上海銀行：去年凈賺超241億創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)頻觸合規(guī)紅線領(lǐng)罰超3000萬

上海銀行于27日舉行了2025年度暨2026年第一季度業(yè)績說明會(huì)，董事長顧建忠、行長施紅敏攜多名高管出席并回答了多個(gè)市場關(guān)注的熱點(diǎn)問題。該行在過去一年交出了一份營業(yè)收入、凈利潤同步增長的成績單，資產(chǎn)規(guī)模站穩(wěn)3.3萬億元關(guān)口，較上年末增幅2.54%。

股東回報(bào)方面，2025年末期該行擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.20元（含稅），合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金股利31.26億元；疊加中期分紅后全年每10股合計(jì)派息達(dá)5.20元（含稅），累計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金股利73.89億元，現(xiàn)金分紅比例超30%，這一分紅水平在已公布分紅方案的上市城商行中穩(wěn)居第一梯隊(duì)。董事會(huì)秘書李曉紅明確2026年至2028年度在資本充足率滿足監(jiān)管要求及符合利潤分配政策的前提下計(jì)劃每年實(shí)施現(xiàn)金分紅，平均分紅比例不低于三年內(nèi)年均可分配利潤的30%。

凈利潤創(chuàng)歷史新高

2025年，上海銀行錄得營業(yè)收入547.61億元，同比增長3.35%；歸母凈利潤241.93億元，同比增長2.69%。上海銀行于2016年11月中旬上市，次年至2025年的9個(gè)完整財(cái)報(bào)年歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)了連續(xù)上漲。

業(yè)績增長的主要原因得益于其利息凈收入和非利息凈收入的同步增長。數(shù)據(jù)顯示2025年該行利息凈收入達(dá)到333.44億元，同比增長2.64%，是自2022年以來首次實(shí)現(xiàn)正增長，今年一季度利息凈收入同比增長5.08%。另一方面，去年該行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入214.17億元，同比增長4.48%。其中主要得益于把握市場利率波段，加快金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)投資收益208.09億元，同比大增58.05%，拉動(dòng)其他非利息凈收入較上年增加11.69億元，同比增長7.07%。

該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入延續(xù)下滑趨勢，2025年實(shí)現(xiàn)37.07億元，同比下降6.36%。其中信用承諾業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、顧問和咨詢業(yè)務(wù)以及電子銀行業(yè)務(wù)等均出現(xiàn)同比超過25%的下滑。

不過上海銀行對于息差的管控措施取得了良好效果。作為核心盈利指標(biāo)，其2025年凈息差為1.16%，同比收窄0.01個(gè)百分點(diǎn)；凈利差1.16%，同比微降0.06個(gè)百分點(diǎn)。凈息差和凈利差變化幅度均好于銀行業(yè)平均水平。施紅敏在業(yè)績會(huì)上表示，整體預(yù)判2026年凈息差可能還會(huì)有一些小幅收窄，變化幅度應(yīng)該好于市場平均。

值得關(guān)注的是，上海銀行2025年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-677.62 億元，而2024年這一指標(biāo)為40.82億元正流入，同比降幅達(dá)1760.19%。該行在財(cái)報(bào)中解釋稱“主要由于回購業(yè)務(wù)資金凈減少等導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出增加”。

對于2026年的經(jīng)營態(tài)勢，施紅敏判斷營業(yè)收入總體將保持增長態(tài)勢，生息資產(chǎn)規(guī)模增長有望支撐利息凈收入穩(wěn)定增長；中間收入業(yè)務(wù)方面將加快拓展財(cái)富代銷、資產(chǎn)托管、信用證、投行等業(yè)務(wù)；其他非息收入方面將加強(qiáng)市場研判，把握市場利率變化機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加快金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，保持穩(wěn)健增長。

公司貸款不良連續(xù)3年“雙降”

近年來上海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)但結(jié)構(gòu)分化。截至去年末其不良貸款率為1.18%，與上年末持平，至今年一季度末該項(xiàng)數(shù)據(jù)仍為1.18%；去年逾期貸款率為1.65%，較上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為244.94%，較2024年年末下降24.87個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所回落。

細(xì)化到各業(yè)務(wù)板塊上，去年公司貸款不良余額115.58億元，較上年末下降1.87億元；不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)——“2025年末，本集團(tuán)公司貸款不良余額與不良率連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)‘雙降’”。個(gè)人貸款不良率較上年末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)至1.34%，其中個(gè)人消費(fèi)貸款不良率1.25%，較上年末下降0.20個(gè)百分點(diǎn)。上海銀行表示后續(xù)將持續(xù)深化客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管控措施，保持個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。

房地產(chǎn)不良率從2024年末的0.98%增加至2.91%，較上年大幅提升了1.93個(gè)百分點(diǎn)，年報(bào)中解釋稱“主要是受存量風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案下遷不良的影響”；不良貸款余額從11.65億元增加至36.01億元，增幅達(dá)209.01%。

有投資者就房地產(chǎn)行業(yè)貸款集中度向該行管理層提問，據(jù)上海銀行獨(dú)立董事董煜介紹，近年來該行房地產(chǎn)貸款集中度呈持續(xù)下降趨勢，符合監(jiān)管要求。董煜表示上海銀行已建立集中度預(yù)警監(jiān)測機(jī)制，從客戶、行業(yè)、機(jī)構(gòu)等維度，設(shè)置集中度提示、預(yù)警、管控“三線”，定期監(jiān)測評估集中度執(zhí)行情況。“我行每年進(jìn)行房地產(chǎn)壓力測試，根據(jù)2025年末我行房地產(chǎn)壓力測試情況，在房價(jià)下跌20%的場景下，貸款不良率有所上升，但總體風(fēng)險(xiǎn)仍可控。”

合規(guī)問題須加強(qiáng)

年報(bào)顯示，上海銀行的董事及高管團(tuán)隊(duì)中共有16位在2025年報(bào)告期內(nèi)從本行獲取稅前薪酬。其中職工董事牛韌的稅前薪酬最高，為106.69萬元；三位副行長的平均稅前薪酬為73.19萬元；擔(dān)任副董事長兼行長、首席財(cái)務(wù)官、首席合規(guī)官的施紅敏稅前薪酬101.38萬元。2025年4月，闊別上海銀行多年的顧建忠回歸并出任黨委書記，之后獲選為該行董事長，年內(nèi)稅前薪酬為77.15萬元。

獨(dú)立董事靳慶魯在業(yè)績說明會(huì)上表示，2025年報(bào)告期內(nèi)上海銀行董事、高管人員從本公司獲得的歸屬于該年度的稅前薪酬合計(jì)為1131.70萬元，其2025年度的最終薪酬尚待主管部門的確認(rèn)，其余部分待確認(rèn)之后再行披露。若從目前年報(bào)披露信息看，1131.7萬元的稅前報(bào)酬總額相較于2024年的2037.15萬元同比下降44.45%。

據(jù)悉上海銀行的董事、高管人員考核內(nèi)容涵蓋合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營效益、發(fā)展轉(zhuǎn)型、社會(huì)責(zé)任等方面；考核結(jié)果與薪酬分配等掛鉤。

去年全年，上海銀行合計(jì)被罰超3000萬元，處罰事項(xiàng)涉及信貸業(yè)務(wù)、賬戶管理、金融統(tǒng)計(jì)、代銷業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)等。合規(guī)危機(jī)集中在8月，彼時(shí)央行以賬戶管理等多項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)，對上海銀行處以2921.75萬元罰款，創(chuàng)下該行近年來單筆罰單金額新高，15名時(shí)任高管同步追責(zé)，處罰金額從3萬元至14.2萬元不等，涉及運(yùn)營管理部、網(wǎng)絡(luò)金融部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等關(guān)鍵部門負(fù)責(zé)人；幾天后杭州分行再因資產(chǎn)池管理缺陷等被罰380萬元。

從業(yè)務(wù)范圍看，千萬元巨額罰單涵蓋了公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)，反映內(nèi)控監(jiān)督未能穿透全業(yè)務(wù)條線；從責(zé)任主體看，15名高管同步追責(zé)凸顯了管理層合規(guī)意識的短缺。此外，2025年10月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的信息披露評級結(jié)果顯示上海銀行被降為B級，成為A股上市銀行中從A級信披評級降級的機(jī)構(gòu)。

進(jìn)入2026年，上海銀行因：以貸收費(fèi)；隱匿不良貸款；提供虛假的文件資料；代銷業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則；流動(dòng)資金貸款違規(guī)被挪用；存在未按要求開放系統(tǒng)權(quán)限等情況，阻礙現(xiàn)場檢查；流動(dòng)資金貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則；同業(yè)投資業(yè)務(wù)未將最終債務(wù)人納入授信；同業(yè)客戶未納入集團(tuán)統(tǒng)一授信，被上海金融監(jiān)管局罰款450萬元，相關(guān)責(zé)任人同步受到處罰。

全文參考資料：時(shí)代周報(bào)、金融界、北京商報(bào)、公開數(shù)據(jù)等