利率一降再降，銀行存款或將分流，2026年資金會往哪里去？

近些年，我國儲蓄率出現了快速下降的趨勢。從2020年峰值50.7%降至2026年一季度的32.3%，同期居民存款同比少增1.54萬億元。而儲蓄率快速下降的原因是，目前存款利率已經進入到“1時代”。以3年期存款為例，2023年存款利率是3.3%，現在股份制銀行利率是1.5%，而國有銀行的存款利率跌至1.25%。隨著存款利率持續走低，儲戶存錢熱情在降溫。

不過，在進入到2026年之后，將會有大量定期存款集中到期。數據顯示：2026年居民定期存款到期規模在75萬億至77萬億之間。屆時銀行存款將出現較大的分流，這對中小銀行構成巨大壓力。未來我國存款增速大概率還會持續放緩，甚至出現停止增長。那么問題來了，存款利率一降再降，2026年錢該往哪里去？我們歸納起有來以下5個方向。

第一，理財和基金市場

現在一邊是銀行存款利率已經進入到“1時代”，而另一邊銀行理財產品年化收益率約2.2%-2.8%，公募基金年化收益率在3%-4%。這就導致部分資金流向理財和基金市場。不過，現在的投資者都比較謹慎，會選擇低風險理財產品和基金。比如，R2及以下風險等級的銀行理財產品，或者債券基金、貨幣基金。

第二，進軍資本市場

現在部分資金流向股票、期貨、債券等市場，希望獲得更高的投資收益。數據顯示，2026年一季度非銀金融機構存款新增2.03萬億，這與居民存款少增1.54萬億形成鮮明反差。這說明了大量的資金已經進入到資本市場。不過，現在股票和期貨市場波動較大，債券市場風險上升。這對于缺乏投資經驗的投資者來說，把錢投向資本市場還是要謹慎一些的。

第三，分紅險的吸引力在上升

現如今，兼具儲蓄和保險功能的分紅險產品的吸引力在上升，分紅預期收益率達到3%-4%。2026年前兩個月人身險原保費收入同比增長9.7%。不過，分紅險期限都是長期投資為主，通常在5年以上，如果參保人員需要提前終止保險合同，不僅沒有分紅收益，而且本金可能會受到損失。所以，投保人應該在參保之前仔細了解分紅險的情況。

第四，部分資金用于消費支出

受到低利率的影響，存款的吸引力明顯下降，部分儲戶將資金用于旅游、餐飲、娛樂等消費領域，以提升生活品質。此外，國家為了刺激消費，對家電、新能源等商品進行政策補貼。如此一來，居民消費熱情就開始出現升溫。資料顯示，一季度社會消費品零售總額同比增長2.4%。

第五，不動產購置需求升溫

現在除了北上廣深等一線城市并沒有全面放開限購政策，而其他絕大多數城市都已經放開了限購。此外，銀行也將房貸利率降至3.2%，首付比例降至15%。稅務部門也下調了契稅和增值稅率，以鼓勵剛需家庭買房。受到史上最好的購房政策的影響，大量剛需家庭也開始購置房產，導致銀行存款出現分流。

隨著存款利率一降再降，2026年存款出現分流已成定局。大致會流向理財和基金、資本市場、分紅險等投資方向。不過，我們還是要提醒大家，高收益品種所對應的是高風險。至于部分資金流向消費領域，我們覺得提升生活品種確實很有必要。而受救市政策影響，部分剛需取出存款用于購置房產，這樣改善一下居住環境也是挺不錯的選擇。