央行罕見約談警示行業(yè) 新華基金合規(guī)困局亟待破局

2026年4月上旬，中國人民銀行重慶市分行一則罕見的約談公告，將西南地區(qū)首家公募基金公司——新華基金推上行業(yè)風(fēng)口。此次約談直指其金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報送差錯較多、既往約談后整改不力兩大核心問題，更以“提高政治站位，壓實整改責(zé)任”的嚴厲措辭，凸顯監(jiān)管層對金融數(shù)據(jù)質(zhì)量的零容忍態(tài)度，也揭開了這家老牌公募的合規(guī)積弊與治理亂象。

作為2004年成立的西南首家公募，新華基金曾憑借優(yōu)異業(yè)績斬獲29座金牛獎，樹立過良好行業(yè)口碑。但近年來，公司發(fā)展陷入困境，不僅管理規(guī)模持續(xù)縮水，從2022年二季度868.37億元的峰值降至2025年末的571.07億元，排名跌至全市場第84位，合規(guī)問題更是頻發(fā)不止。此次央行約談并非孤例，梳理公開信息可見，公司近五年多次因內(nèi)控不完善、信息披露違規(guī)等問題收到監(jiān)管警示，陷入“違規(guī)—整改—再違規(guī)”的惡性循環(huán)。

數(shù)據(jù)治理失效是新華基金的突出短板。從2025年旗下基金中期報告信息差錯，到2026年初季度報告合計計算錯誤，再到此次央行直指的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報送紕漏，數(shù)據(jù)問題貫穿日常運營，暴露其源頭數(shù)據(jù)管理與流程管控的嚴重漏洞。更值得警惕的是，公司此前已因相關(guān)問題被約談，卻整改不力、屢教不改，這種漠視監(jiān)管的態(tài)度，也讓此次央行約談的措辭突破常規(guī)，將數(shù)據(jù)質(zhì)量問題上升至政治責(zé)任高度。

合規(guī)危機的背后，是股權(quán)與高管的頻繁更迭引發(fā)的治理動蕩。新華基金成立以來股權(quán)歷經(jīng)多次更迭，2023年金融街集團成為實控人后，管理層仍未穩(wěn)定。不到兩年時間，公司兩換董事長，多位副總經(jīng)理相繼離任，核心管理團隊近乎“洗牌”，導(dǎo)致公司戰(zhàn)略缺乏連貫性，內(nèi)控體系難以落地，合規(guī)整改流于形式。這種治理失序，不僅加劇了數(shù)據(jù)差錯等問題，更讓投資者信心持續(xù)流失。

此次央行約談，既是對新華基金的嚴厲警示，也是對整個公募行業(yè)的深刻提醒。當前，公募行業(yè)監(jiān)管日益趨嚴，《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》明確要求強化合規(guī)監(jiān)管、完善公司治理，央行此次跨部門約談，釋放出“數(shù)據(jù)無小事、合規(guī)零容忍”的強烈信號。對于新華基金而言，國資實控人的加持為其整改提供了支撐，但唯有真正穩(wěn)定管理層、完善內(nèi)控體系、根治數(shù)據(jù)治理頑疾，才能擺脫困境。

新華基金的困境，是部分中小公募合規(guī)治理短板的集中體現(xiàn)。在行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張的背景下，合規(guī)是基金公司的生命線。唯有堅守合規(guī)底線，筑牢數(shù)據(jù)質(zhì)量防線，穩(wěn)定治理架構(gòu)，才能實現(xiàn)長效發(fā)展。此次約談能否成為新華基金的“破局點”，不僅關(guān)乎這家老牌公募的未來，更給全行業(yè)敲響了合規(guī)經(jīng)營的警鐘。