北京
近日，阿聯(lián)酋宣布退出石油輸出國組織歐佩克（OPEC）及“歐佩克+”（OPEC+），引發(fā)全球能源市場震動。作為OPEC的重要成員之一，阿聯(lián)酋的這一決定不僅關(guān)乎其自身能源利益，也可能對全球能源秩序產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。此次退出并非一時沖動，而是多重因素交織作用的結(jié)果。
第一，阿聯(lián)酋謀求產(chǎn)能擴(kuò)張的計劃與OPEC的配額約束之間存在矛盾。近年來，阿聯(lián)酋持續(xù)投入巨資提升石油產(chǎn)能。2025年11月，阿聯(lián)酋國有能源巨頭阿布扎比國家石油公司（ADNOC）發(fā)布規(guī)劃，將在2026至2030年投入1500億美元，用于維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)、推動業(yè)務(wù)增長并滿足全球能源需求。但OPEC的減產(chǎn)配額長期將其產(chǎn)量限制在一定水平之內(nèi)。當(dāng)前國際油價處于相對高位，OPEC控量穩(wěn)價的政策取向與阿聯(lián)酋放量增收的訴求之間形成直接沖突。對阿聯(lián)酋而言，繼續(xù)接受配額約束意味著放棄可觀的出口收益。
第二，海灣地區(qū)地緣政治格局正發(fā)生調(diào)整。近年來，海灣地區(qū)安全架構(gòu)發(fā)生深刻變化，阿聯(lián)酋原有的能源和安全合作模式有所弱化。退出OPEC后，阿聯(lián)酋在產(chǎn)量安排和出口策略上將擁有更大自主空間，也可以在條件允許時，與印度等主要買家建立更為靈活的雙邊供應(yīng)關(guān)系。
第三，地緣政治沖突和能源低碳轉(zhuǎn)型共同改變了阿聯(lián)酋的戰(zhàn)略考量。近期霍爾木茲海峽局勢加劇了全球能源供應(yīng)風(fēng)險，也促使各國重新審視能源安全戰(zhàn)略，加快以風(fēng)電、光伏為代表的本地化能源體系建設(shè)。中國為全球提供了經(jīng)濟(jì)可行、技術(shù)成熟的風(fēng)電、光伏、儲能和電動汽車發(fā)展路徑。國際能源機(jī)構(gòu)預(yù)計，全球石油需求將在未來數(shù)年內(nèi)進(jìn)入平臺期，需求增速將有所放緩。阿聯(lián)酋的退出策略也可能是想利用當(dāng)前高油價窗口盡快變現(xiàn)石油資源，同時將收入投入新能源和人工智能等未來產(chǎn)業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
阿聯(lián)酋退出OPEC對全球能源格局的影響是多方面的。
第一，OPEC的運作基礎(chǔ)在于成員國的集體行動。OPEC及OPEC+通過產(chǎn)量配額和減產(chǎn)安排，將油價維持在相對高位，從而實現(xiàn)共同利益最大化。阿聯(lián)酋的退出釋放出核心成員團(tuán)結(jié)受損的信號，也提供了一個可供參照的樣本。如果阿聯(lián)酋在退出后成功實現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張并獲得更高收益，其他成員國可能重新評估留在OPEC內(nèi)的價值。事實上，OPEC內(nèi)部對配額分配不滿的成員國不在少數(shù)。部分國家長期認(rèn)為自身配額過低，或因財政壓力希望增加產(chǎn)量。此前，這些國家未選擇退出，主要是因為退出后的前景尚不明朗。但若阿聯(lián)酋退出后經(jīng)營狀況改善，這種觀望心態(tài)將被打破。一旦更多成員國選擇退出并增產(chǎn)，留下的國家既要承擔(dān)減產(chǎn)成本，又要面對退出國的競爭壓力。阿聯(lián)酋退出OPEC從而獲益的邏輯一旦擴(kuò)散，OPEC的集體行動機(jī)制將面臨失效風(fēng)險。
第二，中長期來看，全球石油供應(yīng)格局可能趨于寬松。阿聯(lián)酋退出后，將不再受配額約束，其國有能源巨頭阿布扎比國家石油公司已宣布大規(guī)模擴(kuò)張計劃，目標(biāo)在未來數(shù)年內(nèi)大幅提升產(chǎn)能。由于其桶油成本極低，這一目標(biāo)雖仍取決于投資執(zhí)行進(jìn)度、技術(shù)產(chǎn)能釋放和全球市場需求等多重因素，但其實現(xiàn)概率相對較高，也將使阿聯(lián)酋在全球石油供應(yīng)體系中發(fā)揮更重要的作用。此外，霍爾木茲海峽一旦恢復(fù)正常通行，此前受壓制的產(chǎn)能釋放將進(jìn)一步增加全球供應(yīng)。
油價走勢方面，若OPEC最終因阿聯(lián)酋退出而出現(xiàn)協(xié)調(diào)失靈，全球油價將更多由市場供需決定，而非組織協(xié)調(diào)。中長期看，供應(yīng)增加雖然可能壓低油價中樞，但缺少統(tǒng)一協(xié)調(diào)機(jī)制則將導(dǎo)致價格波動加劇，市場大漲大跌的頻率可能上升。石油定價權(quán)也將發(fā)生轉(zhuǎn)移。長期以來，全球油價主要受到OPEC產(chǎn)量協(xié)調(diào)機(jī)制的影響。若該組織內(nèi)部協(xié)調(diào)失效，石油定價將從組織主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場競爭。這意味著，油價波動可能更為劇烈，期貨市場、大型石油貿(mào)易商和主要消費國在價格形成中的影響力可能上升，產(chǎn)油國也需要更多通過雙邊談判來維護(hù)自身利益。
第三，海灣國家內(nèi)部關(guān)系將受到深遠(yuǎn)影響。沙特與阿聯(lián)酋關(guān)系的微妙變化值得關(guān)注。沙特長期試圖主導(dǎo)海灣事務(wù)，而阿聯(lián)酋則希望保持更大的自主性。退出OPEC，實質(zhì)上是阿聯(lián)酋對沙特主導(dǎo)的海灣能源政策的一種回應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)利益層面，各自為政的趨勢已然形成?？仆?、阿曼等國的態(tài)度同樣值得觀察。這些國家也有自身的利益訴求。若阿聯(lián)酋的退出被證明是成功的，它們可能重新評估留在組織內(nèi)的價值。由此，海灣合作委員會面臨分化壓力。長期以來，該組織是海灣國家協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)與安全政策的重要平臺。但若能源合作機(jī)制因成員國各自為政而削弱，海灣合作委員會的功能將大打折扣。
長期來看，海灣地區(qū)能源合作機(jī)制可能面臨重大調(diào)整，地區(qū)一體化進(jìn)程可能受挫，地區(qū)安全格局的不確定性增加。在經(jīng)濟(jì)利益分化的情況下，海灣國家在安全合作上能維持多大程度的緊密性，仍是一個未知數(shù)。若能源合作機(jī)制持續(xù)弱化，地區(qū)安全架構(gòu)也可能隨之調(diào)整。
綜合來看，阿聯(lián)酋退出OPEC并非孤立事件，而是全球能源秩序和能源發(fā)展深刻變革的一個重要節(jié)點，這一決定將對OPEC機(jī)制的持續(xù)運作產(chǎn)生重要影響。OPEC的集體行動機(jī)制面臨失效風(fēng)險，全球石油定價權(quán)也可能發(fā)生轉(zhuǎn)移，海灣地區(qū)能源合作機(jī)制可能面臨重大調(diào)整。全球能源市場正步入一個充滿不確定性的新時代。
原創(chuàng)林伯強(qiáng)，系廈門大學(xué)管理學(xué)院講席教授，中國能源政策研究院院長。
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