四川
市場全天震蕩反彈，創業板指、深成指均漲超1%。從板塊來看，AI產業鏈方向集體走強，其中光纖概念表現活躍，CPO概念走高，算力租賃概念延續強勢；下跌方面，煤炭、工業氣體概念震蕩走弱。
ETF漲跌幅方面，中韓半導體ETF華泰柏瑞漲超7%，通信相關ETF漲超4%。
有券商表示，2026年存儲行業難以形成規模化有效供給。這一趨勢持續傳導至上游半導體設備和封測環節，國內存儲芯片設計、存儲模組廠商、半導體設備、封測企業均有望受益。
另外，AI大模型參數每兩年擴展約100倍，傳輸需求的膨脹推動光模塊向高速率迭代。目前800G光模塊已成為市場主流方案，進入放量期；伴隨算力網絡對傳輸效率需求的持續提升，1.6T、3.2T等超高速率光模塊市場需求有望逐步崛起，2028年有望開啟大規模部署。
下跌方面，油氣、煤炭相關ETF跌超4%。
在券商看來，未來3~5年煤炭供需偏緊的格局仍未改變，優質煤炭企業依然具有高壁壘、高現金、高分紅、高股息的屬性，疊加煤價筑底推動板塊估值重塑，板塊投資攻守兼備且具有高性價比，短期板塊回調后已凸顯出較高的投資價值，建議重點關注現階段煤炭的配置機遇。
投資有風險，獨立判斷很重要
本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。
封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）
每經編輯 葉峰
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