火爆！獲7.6倍超額認購

【導讀】香港特區政府發行276億港元綠債及基建債券

中國基金報記者 葉詩婕

香港特區政府5月8日宣布，在特區政府可持續債券計劃和基礎建設債券計劃下成功定價約276億港元等值的綠色債券及基礎建設債券，涵蓋港元、人民幣、美元及歐元。

公告指出，此次發行吸引來自超過30個市場的全球投資者廣泛參與，總認購金額約2390億港元等值，認購額為發行額的8.6倍，獲得約7.6倍超額認購。其中，30年期港元債券的發行規模為2025年首次發行規模的兩倍，2024年首次推出的20年期及30年期的長年期人民幣債券亦持續廣受投資者歡迎。

香港特區政府財政司司長陳茂波表示，特區政府發行的基建債券，為包括北部都會區在內的重要基建項目融資，讓惠及經濟發展和民生的項目能夠加快落成；其中，綠色債券亦支持綠色和低碳轉型項目，并鞏固提升香港綠色及可持續金融中心的發展，而環球機構投資者對認購債券反應熱烈，充分反映他們對香港發展前景的信心。

公告指出，本次發行包括30億港元的30年期、60億人民幣的20年期、 60億人民幣的30年期，以及5億美元的5年期基建債，收益率分別為3.95厘、2.6厘、2.7厘及4.052厘。7.5億歐元的8年期綠色債券收益率為3.119厘。

這批綠色債券和基建債券預計在2026年5月14日交收，并于香港交易所和倫敦證券交易所上市。綠色債券和基建債券獲惠譽AA-、穆迪Aa3，以及標普全球AA+評級。香港金管局代表港府發行此批綠色債券和基建債券。

綠色債券和基建債券分別根據香港特區政府的《綠色債券框架》和《基礎建設債券框架》發行。募得資金將撥入基本工程儲備基金，并根據相關框架為合資格的綠色項目和基建項目提供融資或再融資。

此次綠債及基建債的成功發行，不僅為香港的長期基建和綠色發展注入了強勁動力，也再次確認了其作為區內領先債券樞紐的地位。值得關注的是，香港綠債及基建債市場近年來發展勢頭強勁。

2025年，特區政府全年共完成兩次標志性發行，總規模合計約947億港元——不僅創下發行量新高，更在債券年期和產品創新上取得了重大突破：2025年6月，發行總規模約270億港元的綠債及基建債，錄得總認購金額約2370億港元等值，認購額為發行額的約3.3倍至12.5倍，并首次發行了30年期港元債券，創下特區政府至當時發行最長年期的港元債券紀錄；當年11月，發行了總規模約100億港元的數碼化債券（即代幣化債券）， 為當時全球最大規模的數碼債券發行，并獲得約12倍超額認購。

校對：紀元

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