俄羅斯財長：民眾“私房錢”的總額是欠銀行債務的4倍

原來，俄羅斯人藏在枕頭底下的積蓄是欠銀行債務的四倍

把錢藏在枕頭底下可不是辦法，得投資才對！上周，俄羅斯財政部長安東·西盧阿諾夫幾乎用這樣的話（意思我們保留了）對俄羅斯民眾說道。

“俄羅斯經濟中幾乎唯一的融資來源就是俄羅斯人的儲蓄！”而這話是上周俄羅斯央行行長埃爾薇拉·納比烏林娜說的。

總之，錢不僅喜歡被數清楚（最好是有好利息的儲蓄賬戶），也熱衷于銀行存款和其他各類投資。因為只有這樣，錢才能既造福主人，又惠及國家經濟。這正是西盧阿諾夫和納比烏林娜所談論的。

但我們實際上是如何存錢的呢？是像死錢一樣壓在枕頭底下，還是選擇其他方式來保值和增值？為了弄清這一點，我們翻閱了央行最新發布的研究報告《家庭儲蓄率：國際經驗及俄羅斯指標測算》。結果我們有些驚訝。

因為跟誰聊起來，大家都在抱怨。說什么工資剛夠花，根本攢不下錢，還得還債。貸款數據也證實了這一點：我們欠銀行45萬億盧布。但當我們翻開央行的報告，卻看到了另一面。原來，我們藏在枕頭底下的積蓄是欠銀行債務的四倍！連科列伊科同志（小說《十二把椅子》中的吝嗇鬼）都該嫉妒地把他那些箱子推到一邊去了。

在平靜時期，普通俄羅斯人遵循“十分之一”原則生活。也就是說，花掉賺來的90%，每十個盧布中存下一個。這都是老規矩了。

但在危機時期和存款利率高企時期，儲蓄行為（這是個術語）會加強。人們開始每四五個盧布中就存下一個。

“在俄羅斯，儲蓄動機的增強通常出現在國際危機期間。儲蓄在經濟下滑時期充當‘減震器’，使家庭能夠依靠積累的資金儲備維持財務穩定。”央行的報告寫道。

事實勝于雄辯。2020年，由于疫情，儲蓄率（即我們收入中存起來的百分比）從9%升至25%。2021年，又降至歷史最低水平5%。因為國家經濟和各個家庭的情況有所好轉，人們開始積極消費。

但隨后儲蓄率開始劇烈波動。曾一度上升，如今又再次下降：存款不再那么有利可圖，人們開始打開存錢罐進行大額消費。不過，他們并沒有停止儲蓄。

根據央行今年年初的數據，俄羅斯人持有的各類金融資產總額為187.7萬億盧布。需要強調的是：這里專指金融資產——包括現金盧布、存款、外幣、股票等。住房、汽車及其他財產不計在內。而且近年來儲蓄總額急劇增長。唯一的例外是2022年，當時資本大量外流，加上股價下跌。但即便如此，當年儲蓄仍呈現正增長。

“高存款利率總是會刺激儲蓄行為。這說白了就是個貪婪的問題。而不穩定性則進一步促使人們增加存錢罐里的錢，削減開支。”國家金融規劃專家協會主席安德烈·帕拉尼奇說。

如果簡單算一下，每個俄羅斯人僅在銀行里就有50萬盧布（約 4.6萬人民幣）。如果把股票、外幣和其他金融資產也算上，每人平均有120萬盧布（約 11萬人民幣）。

但這只是簡化算法。經濟中的資本分布并不均衡。有的人有幾百萬，有的人則是零。

“銀行存款中大戶非常集中。少數富人持有著巨額資金。而絕大多數人只有非常微薄的儲蓄，或者根本沒有。”帕拉尼奇說。

總體而言，俄羅斯的儲蓄結構是正常的。銀行存款是基礎，尤其是在當前利率水平下。是的，近幾個月利率大幅下降。但銀行定期存款的平均年利率仍有13%——這是不錯條件。

至于股票和養老基金投資等其他金融資產，則適合那些已經在銀行有積蓄的人。

此外，正如我們所說，央行的統計并不包括房地產。對于許多俄羅斯人來說，這是最易懂的投資工具。許多人傾向于將部分儲蓄轉化為住房面積。例如，自今年年初以來，專家注意到二手房市場需求在增長。

“為什么人們喜歡房地產？因為看得見摸得著。它的收益可能不如股票或當前存款那樣高。但它是一項可靠、穩定的投資。”KP。RU的專家解釋道。

但他提醒，不應把所有錢都投到某一種資產上。應該把積蓄分散到不同的金融工具中。這樣肯定會更安心。

“不同國家的儲蓄結構各不相同。有的更側重股票市場（如美國），有的更側重銀行領域（如歐洲）。我們則介于兩者之間。”安德烈·帕拉尼奇指出。

所有國家的儲蓄都在增長，只是速度不同。

備受贊譽的德國式節儉有統計數據為證。普通德國人每領一次工資就存下大約20%。無論什么年份什么季節。

俄羅斯人和英國人的儲蓄則更多取決于經濟形勢。經濟越差，儲蓄越多（平均在10%到15%之間）。

西班牙人是一個旅游旺季接一個旅游旺季地生活。溫暖季節存錢，寒冷季節花掉積蓄。年平均儲蓄率為10%。

加拿大則相反：冬天存錢，夏天花掉，去度長假——畢竟是個寒冷國家。而且平均儲蓄率最低，僅為收入的5%。

每三個俄羅斯人中就有一人沒有儲蓄。如何開始存錢？