創近11年新高！通信ETF強勢上攻，哪些“含光量”高？這張投資圖譜請查收

【導讀】通信ETF集體大漲，帶動創業板指創近11年新高

中國基金報記者 曹雯璟

大家好，這里是ETF洞察。

5月7日，通信、半導體、工業母機及AI產業鏈全線爆發，相關ETF漲幅顯著，與算力硬件、CPO、光刻機題材的強勢行情高度聯動，帶動創業板指創近11年新高。

此外，煤炭、油氣、能源化工板塊集體大幅回調，相關ETF跌幅居前。

通信ETF“霸屏”漲幅榜

今日，光纖、CPO、5G通信產業鏈集體走強，領漲市場。通信ETF“霸屏”漲幅榜，嘉實、國泰、華夏、富國等旗下通信ETF均漲超4%，港股通信息技術ETF華寶也上漲4.25%。

消息面上，據多家媒體報道，當地時間5月6日，英偉達與康寧達成多年合作，英偉達斥資5億美元獲至多1800萬股康寧認股權證。康寧將新建三座工廠，將美國光學連接產能提升10倍、光纖產量增加超50%，專供英偉達AI數據中心。雙方聚焦共封裝光學技術，以光纖替代傳統銅纜，大幅降能耗、提高傳輸效率。英偉達早已布局光通信領域，多家同業也跟進相關研發。康寧正從手機玻璃業務向AI基礎設施轉型，疊加Meta前期加持，坐穩AI光通信核心供應商地位。

華泰證券認為，AI數據中心建設與無人機等新興場景正快速拉升光纖消耗，而供給端受制于光棒18–24個月擴產周期及高稼動率約束，供需缺口持續擴大；2026年一季度全球光纖現貨價格快速上漲，北美數通光纖需求高企，行業正從復蘇走向全面景氣。

東吳證券指出，全球光芯片供需缺口巨大，國內廠商憑借成本優勢和快速產能響應能力，正陸續進入海外光模塊大廠供應鏈，行業景氣持續旺盛；光通信作為底層數據通路，其高景氣正由AI訓練與推理產生的海量數據存儲及傳輸需求所驅動。

光通信“濃度”較高的ETF有哪些？

目前全市場帶“通信”二字的ETF有14只，其中，跟蹤中證5G通信主題指數、國證通信指數的各2只；跟蹤中證通信設備主題指數、中證全指通信設備指數、800通信指數的ETF的各1只。此外，還有6只港股通信息技術ETF。

不少光通信“濃度”較高的ETF，比如通信ETF華夏、通信ETF銀華，緊密跟蹤中證5G通信主題指數，深度聚焦光模塊、光器件、光芯片、PCB、精密結構件、光纖光纜等全產業鏈資產，CPO（光模塊）概念股權重合計近67%。

通信ETF嘉實、通信ETF廣發緊密跟蹤國證通信指數，“易中天”（新易盛、中際旭創、天孚通信）合計占比超25%，深度聚焦CPO核心賽道，精準卡位AI算力基礎設施的價值重估機遇。

通信ETF國泰跟蹤中證全指通信設備指數，核心成分含量較高，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，有效代表了海外算力領域的基本面景氣水平。

通信ETF富國緊密跟蹤中證通信設備主題指數，該指數前三大權重股分別為新易盛（權重14.22%）、中際旭創（權重13.58%）、天孚通信（權重8.64%），這三家企業均為1.6T光模塊及CPO領域的龍頭企業，指數完整覆蓋CPO從核心硬件到配套環節的全產業鏈。

此外，6只港股通信息技術ETF跟蹤中證港股通信息技術綜合指數，覆蓋了港股市場中信息技術領域的龍頭公司，從結構上看，硬件占比為70%，軟件占比為30%，橫跨半導體、軟件服務、資訊科技器材三大行業。其中，硬件部分覆蓋了中芯國際、華虹半導體等AI算力核心企業，以及聯想、小米、優必選等硬件終端龍頭；軟件部分則包括金山軟件、金蝶國際、金山云等應用端公司。

編輯：杜妍

校對：喬伊

制作：鹿米

審核：陳墨

注：本文封面圖由AI生成