單周飆升38%！美光市值突破8400億美元，內(nèi)存芯片熱潮進(jìn)入“拋物線”式上漲

來源：環(huán)球市場(chǎng)播報(bào)

　　受全球內(nèi)存芯片短缺影響，美光科技股價(jià)本周狂飆，整個(gè)半導(dǎo)體板塊的樂觀情緒推動(dòng)該股持續(xù)走高。

　　周五，美光股價(jià)大漲超過15%，收于746.81美元。本周累計(jì)上漲近38%，過去一個(gè)月累計(jì)上漲近84%。

　　這是美光自2008年12月（當(dāng)時(shí)股價(jià)在大蕭條后低于5美元）以來表現(xiàn)最好的一周。根據(jù)LSEG數(shù)據(jù)，公司目前市值超過8400億美元。

　　美光并非唯一表現(xiàn)出色的芯片股。AMD本周上漲26%，周五觸及52周新高，市值超過7400億美元。英特爾本周上漲25%，過去一個(gè)月漲幅超過一倍，這家CPU制造商被廣泛認(rèn)為正在強(qiáng)勢(shì)回歸。

　　美國(guó)銀行和Evercore指出，由超大規(guī)模云廠商（hyperscalers）組成的資本支出到明年底可能超過1萬億美元，而內(nèi)存芯片需求正成為當(dāng)前AI建設(shè)階段的標(biāo)志。

　　盡管圖形處理器（GPU）此前一直是AI硬件建設(shè)的焦點(diǎn)，但內(nèi)存、存儲(chǔ)和CPU正越來越多地?fù)屪唢L(fēng)頭。

　　在內(nèi)存芯片短缺的背景下，內(nèi)存制造商的售價(jià)和利潤(rùn)率不斷擴(kuò)大，而超大規(guī)模云廠商則抱怨終端用戶商品和服務(wù)的成本上升。

　　DRAM和NAND是需求最旺盛的兩類內(nèi)存。DRAM速度更快但更挑剔，基于閃存的NAND稍慢但更可靠。兩者對(duì)AI處理都至關(guān)重要。

　　多份股票研究報(bào)告顯示，美光、三星和SK海力士合計(jì)生產(chǎn)了全球超過90%的DRAM。

　　與美光一樣，韓國(guó)內(nèi)存芯片制造商也表現(xiàn)強(qiáng)勁。三星本周與蘋果、Alphabet（谷歌母公司）、微軟等公司一同加入了萬億美元市值俱樂部。

　　周五報(bào)道稱，SK海力士正在接洽眾多全球科技公司的投資意向，這些公司希望投資新建專用內(nèi)存生產(chǎn)線以提高產(chǎn)量。報(bào)道還提到，其中一項(xiàng)提議是客戶提供的與紫外光刻機(jī)相關(guān)的設(shè)備融資交易。

　　Mizuho分析師Vijay Rakesh在本周的一份研究報(bào)告中寫道：“美光在內(nèi)存領(lǐng)域依然處于有利位置，領(lǐng)先的DRAM制程有助于逐年降低成本，而NAND方面，不斷增加的層數(shù)可改善成本并提高晶圓產(chǎn)能。”

　　研究人員表示，過去幾個(gè)月，美光在散戶交易中的整體占比正在上升。根據(jù)Vanda Research的數(shù)據(jù)，4月中旬凈買入量升至兩年來的最高水平。Vanda策略師Viraj Patel周五表示，盡管近幾個(gè)月散戶投資者的整體股票買入量較過去幾年略有疲軟，但“可以說，美光占據(jù)了散戶資金流和關(guān)注度的更大份額。”