2條液化線被摧毀，全球兩成供應(yīng)遭重創(chuàng)，歐盟被特朗普捏住命門(mén)

伊朗對(duì)卡塔爾液化天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的打擊，正在使布魯塞爾擺脫俄羅斯天然氣的計(jì)劃變得更加復(fù)雜，也讓華盛頓和莫斯科獲得了新的籌碼。

隨著伊朗沖突擾亂霍爾木茲海峽的航運(yùn)，石油市場(chǎng)占據(jù)了新聞?lì)^條。但對(duì)歐洲來(lái)說(shuō)，更值得關(guān)注的并不是原油，而是液化天然氣。

自俄羅斯在2022年大幅切斷對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)后，歐盟轉(zhuǎn)向清潔技術(shù)，并增加從美國(guó)、挪威和卡塔爾進(jìn)口液化天然氣。這一策略總體上取得了成效：液化天然氣如今占?xì)W盟天然氣進(jìn)口總量的近一半，而2021年這一比例僅為20％。在伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前，歐盟原本預(yù)計(jì)，隨著今年晚些時(shí)候以及2027年新增液化天然氣供應(yīng)陸續(xù)投產(chǎn)，歐盟最終將徹底擺脫對(duì)俄羅斯碳?xì)淠茉吹囊蕾嚒Ｈ缃瘢蜃畲笠夯烊粴饩C合設(shè)施拉斯拉凡遭到破壞，這一戰(zhàn)略正面臨嚴(yán)重威脅。

拉斯拉凡位于卡塔爾北部海岸，歷時(shí)30年建成，占地面積約為巴黎的3倍。該設(shè)施通常承擔(dān)全球約五分之一的液化天然氣供應(yīng)。

3月中旬，伊朗導(dǎo)彈摧毀了這里14條液化生產(chǎn)線中的2條，以及2套天然氣制油裝置中的1套，導(dǎo)致該基地17％的產(chǎn)能喪失，也使全球液化天然氣總產(chǎn)出減少了3％。短期內(nèi)幾乎沒(méi)有辦法恢復(fù)發(fā)運(yùn)。液化天然氣生產(chǎn)需要在零下162攝氏度的條件下進(jìn)行低溫處理，而相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的重建將耗時(shí)數(shù)年。

拉斯拉凡事件對(duì)歐洲的沖擊將十分巨大。運(yùn)營(yíng)該設(shè)施的卡塔爾能源公司已援引不可抗力條款，暫停部分交付。再加上其他海灣液化天然氣生產(chǎn)國(guó)也出現(xiàn)供應(yīng)中斷，全球液化天然氣供應(yīng)目前同比下降約20％。

在歐洲、韓國(guó)和日本企業(yè)爭(zhēng)搶有限貨源之際，現(xiàn)貨價(jià)格已升至2022年至2023年能源危機(jī)以來(lái)的最高水平。歐盟內(nèi)部所承受的經(jīng)濟(jì)痛感并不均衡，其中意大利和德國(guó)受沖擊最重。意大利愛(ài)迪生公司就是與卡塔爾能源公司合同被暫停的企業(yè)之一。德國(guó)雖然并不依賴卡塔爾液化天然氣，但由于天然氣在其能源結(jié)構(gòu)中占比接近30％，因此同樣暴露在價(jià)格沖擊之下。

從長(zhǎng)期看，前景更加黯淡。戰(zhàn)前，尤其是卡塔爾和美國(guó)的一批新項(xiàng)目，原本有望在2026年和2027年將全球液化天然氣供應(yīng)提高20％。當(dāng)時(shí)如此多項(xiàng)目同時(shí)投產(chǎn)，業(yè)內(nèi)人士甚至擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩。如今，供應(yīng)過(guò)剩看起來(lái)已幾乎不可能發(fā)生。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，2026年至2030年全球液化天然氣供應(yīng)將比戰(zhàn)前預(yù)測(cè)低約15％，其中大部分缺口將集中在2026年至2027年。“卡塔爾能源公司認(rèn)為，拉斯拉凡的修復(fù)需要3到5年時(shí)間，這將占用本就稀缺的工程能力，并拖慢全球新建項(xiàng)目的推進(jìn)。”

除了卡塔爾受損之外，工程能力有限和美國(guó)關(guān)稅也是額外瓶頸。全球只有少數(shù)幾家公司同時(shí)具備技術(shù)能力、歷史業(yè)績(jī)和資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)力，能夠承接動(dòng)輒數(shù)百億美元的項(xiàng)目，包括美國(guó)柏克德、日本千代田化工建設(shè)、日本日揮和法國(guó)德希尼布能源。卡塔爾能源公司認(rèn)為，拉斯拉凡的修復(fù)需要3到5年時(shí)間，這將占用稀缺的工程資源，并拖延全球新建項(xiàng)目的進(jìn)度。

美國(guó)項(xiàng)目還面臨一個(gè)自身造成的障礙：美國(guó)對(duì)低溫級(jí)9％鎳鋼等專用設(shè)備進(jìn)口征收關(guān)稅，正在推高新建液化天然氣工廠的成本。這些壓力疊加起來(lái)，意味著歐洲原本寄望獲得的液化天然氣供應(yīng)，將更慢到位，成本也會(huì)更高。

歐盟未來(lái)數(shù)年都不得不應(yīng)對(duì)液化天然氣供應(yīng)中斷帶來(lái)的影響，其連鎖反應(yīng)至少會(huì)體現(xiàn)在三個(gè)方面。

首先，歐洲對(duì)美國(guó)液化天然氣的依賴將進(jìn)一步加深。因?yàn)橹挥忻绹?guó)企業(yè)能夠以歐洲所需的速度填補(bǔ)卡塔爾留下的缺口，而美國(guó)目前已占?xì)W盟液化天然氣進(jìn)口的近60％。樂(lè)觀者或許會(huì)認(rèn)為，這給改善與白宮關(guān)系提供了機(jī)會(huì)，因?yàn)榧幢悴蛔黝~外承諾，歐洲未來(lái)大概率也會(huì)增加購(gòu)買(mǎi)美國(guó)液化天然氣。

但更冷靜的看法是，美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普可能會(huì)利用歐洲對(duì)美國(guó)液化天然氣的依賴，迫使歐盟作出讓步。

第二個(gè)方面涉及俄羅斯。隨著天然氣市場(chǎng)趨緊，要求歐盟解除對(duì)俄羅斯碳?xì)淠茉粗撇玫暮袈暱赡軙?huì)越來(lái)越高。根據(jù)“重新賦能歐盟”計(jì)劃，歐盟將逐步淘汰俄羅斯液化天然氣進(jìn)口；針對(duì)短期液化天然氣合同的禁令已于4月25日生效，而長(zhǎng)期合同項(xiàng)下的交付則將從2027年1月起被禁止。伊朗沖突可能使這一計(jì)劃更加復(fù)雜。

斯洛伐克長(zhǎng)期主張推遲這一時(shí)間表，而來(lái)自工業(yè)部門(mén)的壓力，也可能推動(dòng)意大利和德國(guó)政府朝同一方向調(diào)整。歐盟內(nèi)部出現(xiàn)分裂的風(fēng)險(xiǎn)很高，因?yàn)榉▏?guó)憑借核能、西班牙憑借可再生能源，基本能夠抵御天然氣價(jià)格上漲帶來(lái)的沖擊。

最后一個(gè)方面關(guān)系到歐洲工業(yè)前景。歐洲央行前行長(zhǎng)馬里奧·德拉吉在2024年的一份報(bào)告中指出，高能源成本是歐洲工業(yè)面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。兩組數(shù)據(jù)有助于理解這一問(wèn)題。

當(dāng)霍爾木茲海峽重新開(kāi)放后，新聞焦點(diǎn)終將轉(zhuǎn)移，但歐洲的液化天然氣問(wèn)題不會(huì)消失。布魯塞爾在2022年制定的擺脫俄羅斯天然氣戰(zhàn)略，如今被卡在拉斯拉凡的修復(fù)進(jìn)度上。這將讓華盛頓和莫斯科獲得新的對(duì)歐籌碼，也會(huì)讓本已黯淡的工業(yè)前景進(jìn)一步承壓。

從中長(zhǎng)期看，歐盟顯而易見(jiàn)的選擇是進(jìn)一步壓縮需求、擴(kuò)大可再生能源使用，并加快電網(wǎng)一體化進(jìn)程。但在短期內(nèi)，歐洲人幾乎沒(méi)有輕松擺脫液化天然氣困局的辦法。歐洲對(duì)外關(guān)系委員會(huì)不持集體立場(chǎng)。