中東戰(zhàn)火引爆油價，中國新能源布局藏不住了

中東的火，燒的是一個舊能源秩序的黃昏，加速的是一個新能源秩序的到來。

撰文丨老鳳

仗打到第20天，中東的火終于燒到了氣田。

3月19日凌晨，伊朗導(dǎo)彈再次擊中卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)區(qū)，全球最大的LNG（液化天然氣）處理設(shè)施。現(xiàn)場煙柱與爆炸畫面經(jīng)半島電視臺和CNN同步直播，卡塔爾國家能源公司確認(rèn)設(shè)施受損。

這已經(jīng)不是油氣設(shè)施第一次受到打擊。在此之前，以色列剛剛對伊朗氣田發(fā)動了攻擊，伊朗的這次反擊，打的是卡塔爾，掀的卻是整個世界的能源桌子。

美國總統(tǒng)特朗普隨即發(fā)出迄今為止最強(qiáng)硬的威脅：若伊朗繼續(xù)攻擊海灣能源設(shè)施，美軍將徹底炸毀伊朗世界最大天然氣田——南帕爾斯（South Pars）氣田。話音未落，油價應(yīng)聲突破每桶108美元。沙特公開表態(tài)“信任已破裂”，海灣各國能源設(shè)施全面進(jìn)入高度戒備狀態(tài)。

霍爾木茲海峽，那條伊朗與阿曼之間寬不足60公里的水道，再次成為全球神經(jīng)最脆弱的地方。

全球每天經(jīng)過霍爾木茲海峽的石油，大約有40%最終流向中國。這個數(shù)字意味著什么？2025年全年，中國原油進(jìn)口量達(dá)到5.78億噸，折合約1155萬桶/日，同比增長4.4%，繼續(xù)穩(wěn)坐全球最大原油進(jìn)口國位置，占全球原油貿(mào)易量的20%以上。中國有近四分之三的石油依賴進(jìn)口，而其中超過42%的進(jìn)口原油來自中東地區(qū)。

當(dāng)霍爾木茲海峽的通航開始嚴(yán)重受限，當(dāng)卡塔爾的LNG設(shè)施冒出滾滾黑煙，對中國而言，用四個字形容或許最準(zhǔn)確：喜憂參半。

01

先說憂，油價從100美元漲到108美元，對普通人來說是加油站的一次漲價通知。可對中國制造業(yè)來說，是一張更復(fù)雜的賬單。

中國已經(jīng)漲過兩次了。成品油零售價上調(diào)5%，創(chuàng)近4年最大漲幅，加油站平均油價達(dá)到每升7.96元。浙江有位女士在小紅書貼出自己的白色奧迪A5在加油站加油的照片，配文說：“以前叫加油，現(xiàn)在叫給車打錢，一腳油門下去，心都在滴血。”

這句話道出了很多燃油車主的心聲，對制造業(yè)老板來說，痛的地方恐怕更深。

石油是工業(yè)的血液，不只是加油站那點汽油、柴油。原油漲價意味著聚酯、橡膠、塑料等石化原材料成本同步上行，整個工業(yè)供應(yīng)鏈都要承壓。偏偏這個時間節(jié)點極其不友好，中國工業(yè)品出廠價格（PPI）已經(jīng)連續(xù)多個季度在負(fù)值區(qū)間徘徊，制造業(yè)利潤本來就被內(nèi)卷和需求不足壓得喘不過氣，現(xiàn)在原料成本再往上頂，兩頭擠壓，可謂“雪上加霜”。

憂完之后，另一面是喜，一個關(guān)于“封頂”的故事。

我太太在一家大型石油煉化企業(yè)工作。最近幾年，她時常提到一個詞：不飽和。成品油加工量不飽和，煉廠開工率上不去，因為終端需求在持續(xù)下滑。

有數(shù)據(jù)可印證她的這個感受：2023年是中國成品油消費(fèi)的峰值，2024年下降了約2%，2025年繼續(xù)下降約3%，汽油消費(fèi)同比降幅達(dá)到3.4%，柴油更是跌了接近4.4%。大型石油企業(yè)的成品油經(jīng)銷量，2025年同比下降了將近3%。

這個下降的趨勢，在可預(yù)見的未來只會繼續(xù)下滑。據(jù)預(yù)測，2026年電動車新車滲透率可能突破57%，成品油需求每年以4%—5%的速度在下降，已幾乎是板上釘釘?shù)氖聝骸Ｎ姨麄児镜念I(lǐng)導(dǎo)氣得出了個規(guī)定：禁止電動車停進(jìn)公司免費(fèi)停車場。

這條規(guī)定值得細(xì)品。一家以石油為生的公司，員工們開始大量換購電動車，多到必須用停車場管理條例來表達(dá)態(tài)度。這不是個例，這是傳統(tǒng)能源行業(yè)集體焦慮的一個截面。歷史上，每一個被顛覆的行業(yè)大概都經(jīng)歷過這個階段：先是用類似的停車場規(guī)定來抵抗，然后是用數(shù)據(jù)跟現(xiàn)實和解。

但不管停車場怎么規(guī)定，中國的原油消費(fèi)封頂，已經(jīng)是不可逆的事實。

02

《紐約時報》在這輪危機(jī)中專門刊發(fā)了一篇報道，標(biāo)題直譯是《油價沖擊中的中國優(yōu)勢：電動汽車與可再生能源》。這對經(jīng)常批評中國的美國媒體來說，算是相當(dāng)直白的表述。

“國際油價飆升，為何中國受到的沖擊相對較小？”為什么中國有這個底氣？直接看數(shù)據(jù)。

電動汽車：2025年中國電動汽車銷量超過全球其他地區(qū)的總和。新車銷售中，電動或混合動力車占比已超50%，大約三分之一的新重型卡車是純電動。保有量層面，中國電動車保有量已占全球絕對主導(dǎo)地位，充電網(wǎng)絡(luò)也是全球最大。比亞迪在2025年超越特斯拉，成為全球電動車銷量冠軍。

新能源發(fā)電：2025年中國太陽能加風(fēng)電新增超過400GW（吉瓦），單年裝機(jī)量創(chuàng)全球紀(jì)錄。風(fēng)電新增超100GW，是全球首個單國年增突破百GW的案例。太陽能產(chǎn)業(yè)鏈上，中國的壟斷程度也是“觸目驚心”——多晶硅全球份額占93.5%、硅片98%、電池片92%、組件85%，風(fēng)機(jī)制造前10的企業(yè)中國占了8家。

儲能：2025年中國新型儲能新增66.43GW，同比增長52%，全球儲能電池出貨前10的企業(yè)清一色是中國企業(yè)，由CATL（寧德時代）、比亞迪領(lǐng)銜。

鋰電池：中國產(chǎn)量占全球的70%—85%，僅寧德時代一家的市占率就接近40%，下一代固態(tài)電池產(chǎn)能中國占81%，鈉離子電池占96%。

這不是一兩個環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，是從原料到制造到部署的全鏈條壟斷。

中國推動新能源的發(fā)展，核心是能源安全的戰(zhàn)略需要。這一點倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院的研究員馬蒂亞斯·拉森說得很清楚：“能源安全始終是重中之重，一直是核心動機(jī)。”數(shù)千億美元的投入，幾十年的布局，現(xiàn)在開始兌現(xiàn)。

03

中國還有一張很多人沒注意到的底牌——煤化工。

中國現(xiàn)代煤化工產(chǎn)能占全球90%以上，是全球唯一實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化的國家。2024年，中國煤化工轉(zhuǎn)化煤炭超過2.76億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，替代油氣當(dāng)量約1.4億噸。煤制甲醇產(chǎn)量7701萬噸，占全國甲醇總產(chǎn)量的84%。煤制烯烴產(chǎn)量1289萬噸，直接替代石油路線的化工原料。煤制油產(chǎn)量752萬噸，相當(dāng)于在原油之外多了一個備用油源。

在一個原油進(jìn)口依存度超過70%的國家，煤化工的戰(zhàn)略意義不言而喻。當(dāng)霍爾木茲海峽出現(xiàn)風(fēng)險，當(dāng)國際油價突破100美元/桶，煤化工就是一個緩沖墊。雖然不能完全替代石油，但可以填補(bǔ)短期缺口，穩(wěn)住化工原料的供應(yīng)鏈。

2025年成品油需求下降，化工用油反而增長了8.8%。這個細(xì)節(jié)說明了什么？中國的原油消費(fèi)結(jié)構(gòu)改變了，從開車加油，轉(zhuǎn)向制造塑料、橡膠、聚酯纖維。而這部分，煤化工可以有相當(dāng)程度的替代。

更重要的是，新疆、內(nèi)蒙古、陜西的煤化工基地還在持續(xù)擴(kuò)張，“十五五”期間規(guī)劃中的煤制油目標(biāo)是1200萬噸，煤制氣150億立方米。這些數(shù)字，是中國在能源安全博弈中手里的存量籌碼。

04

目前中東的這把火，一定會燒出新一輪的全球能源結(jié)構(gòu)大洗牌。

每一次重大能源危機(jī)，都是各國調(diào)整能源政策的催化劑。1973年石油危機(jī)之后，日本和歐洲大幅提升了能源效率和核電投入；2022年俄烏沖突之后，歐洲的可再生能源部署速度翻倍。這一次，當(dāng)卡塔爾的LNG設(shè)施冒煙，當(dāng)霍爾木茲的通航受阻，各國政府的能源安全焦慮會以肉眼可見的速度轉(zhuǎn)化為政策和投資。

未來可以預(yù)見的幾個方向：新能源裝機(jī)會加速，訂單會增加；核聚變研究會獲得更多資金支持；分布式電網(wǎng)架構(gòu)會成為能源安全的新標(biāo)配，因為集中式能源基礎(chǔ)設(shè)施太脆弱，一顆導(dǎo)彈就能讓整個地區(qū)斷供。

而這些方向幾乎全部指向中國的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。危機(jī)是別人的危機(jī)，訂單是中國的訂單。這話說起來是有些冷峻，但從產(chǎn)業(yè)競爭的角度看，這就是現(xiàn)實。

05

再說一下我太太公司的那個停車場。

禁止電動車停進(jìn)來，這條規(guī)定背后是一種真實的情緒：不甘心，不服氣，用規(guī)則捍衛(wèi)一種即將改變的秩序。這種情緒，不只存在于一家大型煉化企業(yè)的停車場管理條例里，也存在于許多國家的能源政策討論里——抓住現(xiàn)有的，抵抗到來的。

但數(shù)據(jù)最真實。中國成品油消費(fèi)已經(jīng)見頂，汽柴油消費(fèi)年降3%—5%，這個趨勢不會因為停車場規(guī)定而逆轉(zhuǎn)。中東的火，燒的是一個舊能源秩序的黃昏，加速的是一個新能源秩序的到來。

對中國來說，這場危機(jī)是雙重時刻：一面是真實的成本壓力，制造業(yè)在PPI下行和原油漲價的雙重夾擊中承壓；另一面是歷史性的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，中國幾十年布局的新能源全鏈條，正在成為全世界爭相采購的標(biāo)準(zhǔn)答案。

憂的是短期的價格傳導(dǎo)，喜的是長期的結(jié)構(gòu)紅利。《紐約時報》報道稱，這對中國影響不大。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，這個判斷，是對的。

*本文為冰川思想庫原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則追究相關(guān)法律責(zé)任