花唄、白條、月付等，將迎新調(diào)整！

近日

中國(guó)人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)

《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法》

（下稱《辦法》）

花唄、白條、“**月付”等信用支付產(chǎn)品

將迎來(lái)重大調(diào)整

該規(guī)定旨在終結(jié)

支付與信貸產(chǎn)品的深度捆綁

新規(guī)將于2026年9月30日起正式施行

針對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)的支付嵌入信貸亂象，《辦法》第十二條劃出明確紅線：非銀行支付機(jī)構(gòu)不得將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品列入支付工具選項(xiàng)，不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷服務(wù)。

長(zhǎng)期以來(lái)，在電商、外賣、出行、生活繳費(fèi)等場(chǎng)景的支付頁(yè)面中，?花唄、白條、“**月付”等本質(zhì)為貸款的信貸產(chǎn)品，常常與銀行卡、賬戶余額等自有支付方式并列展示在付款頁(yè)面。這種設(shè)計(jì)利用了用戶在支付時(shí)的慣性思維，模糊了“花自己的錢”和“借錢花”的界限，讓用戶在不留神的情況下就選擇了信貸產(chǎn)品。

支付和貸款為何要分開(kāi)

多位行業(yè)人士及專家認(rèn)為，新規(guī)的核心邏輯之一在于防止支付機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)混亂引發(fā)糾紛或風(fēng)險(xiǎn)；其二在于防止貸款、理財(cái)?shù)入[藏在支付選項(xiàng)中，干擾用戶支付決策，或?qū)е逻^(guò)度借貸。

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，《辦法》斬?cái)嗑€上線下分潤(rùn)合謀，支付機(jī)構(gòu)收銀臺(tái)頁(yè)面必須將支付工具與貸款等金融產(chǎn)品清晰區(qū)隔，嚴(yán)禁誤導(dǎo)性捆綁與默認(rèn)捆綁。

業(yè)內(nèi)專家表示，《辦法》第十二條從根源上杜絕了以“支付優(yōu)惠”為名誘導(dǎo)開(kāi)通跟使用借貸產(chǎn)品、資管產(chǎn)品的路徑，有效防范用戶混淆支付工具與貸款產(chǎn)品，反映出互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支付業(yè)務(wù)的全鏈路監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)。

在其看來(lái)，短期看相關(guān)支付機(jī)構(gòu)將面臨商業(yè)模式重構(gòu)、營(yíng)收承壓等局面，長(zhǎng)遠(yuǎn)看將倒逼支付機(jī)構(gòu)回歸支付本源，促使平臺(tái)支付在保護(hù)金融消費(fèi)者利益的基礎(chǔ)之上，邁向更純粹、健康的發(fā)展軌道。

哪些貸款產(chǎn)品會(huì)受影響？

新規(guī)中所提及的貸款產(chǎn)品主要涉及兩大類，其一是信用付或“先買后付”類產(chǎn)品，比如花唄、白條、月付等；其二是現(xiàn)金貸及導(dǎo)流平臺(tái)，比如借唄、各類借錢產(chǎn)品入口等。

多位支付及信貸從業(yè)人士表示，新規(guī)對(duì)支付公司導(dǎo)流做現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)可能影響更大，信用付或先買后付類產(chǎn)品也可能有一定影響。

一研究員認(rèn)為，后續(xù)各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)APP需要重新設(shè)計(jì)支付收銀臺(tái)頁(yè)面，默認(rèn)勾選、前置推薦等操作不再出現(xiàn)，而是將金融產(chǎn)品與支付工具進(jìn)行區(qū)隔；誘導(dǎo)性話術(shù)如“低利率”“低門檻”“秒到賬”也將消失。從消費(fèi)者的角度，新規(guī)后將感受到如下變化：

一是支付工具變得更加純粹、簡(jiǎn)潔，不會(huì)再遇到莫名其妙的平臺(tái)分期產(chǎn)品，也不會(huì)在不知情的情況下由于小額透支而影響征信；

二是誘導(dǎo)話術(shù)的消失，金融營(yíng)銷宣傳用語(yǔ)將更加嚴(yán)謹(jǐn)；

三是基于新規(guī)第十三條，用戶將能夠通過(guò)拒收或退訂選項(xiàng)，對(duì)無(wú)休止的營(yíng)銷信息進(jìn)行拒絕。

?來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

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