伊朗扛得住，歐洲卻扛不住了：法國急催談判，德國公開炮轟美國

上周末，日本一家主要電視臺播出了滿載美國石油的油輪抵港畫面。對這個每周都會接收大量此類船只的國家來說，這樣的場景在平時或許只是尋常新聞，如今卻成了頭條。由于來自波斯灣的原油無法進(jìn)入日本，而這背后同時受到德黑蘭和華盛頓的雙重封鎖，日本的煉油廠已經(jīng)開始面臨原料枯竭。

霍爾木茲海峽關(guān)閉，數(shù)周來已在全球各地造成沖擊。由于無法從中東進(jìn)口能源，亞洲和歐洲已經(jīng)開始出現(xiàn)航空煤油、船用燃料油以及柴油供應(yīng)緊張的情況。前者關(guān)系航空運(yùn)輸，后兩者則分別關(guān)系航運(yùn)、農(nóng)業(yè)和公路運(yùn)輸。

這一瓶頸還在持續(xù)惡化。高盛近期警告稱，這條關(guān)鍵化石能源運(yùn)輸通道每多關(guān)閉一天，造成的損害都比前一天更大。中長期影響不是線性增加，而是呈指數(shù)級放大。

伊斯蘭堡談判陷入僵局，美伊代表團(tuán)持續(xù)相互試探，全球經(jīng)濟(jì)也因此屏住呼吸。市場仍維持樂觀，或者如越來越多警告所說，陷入某種自滿。當(dāng)前石油和天然氣價格，并未體現(xiàn)這場危機(jī)的嚴(yán)重程度。國際能源署署長法提赫·比羅爾已將其稱為“史上最大的一場危機(jī)，比此前所有危機(jī)加起來還大”。

但協(xié)議遲遲沒有落地。10天前，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊曾宣布將重新開放海峽，但這一說法不到24小時便告失效。此后談判再無實(shí)質(zhì)進(jìn)展，試圖駛向印度洋的船只也越來越少。

封鎖真正受益的，只有少數(shù)海灣以外的出口國。無論是直接還是間接參與談判的各方，都無法接受這種局面持續(xù)到春季之后。

霍爾木茲海峽最初關(guān)閉，正是伊朗主導(dǎo)的結(jié)果。在以色列和美國轟炸其領(lǐng)土后，伊朗政權(quán)打出了手中最強(qiáng)的一張牌，借此向外界展示局勢可能帶來的后果。這不僅會讓全球約五分之一的石油和天然氣供應(yīng)陷入停滯，還會使更大比例的柴油、燃料油，尤其是已完成煉制的航空煤油受到影響。

在最初階段，伊朗的出口仍然暢通，而且規(guī)模不小，能源收入也因此得到提振，而這對伊朗經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。特朗普隨后實(shí)施的第二道封鎖，徹底改變了局面。德黑蘭的石油、天然氣、鋼鐵和化肥出口大幅下滑。

接下來只是時間問題：伊朗的原油儲罐終將被裝滿，屆時不得不關(guān)閉油井，長期損害也會進(jìn)一步加重。

在經(jīng)濟(jì)已遭重創(chuàng)的情況下，伊朗的回旋空間正不斷收窄。因此，達(dá)成協(xié)議的動力正在增強(qiáng)，而任何協(xié)議都繞不開重新開放霍爾木茲海峽。

不過，歷史也提醒外界不要低估伊朗的承受力。挪威咨詢公司睿咨得能源地緣政治分析主管豪爾赫·萊昂在電話采訪中提到，2019年底，伊朗原油出口曾在極短時間內(nèi)從每日270萬桶驟降至50萬桶?！暗麄冞€是撐住了?！彼麖?qiáng)調(diào)。

頁巖油革命不僅在過去十年大幅推高了美國石油產(chǎn)業(yè)收入，也讓這個國家雖然遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)能源自給，卻從高度依賴進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛑饕统隹趪?。但這并不意味著美國能對這場危機(jī)免疫。

美國汽油價格已經(jīng)大幅上漲，而中期選舉近在眼前。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)加油站油價高于每加侖4美元時，沒有哪位總統(tǒng)能帶領(lǐng)所屬政黨贏下這場選舉。

盡管國內(nèi)壓力不斷加大——大量議員將在11月選舉中面臨保住席位的考驗(yàn)——特朗普仍有一點(diǎn)時間窗口，爭取讓燃油價格及時回落。但這個空間并不大。萊昂認(rèn)為，如果霍爾木茲海峽不能在5月前重開，那么高油價將一直延續(xù)到秋季。

而一年中燃油消費(fèi)最高的時期，正是夏季駕駛旺季。若局面如此發(fā)展，問題就不再是共和黨會失去國會一院還是兩院，而是哪一種失敗更嚴(yán)重。預(yù)測市場目前已將共和黨同時失去兩院控制權(quán)的概率定在50％以上。

在這場沖突中，歐洲的角色相對次要，因?yàn)闅W盟多數(shù)大國都拒絕協(xié)助特朗普和本雅明·內(nèi)塔尼亞胡對伊朗發(fā)動軍事行動。但歐洲也是受價格沖擊和供應(yīng)焦慮影響最嚴(yán)重的地區(qū)之一。

包括德國漢莎航空和荷蘭皇家航空在內(nèi)，多家航空公司已宣布削減航班計劃，以節(jié)省航空煤油。柴油價格飆升，沖擊家庭、運(yùn)輸業(yè)、工業(yè)和農(nóng)業(yè)。煉油廠雖然賺得盆滿缽滿，但也在四處尋找原油來源，以防危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大。

2022年的陰影仍歷歷在目。那一年，俄烏戰(zhàn)爭讓包括德國在內(nèi)的歐洲主要經(jīng)濟(jì)體一度陷入極大壓力。如今，距離那場沖擊過去還不到五年，歐洲各國都清楚，自己承受不起第二次大震蕩。

法國總統(tǒng)埃馬紐埃爾·馬克龍上周六敦促各方在“未來幾天或幾周內(nèi)”重新開放霍爾木茲海峽。幾小時前，法國最大石油公司道達(dá)爾能源曾警告稱，如果封鎖再持續(xù)“兩到三個月”，也就是拖到夏天，世界將進(jìn)入“能源短缺時代”。該公司指出：“全球20％的原油和天然氣被封鎖，不可能不產(chǎn)生重大后果?！?/p>

歐洲地下天然氣儲備已接近見底，而接下來的春夏兩季正是為冬季補(bǔ)庫的關(guān)鍵窗口。如果天然氣價格繼續(xù)飆升，沖擊只會更嚴(yán)重。

德國總理弗里德里?！つ谋局芤槐硎荆骸拔铱床怀雒绹丝逃惺裁赐顺鰬?zhàn)略。整個國家都在被伊朗領(lǐng)導(dǎo)層，尤其是所謂的革命衛(wèi)隊羞辱。戰(zhàn)爭正在直接沖擊我們的經(jīng)濟(jì)，必須盡快結(jié)束?！?/strong>

這番話分量很重，也說明了兩點(diǎn)：其一，歐盟27國對特朗普和內(nèi)塔尼亞胡發(fā)動這場突如其來的打擊越來越不滿，因?yàn)楹蠊蓺W洲切身承受；其二，如果化石能源不能盡快重新經(jīng)由霍爾木茲海峽流動，歐洲擔(dān)心經(jīng)濟(jì)將陷入衰退。

與撒哈拉以南非洲一道，印度和新興亞洲是這場危機(jī)中最脆弱的一環(huán)。對這個世界人口最多的國家來說，問題首先在于它高度依賴液化石油氣，而這種廚房燃料過去很大程度上來自中東。

印度龐大的煉油體系既關(guān)系國內(nèi)供應(yīng)，也關(guān)系出口，而其原油來源很大程度上依賴沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和科威特等國。

菲律賓數(shù)周前已進(jìn)入國家緊急狀態(tài)。孟加拉國和緬甸正在對加油實(shí)行配給。泰國呼吁民眾盡可能節(jié)約能源。印度尼西亞這個全球第四人口大國，則已要求公務(wù)員居家辦公，以減少汽油消耗。如果霍爾木茲海峽未來幾周內(nèi)仍不能重開，這些場景恐怕還只是更大危機(jī)的前奏。

在最初幾乎一致支持美國發(fā)動打擊之后，現(xiàn)實(shí)的反噬已經(jīng)十分明顯。由于石油和天然氣銷售幾乎陷入停擺，除了少量可通過管道外運(yùn)的部分，阿聯(lián)酋已經(jīng)向白宮尋求短期流動性支持。美國財政部斯科特·貝森特也承認(rèn)，已有“多個”海灣產(chǎn)油君主國提出了類似請求。

雖然多數(shù)國家還有能力再支撐幾周，但如果霍爾木茲海峽遲遲不能重開，局勢將迅速惡化。

處境最差的依次是巴林——債務(wù)沉重；科威特——沒有輸油管道，原油外運(yùn)唯一通道就是霍爾木茲海峽；卡塔爾——雖然極其富有，但國際貨幣基金組織剛剛大幅下調(diào)其今年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，從戰(zhàn)前預(yù)計增長6.1％，改為萎縮8.6％，意味著嚴(yán)重衰退。只有沙特阿拉伯，才勉強(qiáng)有能力承受封鎖持續(xù)到夏天之后。

睿咨得能源地緣政治分析負(fù)責(zé)人萊昂判斷：“現(xiàn)在最大的疑問，是霍爾木茲談判中究竟誰會先讓步……就目前看，我認(rèn)為會是美國。”

他的基準(zhǔn)判斷是，雙方最終會達(dá)成一項最低限度協(xié)議，結(jié)束戰(zhàn)爭，同時伊朗再與各國逐一達(dá)成雙邊安排，讓船只恢復(fù)通行。當(dāng)然，代價是支付某種“過路費(fèi)”，或者如他所說，“也可以叫重建捐助，名字隨便怎么起”。

第二種可能，是特朗普提前認(rèn)定中期選舉已無可挽回，從而選擇無限期繼續(xù)戰(zhàn)爭。萊昂警告稱：“這是風(fēng)險最高的情形。油價完全可能漲到每桶200至250美元，是現(xiàn)在的兩倍以上，供應(yīng)問題也會極其嚴(yán)重?！?/p>

那將意味著大規(guī)模衰退、通脹失控、利率飆升，以及進(jìn)一步加劇的地緣政治動蕩。到那時，比羅爾此前的警告恐怕都顯得保守。