)術的不滿；另一種是全民層面確實對戰(zhàn)爭感到了厭煩。而目前的情況是，美國是摁著伊朗打的，如果出現(xiàn)反戰(zhàn)情緒，這種反戰(zhàn)最后的結果就是，換個軍事總指揮繼續(xù)打，也就是換一套戰(zhàn)術。而且這種換個主帥再打的方式，也不能低估，因為往往會換一個更了解伊朗的人上來，如何更有效的打伊朗。

尤其是整個共和黨，對戰(zhàn)爭，以及用戰(zhàn)爭塑造美國的癡迷，是很難用一些邊緣現(xiàn)象來理解的，美國有了戰(zhàn)爭部和部長，就會有因戰(zhàn)爭塑造起來的總統(tǒng)，戰(zhàn)爭是美國塑造和篩選各種領導和人才的方式，很多企業(yè)選拔的時候，在哪里打過仗、服過役，跟哪所名牌大學畢業(yè)幾乎是一樣有用的（美國有很大一部分是大學生兵，或者服役完再讀大學）。

說這個什么意思呢，就是需要討論一個新問題，美國社會對戰(zhàn)爭的容忍度，到底取決于什么。這里面，最重要的是，美國的通脹、就業(yè)和資產(chǎn)價格。當然，這是在本土沒有爆發(fā)戰(zhàn)爭威脅的前提之下，而伊朗威脅美國本土的可能性非常小。

這就要分析，美國對伊朗的戰(zhàn)爭，會不整體性的，推升美國的通脹、打擊美國的就業(yè)，以及讓美國資產(chǎn)價格崩盤。

通脹是有可能的，但對美國的影響恰恰沒有那么大，因為從油價的角度來說，其影響分兩個方面，一個是價格問題，另一個是到底缺不缺的問題。也就是說，對于美國這種完全可以自給自足的石油市場，盡管油價的上漲會有一定影響，但不存在短缺問題，尤其是在美國重新要振興傳統(tǒng)能源，也就是振興石化能源產(chǎn)業(yè)的背景下，價格的上漲恰恰有助于拉動這方面的投資，供給端是沒有太大風險的。

所以說單純高油價對美國通脹的影響到底有多大，至少目前只能看到對消費結構的影響（買電車或省油車等），而且中東一旦缺油，市場就會加大對美國能源的投資和貿(mào)易，這里面創(chuàng)造的利潤和就業(yè)，實際上是可以對沖部分通脹預期的。這是由美國的產(chǎn)業(yè)需求、能源供給能力所決定的。

另外，只要資產(chǎn)價格持續(xù)上漲，美國對通脹的容忍度會更強，因為資產(chǎn)價格的上漲會推動消費，消費會推動就業(yè)，就業(yè)會削弱整個社會對通脹的感受。這就要說到這次中東的具體戰(zhàn)爭問題，美國實際上早就想把很多對外的投資，搬到美國國內(nèi)了，早在奧巴馬時代，就在督促科技巨頭把各類投資向美國傾斜，如果伊朗革命衛(wèi)隊加大對美國企業(yè)在阿聯(lián)酋等數(shù)據(jù)中心工廠等的轟炸，直接導致的結果就是，這些美國的高科技企業(yè)，為了尋求安全，未來大部分的投資將搬到美國本土，戰(zhàn)爭反而做到了美國政府做不到的訴求。

關于資產(chǎn)價格，美國的資產(chǎn)價格之所以有全球性的吸引力，并不是完全基于其資產(chǎn)的單純吸引力，而是美國創(chuàng)造了一種全球資金池的概念，也就是美國的幾乎所有資產(chǎn)，都是由全球資金來支撐和交易的。如果美以對伊朗的襲擊，以及伊朗的反擊，沒有對美國本土造成現(xiàn)實威脅，整個中東的資金，有很大一部分，會重新返回美國。

如果從屢次美國應對通脹的方式上去看，最主要的一條就是，用資產(chǎn)價格的上漲，用驅趕全球資本回流美國的方式，來抬升美國家庭和投資者的資產(chǎn)性收入，然后讓通脹變得微不足道。這是應對通脹最高明的一種方式，所以我們會看到，當美國通脹開始高企的時候，同時會發(fā)生拉美債務危機、日本房地產(chǎn)崩盤、亞洲金融危機等等，原因就是，這些地區(qū)的資產(chǎn)里面的資金，都跑去推升美國資產(chǎn)價格了，而當資產(chǎn)性收入的增長，遠大于通脹預期的時候，通脹就不是問題了。這就好比說，你的收入增長，遠高于物價上漲，這個時候物價上漲就不值得擔心了。有數(shù)據(jù)已經(jīng)明確顯示，這一輪美國消費市場的復蘇，就源于資產(chǎn)價格的上漲。

因此說，美國解決經(jīng)濟等困境的方式，從來不是在國內(nèi)用打擊一個體系，去解決另一個體系的問題，而是用創(chuàng)造一個新的，更具吸引力的體系，讓原來困擾美國問題的體系，變得不重要，問題自然就解決了。也就是說，你要讓通脹問題變得不重要，不是想盡辦法去打擊造成通脹問題的可能因素或體系，而是要創(chuàng)造另一個體系，讓通脹不再是值得擔憂的事情。這也是為什么美國總能在數(shù)次經(jīng)濟危機中走出來，而大部分國家遇到一次金融危機、房地產(chǎn)等危機，就很難再走出來的原因。

請注意，這里不是為了夸贊美國，美國的問題非常多，這里只是想跟大家討論關于伊朗戰(zhàn)爭的問題，也就是要把這類戰(zhàn)爭的影響搞清楚、做正確的準備和預期，就必須要非常詳細的分析伊朗和美國具體的情況，也就是具體應對戰(zhàn)爭和解決自身問題的能力。

所以我的結論是，按照目前伊朗對自身和美國的了解和認識，以及做出的目標和方向，很大的概率是，戰(zhàn)爭依然會持續(xù)，但對美國的影響可能被高估，而對整個全球經(jīng)濟的負面影響被低估，同時革命衛(wèi)隊對美國本土的影響有限，為達到終極目標必然走向區(qū)域性極端。我們很難判斷這里面的對錯，但需要為長期的，對全球經(jīng)濟和世界各個層面的影響做好準備，比如通脹、就業(yè)和資產(chǎn)價格的沖擊等。

以上僅供閑聊！

文/肖磊