積極推動(dòng)全省國(guó)有三資盤活陜國(guó)投助力延安市首單CMBS成功發(fā)行

2026年3月10日，延安新區(qū)能源大廈資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃在交易所成功發(fā)行，標(biāo)志著延安市首單商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（CMBS）正式落地。陜西省國(guó)際信托股份有限公司（下稱“陜國(guó)投”）緊扣全省國(guó)有三資盤活推動(dòng)方案，嚴(yán)格落實(shí)包抓延安市三資盤活工作，以項(xiàng)目受托人的核心身份深度參與全程運(yùn)作，憑借專業(yè)的信托服務(wù)能力推動(dòng)國(guó)有存量資產(chǎn)證券化盤活，為延安國(guó)有三資盤活探索出全新金融路徑，亦是陜國(guó)投以金融創(chuàng)新賦能區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的又一重要實(shí)踐成果。

本次延安首單CMBS發(fā)行總額1.46億元，其中優(yōu)先檔1.45億元，期限18年，發(fā)行利率2.79%，預(yù)計(jì)到期日2044年3月10日，次級(jí)檔100萬(wàn)元。項(xiàng)目底層資產(chǎn)為延安新區(qū)核心地標(biāo)——人民路9號(hào)能源大廈辦公物業(yè)，該資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值26426萬(wàn)元，優(yōu)先級(jí)證券貸款價(jià)值比（LTV）為 54.87%，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健、價(jià)值基礎(chǔ)扎實(shí)，成為陜國(guó)投落實(shí)國(guó)有三資盤活改革要求、盤活地方國(guó)有優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)的標(biāo)桿載體。

在項(xiàng)目運(yùn)作中，陜國(guó)投作為核心受托人，與渤海匯金證券資產(chǎn)管理有限公司（計(jì)劃管理人）、西部證券（銷售機(jī)構(gòu)）、延安新區(qū)投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（原始權(quán)益人、差額補(bǔ)足義務(wù)人及流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)）密切協(xié)作，充分發(fā)揮信托在資產(chǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)把控、專業(yè)服務(wù)等方面的制度優(yōu)勢(shì)，通過(guò)精細(xì)化的收益質(zhì)押管理、嚴(yán)格的資產(chǎn)抵押把控及完善的增信措施落地，全程保障項(xiàng)目各環(huán)節(jié)規(guī)范推進(jìn)、順利發(fā)行，成功實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)物業(yè)的證券化盤活，充分彰顯了陜國(guó)投在資產(chǎn)服務(wù)信托領(lǐng)域的專業(yè)運(yùn)作水平和豐富實(shí)操經(jīng)驗(yàn)。

此次延安首單CMBS的成功落地，是陜國(guó)投緊扣國(guó)有三資盤活改革工作部署、落實(shí)省級(jí)包抓延安國(guó)有三資盤活要求的關(guān)鍵舉措。陜國(guó)投通過(guò)專業(yè)金融運(yùn)作，將估值2.64億元的國(guó)有商業(yè)物業(yè)成功轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性資金，不僅為延安市國(guó)有企業(yè)拓寬了低成本、長(zhǎng)期限的融資渠道，有效優(yōu)化了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，更切實(shí)推動(dòng)延安國(guó)有三資盤活工作取得實(shí)質(zhì)性突破，為地方國(guó)企高質(zhì)量發(fā)展注入了金融活水，也為全省國(guó)有三資盤活改革在地方的落地實(shí)施提供了可復(fù)制、可推廣的信托方案。

立足國(guó)有三資盤活改革工作要求，陜國(guó)投始終深耕本土市場(chǎng)，以金融創(chuàng)新盤活各類存量資產(chǎn)，持續(xù)為地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能。未來(lái)，陜國(guó)投將繼續(xù)緊扣全省國(guó)有三資盤活改革工作部署，充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)和專業(yè)服務(wù)能力，持續(xù)聚焦各地國(guó)有三資盤活需求，深入探索CMBS、資產(chǎn)服務(wù)信托等多元金融產(chǎn)品與服務(wù)模式的創(chuàng)新應(yīng)用，推動(dòng)更多存量資產(chǎn)盤活項(xiàng)目落地。同時(shí)，陜國(guó)投將持續(xù)深化與地方政府、國(guó)有企業(yè)的合作，精準(zhǔn)對(duì)接區(qū)域發(fā)展融資需求，以專業(yè)的信托金融服務(wù)助力各地國(guó)有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、市場(chǎng)化、價(jià)值化運(yùn)作，為全省國(guó)有三資盤活改革縱深推進(jìn)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入源源不斷的信托金融動(dòng)能。